Comunicado IA-1092 de la SEC
驴Qu茅 es la versi贸n IA-1092 de la SEC?
El comunicado de la SEC IA-1092 es un comunicado de la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en ingl茅s) que proporciona interpretaciones uniformes de c贸mo se aplican las leyes de asesores estatales y federales a quienes brindan servicios financieros.
El Comunicado IA-1092 de la SEC se basa en la Ley de Asesores de Inversiones de 1940 o la Ley de Asesores que promulg贸 el Congreso para proteger a las personas que dependen de asesores de inversiones para obtener asesoramiento sobre la compra y venta de valores.
Comprender el comunicado de la SEC IA-1092
La versi贸n IA-1092 de la SEC es el resultado de una colaboraci贸n de 1987 entre la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) del lado federal y la Asociaci贸n de Administradores de Valores de Am茅rica del Norte (NASAA) del lado estatal.
Estas organizaciones emitieron IA-1092 en 1987 como un memorando en respuesta a la proliferaci贸n de profesionales de planificaci贸n financiera y asesoramiento de inversiones en la d茅cada de 1980. La ley reafirm贸 la definici贸n de asesor de inversiones (IA) como se describe en el comunicado IA-770 de la SEC y agreg贸 algunas mejoras:
En primer lugar, se incluyeron como proveedores de asesoramiento de inversi贸n a los asesores de pensiones y asesores de deportistas y artistas.
En segundo lugar, en algunos casos, las empresas que recomiendan asesores de inversi贸n tambi茅n ten铆an que registrarse.
Incluso si una AI no brindaba asesoramiento sobre inversiones como su principal actividad comercial, simplemente hacerlo con cierta regularidad en muchos casos era suficiente para requerir el registro.
Si un representante registrado de un corredor de bolsa establec铆a una entidad comercial separada para proporcionar planificaci贸n financiera o asesoramiento de inversi贸n a cambio de una tarifa, no se le permit铆a confiar en la exenci贸n del registro de corredor de bolsa (BD). (Esto se conoci贸 como un asesor legal de inversiones).
La compensaci贸n no ten铆a que ser monetaria para entrar dentro de la definici贸n. Tambi茅n se consideraba compensaci贸n simplemente la recepci贸n de productos, servicios o incluso descuentos.
Con respecto a los agentes de deportes o entretenimiento, aquellas personas que negociaron contratos pero no brindaron asesoramiento de inversi贸n quedaron excluidas de la definici贸n de asesor de inversi贸n.
Publicaci贸n IA-1092 de la SEC y la Ley de Asesores de Inversiones de 1940
La Ley de Asesores de Inversiones de 1940 define a un asesor de inversiones como cualquier persona que, ya sea directa o indirectamente a trav茅s de escritos, se dedica al negocio de asesorar a otros sobre el valor o la rentabilidad de los valores y recibe una compensaci贸n por ello.
Las pautas para la Ley de Asesores de Inversiones de 1940 se pueden encontrar en el T铆tulo 15, secci贸n 80b-1 del C贸digo de los Estados Unidos, que se帽ala que los asesores de inversiones son de inter茅s nacional, debido a:
Sus consejos, consejos, publicaciones, escritos, an谩lisis e informes en el orden del comercio interestatal.
Su trabajo habitualmente relacionado con la compra y venta de valores que se negocian en bolsas de valores nacionales y en mercados extraburs谩tiles (OTC) interestatales.
Su vinculaci贸n con valores emitidos por sociedades dedicadas al comercio interestatal.
El volumen de transacciones que a menudo afecta materialmente el comercio interestatal, las bolsas de valores nacionales, otros mercados de valores, el sistema bancario nacional e incluso la econom铆a en su conjunto.
Reflejos
IA-1092 define las funciones y deberes de los asesores de inversiones y consultores de pensiones, en particular.
El comunicado de la SEC IA-1092 aclara c贸mo se aplican las leyes de valores estatales y federales a los asesores de inversiones y planificadores financieros.
Este memorando, que se emiti贸 en 1987, ampl铆a la Ley de Asesores de Inversiones de 1940.
