Papel de productos básicos
¿Qué es el papel comercial?
El papel comercial es un préstamo o anticipo para el cual las materias primas propiedad del prestatario sirven como garantía. El término papel se refiere al contrato, que es principalmente un pagaré. Para algunos productos, la garantía puede estar compuesta por certificados de clasificación, recibos de depósito o conocimientos de embarque.
Comprender el papel comercial
El papel de materias primas es similar a un acuerdo hipotecario o un préstamo de automóvil. Con una deuda garantizada, la garantía prometida le da al prestamista garantías de que tiene algún recurso en caso de que el prestatario incumpla o no cumpla con los términos del contrato. Mientras que una casa u otro bien inmueble garantiza una hipoteca, en el caso de un préstamo que implique papeles de materias primas, la garantía es en forma de materias primas.
Las materias primas son materias primas o bienes de producción, como petróleo, cereales, oro, cobre, café, cacao, madera, algodón, trigo, maíz, azúcar y gas natural. Por la naturaleza de los productos y materiales involucrados, es posible que los productos básicos no estén fácilmente disponibles en un lugar específico y, por lo tanto, a veces puede ser difícil, si no imposible, producirlos para proporcionarlos como garantía.
Provisión de prueba para papel comercial
Con carácter general no es necesario que estén presentes los bienes que sirven de garantía, siempre que se pueda acceder a la comprobación de su situación en caso de necesidad. El prestamista no tomará posesión de los productos a menos que el prestatario incumpla.
A menudo, el prestamista querrá confirmar que los activos que garantizan el préstamo existen en la calidad y cantidad requeridas. Según el producto que respalde el pagaré, la prueba puede existir en varios formatos diferentes. Los productos como los cereales y el aceite pueden utilizar un certificado de clasificación. Un certificado de clasificación es un documento emitido por inspectores o un panel de clasificación aprobado que significa formalmente la calidad de un producto. Los productos básicos, como ganado vivo o cerdos, pueden requerir prueba de una orden de entrega o un conocimiento de embarque. El oro u otros metales preciosos almacenados en una bóveda pueden necesitar un recibo de bóveda o depósito.
Un ejemplo de los riesgos del prestamista
La incapacidad de tomar posesión físicamente de la garantía o al menos inspeccionar visualmente y confirmar su existencia puede presentar algún elemento de riesgo para el prestamista, especialmente si el prestatario no es ético o tiene la intención de engañar al prestamista.
El papel comercial estuvo en el centro de un incidente notable conocido como el escándalo del aceite de ensalada. En 1963, el propietario de Allied Crude Vegetable Oil usó documentos manipulados para inflar los niveles de inventario y luego pidió prestado contra los recibos fraudulentos. En el momento en que se descubrió el fraude, la empresa tenía solo 134 millones de libras de petróleo en sus tanques de almacenamiento, en comparación con los 937 millones de libras que aparecían en sus recibos. El fraude le costó a los bancos un estimado de $ 200 millones (en dólares de la década de 1960).
Comercio de productos básicos
Los métodos más comunes de comercio de materias primas incluyen:
Los futuros son contratos financieros que obligan al comprador a comprar un activo,. o al vendedor a vender un activo, en una fecha y precio futuros predeterminados.
Las opciones ofrecen al comprador el derecho, aunque no la obligación, de llamar o poner el activo subyacente a un precio acordado durante un período específico.
Los fondos cotizados en bolsa son valores negociables líquidos que rastrean una materia prima o una canasta de materias primas y se negocian como acciones en una bolsa.
Reflejos
El papel de materias primas es similar a un acuerdo hipotecario o un préstamo de automóvil, pero el préstamo se trata de materias primas.
El papel comercial es un préstamo o anticipo para el cual las materias primas propiedad del prestatario sirven como garantía.
Con carácter general no es necesaria la presencia de las mercancías, siempre que se pueda acceder a la comprobación de su situación en caso de necesidad.
