SEC-utgivelse IA-1092
Hva er SEC Release IA-1092?
SEC Release IA-1092 er en utgivelse fra Securities & Exchange Commission (SEC) som gir enhetlige tolkninger av hvordan statlige og føderale rådgiverlover gjelder for de som tilbyr finansielle tjenester.
SEC Release IA-1092 bygger på Investment Advisers Act av 1940 eller Advisers Act som kongressen vedtok for å beskytte personer som er avhengige av investeringsrådgivere for råd om kjøp og salg av verdipapirer.
Forstå SEC-versjon IA-1092
SEC Release IA-1092 er resultatet av et samarbeid fra 1987 mellom Securities & Exchange Commission (SEC) på føderal side og North American Securities Administrators Association (NASAA) på delstatssiden.
Disse organisasjonene utstedte IA-1092 i 1987 som et notat som svar på spredningen av fagfolk innen finansplanlegging og investeringsrådgivning på 1980-tallet. Loven bekreftet definisjonen av en investeringsrådgiver (IA) som beskrevet i SEC Release IA-770 og la til noen forbedringer:
– For det første ble pensjonskonsulenter og rådgivere for idrettsutøvere og underholdere inkludert som tilbydere av investeringsrådgivning.
– For det andre, i noen tilfeller måtte firmaer som anbefaler investeringsrådgivere også registrere seg.
Selv om en IA ikke ga investeringsrådgivning som hovedvirksomhet, var det i mange tilfeller nok å gjøre det med en viss regelmessighet til å kreve registrering.
Hvis en registrert representant for en megler-forhandler opprettet en egen forretningsenhet for å gi finansiell planlegging eller investeringsrådgivning mot et gebyr, hadde de ikke lov til å stole på megler-forhandlerens (BD) unntak fra registrering. (Dette ble kjent som en lovpålagt investeringsrådgiver.)
– Erstatning trengte ikke å være økonomisk for å falle inn under definisjonen. Bare mottak av produkter, tjenester eller til og med rabatter ble også ansett som kompensasjon.
Når det gjelder sports- eller underholdningsagenter, ble de personene som forhandlet kontrakter, men ikke ga investeringsrådgivning, ekskludert fra definisjonen av en investeringsrådgiver.
SEC Release IA-1092 og Investment Advisers Act av 1940
Investeringsrådgiverloven av 1940 definerer en investeringsrådgiver som enhver person som, enten direkte eller indirekte gjennom skrift, driver virksomhet med å gi råd til andre om verdi eller lønnsomhet av verdipapirer og mottar kompensasjon for dette.
Retningslinjer for Investment Advisers Act av 1940 finnes i tittel 15 seksjon 80b-1 i United States Code, som bemerker at investeringsrådgivere er av nasjonal interesse, på grunn av:
Deres råd, råd, publikasjoner, skrifter, analyser og rapporter er i tråd med mellomstatlig handel.
Arbeidet deres er vanligvis knyttet til kjøp og salg av verdipapirer som handles på nasjonale verdipapirbørser og i mellomstatlige over-the-counter (OTC)-markeder.
Deres forbindelse med verdipapirer utstedt av selskaper som driver mellomstatlig handel.
Volumet av transaksjoner påvirker ofte mellomstatlig handel, nasjonale verdipapirbørser, andre verdipapirmarkeder, det nasjonale banksystemet og til og med økonomien som helhet.
##Høydepunkter
IA-1092 definerer rollene og pliktene til investeringsrådgivere og pensjonskonsulenter, spesielt.
SEC Release IA-1092 klargjør hvordan statlige og føderale verdipapirlover gjelder for investeringsrådgivere og finansplanleggere.
– Dette notatet, som ble utstedt i 1987, utvider investeringsrådgiverloven av 1940.
