Eksponering ved standard (EAD)
Hva er eksponering ved standard (EAD)?
Eksponering ved mislighold (EAD) er den totale verdien en bank er eksponert for når et lån misligholder. Ved å bruke den interne vurderingsbaserte tilnærmingen (IRB) beregner finansinstitusjoner risikoen sin. Banker bruker ofte interne risikostyringsmodeller for å estimere de respektive EAD-systemene. Utenfor banknæringen er EAD kjent som kreditteksponering.
Forstå eksponering ved standard
EAD er det anslåtte tapsbeløpet en bank kan bli utsatt for når en debitor misligholder et lån. Bankene beregner ofte en EAD-verdi for hvert lån og bruker deretter disse tallene for å bestemme deres samlede misligholdsrisiko. EAD er et dynamisk tall som endres når en låntaker betaler tilbake til en långiver.
Det er to metoder for å bestemme eksponering ved mislighold. Regulatorer bruker den første tilnærmingen, som kalles foundation internal rating-based (F-IRB). Den andre metoden, kalt avansert intern vurderingsbasert (A-IRB), er mer fleksibel og brukes av bankinstitusjoner. Bankene må opplyse om sin risikoeksponering. En bank vil basere dette tallet på data og interne analyser, som låntakeregenskaper og produkttype. EAD, sammen med tap gitt mislighold (LGD) og sannsynligheten for mislighold (PD), brukes til å beregne kredittrisikokapitalen til finansinstitusjoner.
Bankene beregner ofte en EAD-verdi for hvert lån og bruker deretter disse tallene for å bestemme deres samlede misligholdsrisiko.
Spesielle hensyn
Sannsynligheten for mislighold og tap gitt standard
PD-analyse er en metode som brukes av større institusjoner for å beregne forventet tap. En PD er tilordnet hvert risikomål og representerer som en prosentandel sannsynligheten for mislighold. En PD måles vanligvis ved å vurdere forfalte lån. Det beregnes ved å kjøre en migrasjonsanalyse av lån med lignende rangering. Beregningen er for en bestemt tidsramme og måler prosentandelen av lån som misligholder. PD blir deretter tilordnet risikonivået, og hvert risikonivå har én PD-prosent.
LGD, unik for banknæringen eller segmentet, måler forventet tap og vises som en prosentandel. LGD representerer beløpet som utlåneren ikke har fått tilbake etter å ha solgt den underliggende eiendelen dersom en låntaker misligholder et lån. En nøyaktig LGD-variabel kan være vanskelig å fastslå om porteføljetap avviker fra det som var forventet. En unøyaktig LGD kan også skyldes at segmentet er statistisk lite. Industri LGD-er er vanligvis tilgjengelige fra tredjeparts långivere.
Dessuten er PD- og LGD-tall vanligvis gyldige gjennom en økonomisk syklus. Långivere vil imidlertid revurdere med endringer i markedet eller porteføljesammensetningen. Endringer som kan utløse revurdering inkluderer økonomisk oppgang, resesjon og fusjoner.
En bank kan beregne sitt forventede tap ved å multiplisere variabelen, EAD, med PD og LGD:
- EAD x PD x LGD = Forventet tap
Hvorfor eksponering ved standard er viktig
Som svar på kredittkrisen i 2007-2008 vedtok banksektoren internasjonale regler for å redusere eksponeringen for mislighold. Baselkomiteen for banktilsyn har som mål å forbedre banksektorens evne til å håndtere økonomisk stress. Gjennom bedre risikostyring og banktransparens håper den internasjonale avtalen å unngå en dominoeffekt av sviktende finansinstitusjoner.
##Høydepunkter
Exposure at default (EAD) er det anslåtte tapsbeløpet en bank kan bli utsatt for når en debitor misligholder et lån.
Eksponering ved mislighold, tap gitt mislighold og misligholdssannsynlighet brukes til å beregne kredittrisikokapitalen til finansinstitusjoner.
