Exponering vid standard (EAD)

Vad är exponering vid standard (EAD)?

Exposure at default (EAD) är det totala värdet en bank utsätts för när ett lån fallerar. Med hjälp av den interna ratingbaserade metoden (IRB) beräknar finansinstituten sin risk. Banker använder ofta interna riskhanteringsstandardmodeller för att uppskatta respektive EAD-system. Utanför bankbranschen är EAD känd som kreditexponering.

Förstå exponering som standard

EAD är den förväntade mängden förlust en bank kan utsättas för när en gäldenär misslyckas med ett lån. Banker beräknar ofta ett EAD-värde för varje lån och använder sedan dessa siffror för att fastställa deras totala fallissemangsrisk. EAD är ett dynamiskt tal som ändras när en låntagare betalar tillbaka en långivare.

Det finns två metoder för att fastställa exponering vid fallissemang. Tillsynsmyndigheter använder det första tillvägagångssättet, som kallas foundation internal ratings-based (F-IRB). Den andra metoden, som kallas avancerad intern betygsbaserad (A-IRB), är mer flexibel och används av bankinstitut. Bankerna måste avslöja sin riskexponering. En bank kommer att basera denna siffra på data och intern analys, såsom låntagarens egenskaper och produkttyp. EAD, tillsammans med förlust vid fallissemang (LGD) och sannolikheten för fallissemang (PD), används för att beräkna kreditriskkapitalet för finansiella institut.

Banker beräknar ofta ett EAD-värde för varje lån och använder sedan dessa siffror för att fastställa deras totala fallissemangsrisk.

Särskilda överväganden

Sannolikheten för fallissemang och förlust givet standard

PD-analys är en metod som används av större institut för att beräkna sin förväntade förlust. En PD tilldelas varje riskmått och representerar i procent sannolikheten för fallissemang. En PD mäts vanligtvis genom att bedöma förfallna lån. Den beräknas genom att köra en migrationsanalys av lån med liknande betyg. Beräkningen är för en specifik tidsram och mäter andelen lån som fallerar. PD tilldelas sedan risknivån och varje risknivå har en PD-procent.

LGD, unikt för bankbranschen eller -segmentet, mäter den förväntade förlusten och visas i procent. LGD representerar det belopp som inte återvunnits av långivaren efter att ha sålt den underliggande tillgången om en låntagare misslyckas med ett lån. En korrekt LGD-variabel kan vara svår att avgöra om portföljförlusterna skiljer sig från vad som förväntades. En felaktig LGD kan också bero på att segmentet är statistiskt litet. Bransch-LGD:er är vanligtvis tillgängliga från tredje parts långivare.

Dessutom är PD- och LGD-nummer vanligtvis giltiga under en ekonomisk cykel. Långivare kommer dock att omvärdera med förändringar av marknaden eller portföljsammansättningen. Förändringar som kan utlösa omvärdering inkluderar ekonomisk återhämtning, lågkonjunktur och sammanslagningar.

En bank kan beräkna sin förväntade förlust genom att multiplicera variabeln, EAD, med PD och LGD:

• EAD x PD x LGD = Förväntad förlust

Varför exponering som standard är viktigt

Som svar på kreditkrisen 2007-2008 antog banksektorn internationella regler för att minska sin exponering för fallissemang. Baselkommittén för banktillsyns mål är att förbättra banksektorns förmåga att hantera finansiell stress. Genom att förbättra riskhanteringen och banktransparensen hoppas det internationella avtalet kunna undvika en dominoeffekt av sviktande finansiella institutioner.

##Höjdpunkter

• Exponering vid fallissemang (EAD) är den förutsedda mängden förlust en bank kan utsättas för när en gäldenär fallerar på ett lån.

• Exponering vid fallissemang, förlustgiven fallissemang och sannolikheten för fallissemang används för att beräkna kreditriskkapitalet för finansiella institut.