مزود السيولة الأساسي
ما هو مزود السيولة الأساسي؟
مزود السيولة الأساسي هو مؤسسة مالية تعمل كوسيط في أسواق الأوراق المالية. يشتري مقدمو الأوراق المالية كميات كبيرة من الأوراق المالية من الشركات التي تصدرها ثم يوزعونها على دفعات إلى المؤسسات المالية التي تقوم بعد ذلك بإتاحتها مباشرة لمستثمري التجزئة. غالبًا ما يتم تسهيل ذلك من خلال وسطاء ECN.
يصف مصطلح مزود السيولة الأساسي وظيفة هذه الشركات: يمكنها في الوقت نفسه شراء وبيع أسهم الأوراق المالية بهدف ضمان توفرها دائمًا عند الطلب. يُعرف مزود السيولة الأساسي أيضًا باسم صانع السوق.
عادةً ما يكون مقدمو السيولة الأساسيون مؤسسات أو بنوكًا تضمن أو تمول معاملات الأسهم أو الديون ثم تنشئ سوقًا أو تساعد في تداول الأوراق المالية.
فهم مزود السيولة الأساسي
من الناحية المثالية ، يجلب مزود السيولة الأساسي استقرارًا أكبر للأسعار في الأسواق ، مما يتيح توزيع الأوراق المالية عند الطلب لكل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات. بدون مشاركتهم ، لن يتم ضمان السيولة أو توفر أي ورقة مالية معينة وستتضاءل قدرة المشترين والبائعين على شرائه أو بيعه في أي وقت.
إنهم يصنعون سوقًا لأصل ما عن طريق عرض ممتلكاتهم للبيع في أي وقت مع شراء المزيد منها في نفس الوقت. هذا يدفع حجم المبيعات إلى أعلى. لكنه يسمح أيضًا للمستثمرين بشراء الأسهم وقتما يريدون دون الحاجة إلى انتظار مستثمر آخر ليقرر البيع.
تدعم أنشطتهم بعض الممارسات الروتينية في السوق ، مثل التحوط. في أسواق السلع ، على سبيل المثال ، يستثمر المزارعون وشركات تصنيع الأغذية بانتظام لحماية أعمالهم من الانخفاض أو الزيادات في أسعار المحاصيل المستقبلية.
إعتبارات خاصة
من السمات الرئيسية لمزودي السيولة الأساسيين أنهم يوفرون السيولة باستمرار في جميع ظروف السوق ، وليس فقط عندما يجدون أنه من المفيد شراء أو بيع ورقة مالية. على عكس المتداولين ، لا يعتمد نموذج أعمالهم على أسعار الأوراق المالية.
يقوم موفر السيولة الأساسي بإنشاء سوق للأصل من خلال عرض ممتلكاته للبيع في أي وقت مع شراء المزيد منها في نفس الوقت.
قد يكون البنك أو المؤسسة المالية أو الشركة التجارية مزودًا أساسيًا للسيولة. تسمح نماذج الأعمال والقدرات المختلفة لمزودي السيولة هؤلاء بخدمة السوق بطرق مختلفة.
دورهم في الاكتتابات
ربما يكون أفضل مزودي السيولة الأساسيين المعروفين هم المؤسسات التي تضمن الاكتتابات العامة الأولية (IPOs). عندما تطرح شركة ما للاكتتاب العام في البورصة ، فإنها تختار ضامنًا لإدارة العملية. يشتري المكتتب الأسهم مباشرة من الشركة ثم يعيد بيعها على دفعات كبيرة إلى المؤسسات المالية الكبيرة ، والتي تتيح بعد ذلك الأسهم لعملائها مباشرة.
يسلط الضوء
لتحقيق ذلك ، يجوز للمزود شراء وبيع أسهم الورقة المالية في وقت واحد ، مع الاحتفاظ بها "سائلة" أو متوفرة.
مزود السيولة الأساسي هو وسيط في أسواق الأوراق المالية.
يتمثل دور المزود في ضمان وصول المشترين والبائعين عند الطلب إلى الأوراق المالية التي يمثلونها.
