Papel de Mercadoria
O que é Papel Commodity?
O papel-mercadoria é um empréstimo ou adiantamento para o qual as matérias-primas de propriedade do mutuário servem como garantia. O termo papel refere-se ao contrato, que é principalmente uma nota promissória. Para algumas mercadorias, a garantia pode ser composta por certificados de classificação, recibos de depósito ou conhecimentos de embarque.
Entendendo o papel de commodities
O papel-mercadoria é semelhante a um contrato de hipoteca ou um empréstimo de carro. Com uma dívida garantida, a garantia prometida dá ao credor garantias de que eles têm algum recurso caso o devedor não cumpra ou não cumpra os termos do contrato. Enquanto uma casa ou outro imóvel garante uma hipoteca, no caso de um empréstimo envolvendo papel-mercadoria, a garantia é na forma de mercadorias.
Commodities são matérias-primas ou bens de produção, como petróleo, grãos, ouro, cobre, café, cacau, madeira serrada, algodão, trigo, milho, açúcar e gás natural. Pela natureza dos produtos e materiais envolvidos, as commodities podem não estar prontamente disponíveis em um local específico e, portanto, às vezes pode ser difícil, se não impossível, produzi-las para fornecer como garantia.
Fornecimento de prova para papel de mercadoria
Em geral, não é necessário que os bens que servem de garantia estejam presentes, desde que a verificação de sua situação possa ser acessada em caso de necessidade. O credor não tomará posse das mercadorias, a menos que o devedor descumpra.
Muitas vezes, o credor desejará confirmar que os ativos que garantem o empréstimo existem na qualidade e quantidade exigidas. Dependendo da mercadoria que respalda a nota, a prova pode existir em vários formatos diferentes. Produtos como grãos e óleo podem usar um certificado de classificação. Um certificado de classificação é um documento emitido por inspetores ou um painel de classificação aprovado que significa formalmente a qualidade de uma mercadoria. Mercadorias como gado vivo ou suínos podem exigir prova de uma ordem de entrega ou um conhecimento de embarque. Ouro ou outros metais preciosos armazenados em um cofre podem precisar de um recibo do cofre ou do depósito.
Um exemplo de riscos do credor
A incapacidade de tomar posse fisicamente da garantia ou pelo menos inspecionar visualmente e confirmar sua existência pode apresentar algum elemento de risco para o credor, especialmente se o devedor for antiético ou tiver a intenção de enganar o credor.
O papel-commodity esteve no centro de um incidente notável conhecido como o Escândalo do Óleo de Salada. Em 1963, o proprietário da Allied Crude Vegetal Oil usou documentos adulterados para inflar os níveis de estoque e, em seguida, emprestou os recibos fraudulentos. Na época em que a fraude foi descoberta, a empresa tinha apenas 134 milhões de libras de petróleo em seus tanques de armazenamento, em comparação com 937 milhões de libras que constavam em seus recibos. A fraude custou aos bancos cerca de US$ 200 milhões (em dólares dos anos 1960).
Negociação de commodities
Os métodos mais comuns de negociação de commodities incluem:
Futuros são contratos financeiros que obrigam o comprador a comprar um ativo,. ou o vendedor a vender um ativo, em uma data e preço futuros predeterminados.
As opções oferecem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de chamar ou colocar o ativo subjacente a um preço acordado durante um período específico.
Os fundos negociados em bolsa são títulos negociáveis líquidos que rastreiam uma mercadoria ou uma cesta de mercadorias e são negociados como ações em uma bolsa.
Destaques
O papel de mercadoria é semelhante a um contrato de hipoteca ou um empréstimo de carro, mas o empréstimo lida com mercadorias.
O papel-mercadoria é um empréstimo ou adiantamento para o qual as matérias-primas de propriedade do mutuário servem como garantia.
Geralmente não é necessário que as mercadorias estejam presentes, desde que seja possível ter acesso à verificação de sua situação em caso de necessidade.
