نقطة التعادل العائد

ما هي نقطة التعادل العائد؟

عائد التعادل هو العائد المطلوب لتغطية تكلفة تسويق منتج أو خدمة بنكية. نقطة التعادل هي النقطة التي يكون فيها المال ، الذي يجلبه بيع منتج أو خدمة ، مساويًا لتكلفة تسويق المنتج أو الخدمة.

لا تحقق مؤسسة مالية أي ربح أو خسارة عند نقطة التعادل.

فهم نقطة التعادل العائد

يسمح عائد التعادل لصانع القرار بمعرفة الحد الأدنى للحجم المطلوب لكسب معدل عائد معين على منتج أو خدمة.

تشمل الأمثلة على المنتجات والخدمات للأفراد والشركات الصغيرة في الخدمات المصرفية التجارية الودائع ، والحسابات الجارية ، والقروض للأعمال ، والاستخدامات الشخصية والرهن العقاري ، وشهادات الإيداع (CD) وحسابات التوفير.

تولد البنوك التجارية الأموال من خلال تحقيق فارق بين الفائدة التي تدفعها على الودائع والفائدة التي تكسبها على القروض. يُعرف هذا باسم صافي دخل الفائدة. لنكون أكثر تحديدًا: توفر ودائع العملاء في الحسابات الجارية والمدخرات وحسابات سوق المال والأقراص المدمجة للبنوك رأس المال لتقديم القروض.

يتيح تقديم القروض للمؤسسات جني دخل من الفوائد من تلك القروض. يمكن أن تشمل أنواع القروض الرهون العقارية وقروض السيارات وقروض الأعمال والقروض الشخصية. معدل الفائدة الذي يدفعه البنك على الأموال التي يقترضها أقل من السعر المفروض على الأموال التي يقرضها ، مما يؤدي إلى ربح.

عادةً ما تتضمن عوائد التعادل لمنتجات القروض سلسلة من العمليات الحسابية البسيطة. تضاف مصروفات الفائدة إلى مصروفات غير الفوائد ثم تُطرح من الدخل غير المتعلق بالفائدة وتقسيمها على أصول الأرباح.

نقطة التعادل وحسابات العائد المشترك الإضافية

خارج ربحية البنك ، تعد حسابات العائد المحددة شائعة عند تحديد قيم السندات. غالبًا ما يستخدم المستثمرون إصدارات مختلفة من العائد في سياقات:

العائد الاسمي

العائد الاسمي هو سعر قسيمة السند وسعر الفائدة (إلى القيمة الاسمية) الذي يعد به مُصدر السند لدفع مشتري السندات. العائد الاسمي ثابت ويسري طوال عمر السند. يمكن أيضًا الإشارة إلى العائد الاسمي على أنه السعر الاسمي ، أو عائد القسيمة ، أو معدل القسيمة.

العائد الحالي

أكثر تعقيدًا قليلاً ، فإن العائد الحالي هو الدخل السنوي للاستثمار (في شكل فائدة أو توزيعات أرباح) مقسومًا على السعر الحالي للأوراق المالية. يمكن تمثيلها على النحو التالي:

$\ text = \ frac {\ text } {\ text }$

العائد الحالي ليس هو العائد الفعلي الذي يحصل عليه المستثمر إذا كان يحتفظ بسند حتى تاريخ الاستحقاق. بدلاً من ذلك ، يمثل العائد الذي يتوقعه المستثمر إذا اشترى المالك السند واحتفظ به لمدة عام.

العائد حتى الاستحقاق

العائد حتى الاستحقاق (أو YTM) هو حساب العائد الإجمالي (عائد السندات طويلة الأجل) ، معبرًا عنه كمعدل سنوي. هو إجمالي العائد المتوقع على السند إذا تم الاحتفاظ بالسند حتى ينضج. بمعنى آخر ، هو معدل العائد الداخلي (IRR) للسند إذا احتفظ المستثمر بالسند حتى تاريخ الاستحقاق ، مع سداد جميع المدفوعات كما هو مقرر وإعادة استثمارها بنفس السعر.

وهكذا تظهر صيغة حساب YTM لسند الخصم مشابهة لـ IRR:

$start & amp ؛ YTM = \ sqrt [n] {\ frac {\ textit } {\ textit {السعر الحالي}}} - 1 \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ n = \ text {number من السنوات حتى الاستحقاق} \ & amp؛ \ text {القيمة الاسمية} = \ text {قيمة السندات أو القيمة الاسمية} \ & amp؛ \ text {السعر الحالي} = \ text {the bond & # x27؛ s سعر e today} \ end$

ج -1.3 ، -0.7 ، -38.5 ، -172 ، -111.5 ، -514c-73 ، -342 ، -109.8 ، -513.3 ، -110.5 ، -514

c0، -2، -10.7،14.3، -32،49c-4.7،7.3، -9.8،15.7، -15.5،25c-5.7،9.3، -9.8،16، -12.5،20

s-5،7 ، -5،7c-4 ، -3.3 ، -8.3 ، -7.7 ، -13 ، -13s-13 ، -13 ، -13 ، -13s76 ، -122،76 ، -122s77 ، -121 ، 77 ، -121

s209،968،209،968c0، -2،84.7، -361.7،254، -1079c169.3، -717.3،254.7، -1077.7،256، -1081

l0 -0c4 ، -6.7 ، 10 ، -10 ، 18 ، -10 H400000

v40H1014.6

s-87.3،378.7، -272.6،1166c-185.3،787.3، -279.3،1182.3، -282،1185

ج-2،6 ، -10،9 ، -24،9

ج -8،0 ، -12 ، -0.7 ، -12 ، -2z M1001 80

h400000v40h-400000z '/> - 1 حيث: n = عدد سنوات الاستحقاق قيمة الوجه = قيمة استحقاق السند أو القيمة الاسمية السعر الحالي = سعر السند اليوم </ spa n>

يسلط الضوء

عائد التعادل هو العائد المطلوب لتغطية تكلفة تسويق منتج أو خدمة بنكية.
يسمح لصانعي القرار بمعرفة الحد الأدنى للحجم المطلوب لكسب معدل عائد محدد على المنتج أو الخدمة.
عادةً ما تتضمن عوائد التعادل لمنتجات القروض سلسلة من العمليات الحسابية البسيطة.