إصدار SEC IA-1092
ما هو إصدار SEC IA-1092؟
إصدار SEC IA-1092 هو بيان صادر عن لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) والذي يوفر تفسيرات موحدة لكيفية تطبيق قوانين المستشارين الفيدراليين والولائيين على تلك التي تقدم خدمات مالية.
يستند إصدار SEC IA-1092 إلى قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940 أو قانون المستشارين الذي سنه الكونجرس لحماية الأشخاص الذين يعتمدون على مستشاري الاستثمار للحصول على المشورة بشأن شراء وبيع الأوراق المالية.
فهم إصدار SEC IA-1092
إصدار SEC IA-1092 هو نتيجة تعاون عام 1987 بين هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على الجانب الفيدرالي وجمعية مديري الأوراق المالية في أمريكا الشمالية (ناسا) على جانب الولاية.
أصدرت هذه المنظمات IA-1092 في عام 1987 كمذكرة استجابة لانتشار التخطيط المالي ومحترفي استشارات الاستثمار في الثمانينيات. أعاد القانون تأكيد تعريف مستشار الاستثمار (IA) كما هو موضح في إصدار SEC IA-770 وإضافة بعض التحسينات:
أولاً ، تم إدراج مستشاري المعاشات التقاعدية والمستشارين للرياضيين والفنانين كمقدمين للمشورة الاستثمارية.
ثانياً ، في بعض الحالات ، يتعين على الشركات التي توصي بمستشاري الاستثمار تسجيل نفسها.
حتى إذا لم تقدم الوكالة الاستشارية المشورة الاستثمارية كنشاط تجاري رئيسي لها ، فإن القيام بذلك ببساطة مع بعض الانتظام في كثير من الحالات كان كافياً لطلب التسجيل.
إذا قام ممثل مسجل عن وسيط - تاجر بإنشاء كيان تجاري منفصل لتقديم التخطيط المالي أو المشورة الاستثمارية مقابل رسوم ، فلن يُسمح له بالاعتماد على إعفاء الوسيط-تاجر (BD) من التسجيل. (أصبح هذا يُعرف باسم مستشار الاستثمار القانوني).
لم يكن من الضروري أن يكون التعويض نقديًا لكي يندرج تحت هذا التعريف. ببساطة ، كان استلام المنتجات أو الخدمات أو حتى الخصومات يعتبر أيضًا بمثابة تعويض.
فيما يتعلق بوكلاء الرياضة أو الترفيه ، تم استبعاد الأفراد الذين تفاوضوا على العقود ولكنهم لم يقدموا نصائح استثمارية من تعريف مستشار الاستثمار.
إصدار SEC IA-1092 وقانون مستشاري الاستثمار لعام 1940
يعرّف قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940 مستشار الاستثمار بأنه أي شخص يشارك ، بشكل مباشر أو غير مباشر من خلال الكتابات ، في أعمال تقديم المشورة للآخرين بشأن قيمة أو ربحية الأوراق المالية ويتلقى تعويضًا عن ذلك.
يمكن العثور على المبادئ التوجيهية لقانون مستشاري الاستثمار لعام 1940 في العنوان 15 ، القسم 80b-1 من قانون الولايات المتحدة ، والذي يشير إلى أن مستشاري الاستثمار هم محل اهتمام وطني ، بسبب:
مشورتهم ومشورتهم ومنشوراتهم وكتاباتهم وتحليلاتهم وتقاريرهم تتماشى مع التجارة بين الولايات.
عملهم يتعلق عادة بشراء وبيع الأوراق المالية التي يتم تداولها في بورصات الأوراق المالية الوطنية وفي أسواق خارج البورصة بين الولايات ( OTC).
علاقتها بالأوراق المالية الصادرة عن الشركات العاملة في التجارة بين الولايات.
غالبًا ما يؤثر حجم المعاملات ماديًا على التجارة بين الولايات ، وبورصات الأوراق المالية الوطنية ، وأسواق الأوراق المالية الأخرى ، والنظام المصرفي الوطني ، وحتى الاقتصاد ككل.
يسلط الضوء
تحدد IA-1092 أدوار وواجبات مستشاري الاستثمار ومستشاري المعاشات التقاعدية على وجه الخصوص.
يوضح الإصدار IA-1092 من SEC كيفية تطبيق قوانين الأوراق المالية الفيدرالية والولائية على مستشاري الاستثمار والمخططين الماليين.
هذه المذكرة التي صدرت عام 1987 تتوسع في قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940.
