ورق سلعة
ما هو ورق السلع؟
الأوراق السلعية عبارة عن قرض أو سلفة تستخدم المواد الخام التي يمتلكها المقترض كضمان. يشير مصطلح ورقة إلى العقد ، والذي هو في الغالب سند إذني. بالنسبة لبعض السلع ، قد يتكون الضمان من شهادات التقدير أو إيصالات المستودعات أو بوالص الشحن.
فهم ورقة السلع
يشبه ورق السلع اتفاقية الرهن العقاري أو قرض السيارة. مع الدين المضمون ، فإن الضمان المرهون يعطي للمقرض تأكيدات بأن لديه بعض سبل الانتصاف في حالة تخلف المقترض عن الوفاء بشروط العقد. في حين أن المنزل أو أي عقار آخر يؤمن رهنًا عقاريًا ، في حالة القرض الذي يتضمن ورقًا سلعيًا ، يكون الضمان في شكل سلع.
السلع هي المواد الخام أو سلع الإنتاج ، مثل النفط والحبوب والذهب والنحاس والقهوة والكاكاو والخشب والقطن والقمح والذرة والسكر والغاز الطبيعي. بحكم طبيعة المنتجات والمواد المعنية ، قد لا تكون السلع متاحة بسهولة في مكان معين ، وبالتالي قد يكون من الصعب في بعض الأحيان ، إن لم يكن من المستحيل ، إنتاجها كضمان.
تقديم دليل على السلع الورقية
ليس من الضروري بشكل عام أن تكون السلع التي تعمل كضمان حاضرة ، طالما أنه يمكن الوصول إلى التحقق من وضعها إذا دعت الحاجة إلى ذلك. لن يستحوذ المُقرض على السلع ما لم يتخلف المقترض عن السداد.
في كثير من الأحيان ، سيرغب المُقرض في تأكيد وجود الأصول التي تؤمن القرض بالجودة والكمية المطلوبة. اعتمادًا على السلعة التي تدعم الملاحظة ، قد يكون الدليل موجودًا في عدة تنسيقات مختلفة. قد تستخدم منتجات مثل الحبوب والزيت شهادة تصنيف. شهادة التقدير هي وثيقة صادرة عن المفتشين أو لجنة تصنيف معتمدة تشير رسميًا إلى جودة سلعة ما. قد تتطلب السلع مثل الماشية الحية أو الخنازير دليلًا على أمر التسليم أو بوليصة الشحن. قد يحتاج الذهب أو المعادن الثمينة الأخرى المخزنة في قبو إلى إيصال بالخزينة أو المستودع.
مثال على مخاطر المُقرض
يمكن أن يؤدي عدم القدرة على الاستحواذ على الضمانات المادية أو على الأقل فحصها بصريًا وتأكيد وجودها إلى ظهور بعض عناصر المخاطرة للمقرض ، خاصةً إذا كان المقترض غير أخلاقي أو ينوي خداع المُقرض.
كان الورق السلعي في قلب حادثة ملحوظة عُرفت باسم فضيحة زيت السلطة. في عام 1963 ، استخدم مالك شركة Allied Crude Vegetable Oil المستندات المزيفة لتضخيم مستويات المخزون ثم اقترضها مقابل الإيصالات الاحتيالية. في الوقت الذي تم فيه اكتشاف الاحتيال ، كان لدى الشركة 134 مليون رطل فقط من النفط في صهاريج التخزين الخاصة بها ، مقارنة بـ 937 مليون جنيه التي ظهرت على إيصالاتها. كلف الاحتيال البنوك ما يقدر بنحو 200 مليون دولار (في 1960s دولار).
التداول في السلع
تشمل الطرق الأكثر شيوعًا لتداول السلع ما يلي:
العقود الآجلة هي عقود مالية تُلزم المشتري بشراء أصل ، أو يُلزم البائع ببيع أصل ما في تاريخ وسعر مستقبلي محددين مسبقًا.
توفر الخيارات للمشتري الحق ، وليس الالتزام ، في استدعاء أو وضع الأصل الأساسي بسعر متفق عليه خلال فترة محددة.
الصناديق المتداولة في البورصة هي أوراق مالية سائلة قابلة للتداول تتبع سلعة أو سلة سلعة وتتداول مثل الأسهم في البورصة.
يسلط الضوء
تشبه الأوراق السلعية اتفاقية الرهن العقاري أو قرض السيارة ، لكن القرض يتعامل مع السلع.
الأوراق السلعية هي قرض أو سلفة تستخدم المواد الخام التي يمتلكها المقترض كضمان.
ليس من الضروري بشكل عام أن تكون السلع موجودة ، حيث يمكن الوصول إلى التحقق من وضعها لفترة طويلة إذا دعت الحاجة إلى ذلك.
