Выпуск SEC IA-1092
Что такое версия SEC IA-1092?
Выпуск SEC IA-1092 — это выпуск Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), который обеспечивает единообразное толкование того, как законы штата и федеральные консультанты применяются к тем, кто предоставляет финансовые услуги.
Выпуск SEC IA-1092 основывается на Законе об инвестиционных консультантах 1940 года или Законе об консультантах, принятом Конгрессом для защиты лиц, которые полагаются на инвестиционных консультантов за советом по покупке и продаже ценных бумаг.
Понимание выпуска SEC IA-1092
Версия SEC IA-1092 является результатом сотрудничества 1987 года между Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) на федеральной стороне и Североамериканской ассоциацией управляющих ценными бумагами (NASAA) на стороне штата.
Эти организации выпустили IA-1092 в 1987 году в качестве служебной записки в ответ на увеличение числа специалистов по финансовому планированию и инвестиционному консультированию в 1980-х годах. Закон подтвердил определение инвестиционного консультанта (IA), как описано в SEC Release IA-770, и добавил некоторые уточнения:
Во-первых, пенсионные консультанты и советники спортсменов и артистов были включены в качестве поставщиков инвестиционных консультаций.
Во-вторых, в некоторых случаях фирмы, которые рекомендуют инвестиционных консультантов, также должны были зарегистрироваться.
Даже если IA не предоставляло инвестиционные консультации в качестве основного вида деятельности, во многих случаях просто делать это с определенной регулярностью было достаточно, чтобы потребовать регистрации.
Если зарегистрированный представитель брокера-дилера учреждает отдельное коммерческое предприятие для предоставления финансового планирования или консультирования по инвестициям за определенную плату, им не разрешается полагаться на освобождение брокера-дилера (БД) от регистрации. (Он стал известен как официальный инвестиционный консультант.)
Компенсация не обязательно должна быть денежной, чтобы подпадать под это определение. Вознаграждением также считалось просто получение товаров, услуг или даже скидок.
Что касается спортивных или развлекательных агентов, те лица, которые заключали контракты, но не давали инвестиционных рекомендаций, были исключены из определения инвестиционного консультанта.
Выпуск SEC IA-1092 и Закон об инвестиционных консультантах 1940 г.
Закон об инвестиционных консультантах 1940 года определяет инвестиционного консультанта как любое лицо, которое прямо или косвенно посредством письменных документов занимается консультированием других по вопросам стоимости или доходности ценных бумаг и получает за это компенсацию.
Руководящие принципы для Закона об инвестиционных консультантах 1940 года можно найти в Разделе 15 раздела 80b-1 Кодекса Соединенных Штатов, в котором отмечается, что инвестиционные консультанты имеют национальное значение из-за:
Их советы, советы, публикации, письма, анализы и отчеты соответствуют межгосударственной торговле.
Их деятельность обычно связана с куплей-продажей ценных бумаг, обращающихся на национальных биржах ценных бумаг и на межгосударственных внебиржевых (OTC) рынках.
Их связь с ценными бумагами, выпущенными компаниями, осуществляющими межгосударственную торговлю.
Объем операций, часто существенно влияющих на межгосударственную торговлю, национальные биржи ценных бумаг, другие рынки ценных бумаг, национальную банковскую систему и даже экономику в целом.
Особенности
IA-1092 определяет роли и обязанности инвестиционных консультантов и пенсионных консультантов, в частности.
Выпуск SEC IA-1092 разъясняет, как законы штата и федеральные законы о ценных бумагах применяются к инвестиционным консультантам и специалистам по финансовому планированию.
Этот меморандум, выпущенный в 1987 году, дополняет Закон об инвестиционных консультантах 1940 года.
