Безубыточная доходность

Что такое безубыточная доходность?

Доход безубыточности — это доход, необходимый для покрытия затрат на маркетинг банковского продукта или услуги. Доходность безубыточности - это точка, в которой деньги, которые приносит продажа продукта или услуги, равны затратам на маркетинг продукта или услуги.

Финансовое учреждение не получает прибыли или убытка в точке безубыточности.

Понимание безубыточной доходности

Доходность безубыточности позволяет лицу, принимающему решение, знать о минимальном объеме, необходимом для получения определенной нормы прибыли на продукт или услугу.

Примеры продуктов и услуг для частных лиц и малого бизнеса в коммерческом банковском деле включают депозиты, расчетные счета, кредиты для бизнеса, личные и ипотечные кредиты, а также депозитные сертификаты (CD) и сберегательные счета.

Коммерческие банки генерируют деньги, реализуя разницу между процентами, которые они выплачивают по депозитам, и процентами, которые они получают по кредитам. Это называется чистым процентным доходом. Чтобы быть более конкретным: депозиты клиентов на текущих, сберегательных счетах и счетах денежного рынка, а также депозитные сертификаты предоставляют банкам капитал для выдачи кредитов.

Предоставление кредитов позволяет учреждениям получать процентный доход от этих кредитов. Типы кредитов могут включать ипотечные кредиты, автокредиты, бизнес-кредиты и личные кредиты. Процентная ставка,. выплачиваемая банком на деньги, которые они занимают, меньше, чем ставка, взимаемая с денег, которые они ссужают, что дает прибыль.

Как правило, безубыточная доходность кредитных продуктов включает в себя ряд простых расчетов. Процентные расходы добавляются к непроцентным расходам, а затем вычитаются из непроцентных доходов и делятся на прибыль активов.

Доходность безубыточности и дополнительные общие расчеты доходности

Помимо прибыльности банка, при определении стоимости облигаций обычно используются конкретные расчеты доходности. Инвесторы часто используют разные версии доходности в контексте:

Номинальная доходность

Номинальная доходность представляет собой купонную ставку облигации и процентную ставку (к номинальной стоимости), которую эмитент облигации обещает заплатить покупателям облигации. Номинальная доходность фиксирована и применяется в течение всего срока действия облигации. Номинальная доходность также может называться номинальной ставкой, купонной доходностью или купонной ставкой.

Текущий доход

Немного сложнее: текущая доходность — это годовой доход от инвестиции (в виде процентов или дивидендов), деленный на текущую цену ценной бумаги. Его можно представить следующим образом:

$\text{Текущая доходность}=\frac{\text{Годовой приток денежных средств}}{\text{Рыночная цена}}$ Рыночная ценаГодовой приток денежных средств

Текущая доходность не является фактическим доходом, который получает инвестор, если он держит облигацию до погашения. Вместо этого он представляет собой доход, который инвестор мог бы ожидать, если бы владелец купил облигацию и держал ее в течение года.

Доходность к погашению

Доходность к погашению (или YTM) — это расчет общей доходности (доходность долгосрочной облигации), выраженный в виде годовой ставки. Это общий доход, ожидаемый от облигации, если бы облигация удерживалась до погашения. Другими словами, это внутренняя норма доходности (IRR) облигации, если инвестор держит облигацию до погашения, при этом все платежи осуществляются в соответствии с графиком и реинвестируются по той же ставке.

Таким образом, формула для расчета YTM дисконтной облигации похожа на IRR:

$\begin &amp ;YTM=\sqrt[n]{\frac{\textit{Номинальная стоимость}}{\textit{Текущая цена}}}-1\ &\textbf{где:}\ &n=\text{число лет до погашения}\ &\text{Номинальная стоимость}=\text{стоимость погашения или номинальная стоимость облигации}\ &\text{Текущая цена}=\text{облигация's цена сегодня} \end$

в-1,3,-0,7,-38,5,-172,-111,5,-514в-73,-342,-109,8,-513,3,-110,5,-514

с0,-2,-10,7,14,3,-32,49с-4,7,7,3,-9,8,15,7,-15,5,25с-5,7,9,3,-9,8,16,-12,5,20

с-5,7,-5,7с-4,-3,3,-8,3,-7,7,-13,-13с-13,-13,-13,-13с76,-122,76,-122с77,-121, 77,-121

s209,968,209,968c0,-2,84,7,-361,7,254,-1079c169,3,-717,3,254,7,-1077,7,256,-1081

л0 -0с4,-6.7,10,-10,18,-10 Н400000

v40H1014.6

с-87,3 378,7,-272,6,1166с-185,3 787,3,-279,3 1182,3,-282 1185

в-2,6,-10,9,-24,9

в-8,0,-12,-0,7,-12,-2з М1001 80

h400000v40h-400000z'/>− 1где:n=количество лет до погашенияНоминальная стоимость =цена погашения или номинальная стоимость облигацииТекущая цена=цена облигации сегодня</spa n>< /промежуток></промежуток>

Особенности

Доходность безубыточности – доходность, необходимая для покрытия затрат на маркетинг банковского продукта или услуги.
Это позволяет лицам, принимающим решения, знать о минимальном объеме, необходимом для получения определенной нормы прибыли на продукт или услугу.
Как правило, расчет безубыточности кредитных продуктов предполагает ряд простых расчетов.