Kärnlikviditetsleverantör
Vad är en kärnlikviditetsleverantör?
En kärnlikviditetsleverantör är en finansiell institution som fungerar som mellanhand på värdepappersmarknaderna. Leverantörerna köper stora volymer värdepapper från företagen som ger ut dem och distribuerar dem sedan i omgångar till finansiella institutioner som sedan gör dem tillgängliga direkt för privata investerare. Detta underlättas ofta av ECN-mäklare.
Termen kärnlikviditetsleverantör beskriver funktionen hos dessa företag: De kan samtidigt köpa och sälja aktier i ett värdepapper med målet att säkerställa att det alltid är tillgängligt på begäran. En kärnlikviditetsleverantör är också känd som en market maker.
Kärnlikviditetsleverantörer är vanligtvis institutioner eller banker som garanterar eller finansierar aktie- eller skuldtransaktioner och sedan gör en marknad eller hjälper till med handeln med värdepapperen.
Förstå Core Liquidity Provider
Helst ger kärnlikviditetsleverantören större prisstabilitet till marknaderna, vilket gör det möjligt att distribuera värdepapper på begäran till både privata och institutionella investerare. Utan deras deltagande skulle likviditeten eller tillgängligheten för ett visst värdepapper inte garanteras och möjligheten för köpare och säljare att köpa eller sälja den vid varje given tidpunkt skulle minska.
De skapar bokstavligen en marknad för en tillgång genom att erbjuda sina innehav till försäljning vid varje given tidpunkt samtidigt som de köper fler av dem. Detta driver försäljningsvolymen högre. Men det tillåter också investerare att köpa aktier när de vill utan att behöva vänta på att en annan investerare ska besluta sig för att sälja.
Deras aktiviteter stödjer vissa rutinmässiga metoder på marknaden, såsom hedging. På råvarumarknaderna investerar till exempel bönder och livsmedelsföretag regelbundet för att skydda sina företag mot nedgångar eller ökningar av framtida grödor.
Särskilda överväganden
En viktig egenskap hos kärnlikviditetsleverantörer är att de kontinuerligt tillhandahåller likviditet under alla marknadsförhållanden, inte bara när de finner det fördelaktigt att köpa eller sälja ett värdepapper. Till skillnad från handlare är deras affärsmodell inte beroende av värdepapperspriser.
Kärnlikviditetsleverantören gör en marknad för en tillgång genom att erbjuda sina innehav till försäljning vid varje given tidpunkt och samtidigt köpa fler av dem.
En bank, finansiell institution eller handelsföretag kan vara en central likviditetsleverantör. Dessa likviditetsleverantörers olika affärsmodeller och kapacitet gör att de kan betjäna marknaden på olika sätt.
Deras roll i börsintroduktioner
De kanske mest kända kärnlikviditetsleverantörerna är de institutioner som garanterar börsintroduktioner (IPOs). När ett företag börsnoteras på en börs väljer det en försäkringsgivare för att hantera processen. Garanteraren köper aktien direkt från företaget och säljer den sedan i stora omgångar till stora finansinstitut, som sedan gör aktierna tillgängliga direkt för sina kunder.
Höjdpunkter
- För att uppnå det kan leverantören samtidigt köpa och sälja aktier av värdepapperet, hålla det "likvidt" eller tillgängligt.
– Kärnlikviditetsleverantören är en mellanhand på värdepappersmarknaderna.
– Leverantörens roll är att se till att köpare och säljare har tillgång på begäran till de värdepapper de representerar.
