Fornitore di liquidità principale
Che cos'è un fornitore di liquidità principale?
Un fornitore di liquidità principale è un istituto finanziario che funge da intermediario nei mercati mobiliari. I fornitori acquistano grandi volumi di titoli dalle società che li emettono e poi li distribuiscono in lotti alle istituzioni finanziarie che poi li mettono a disposizione direttamente degli investitori al dettaglio. Questo è spesso facilitato dai broker ECN.
Il termine fornitore di liquidità principale descrive la funzione di queste aziende: possono acquistare e vendere contemporaneamente azioni di un titolo con l'obiettivo di garantire che sia sempre disponibile su richiesta. Un fornitore di liquidità principale è anche noto come market maker.
I principali fornitori di liquidità sono in genere istituzioni o banche che sottoscrivono o finanziano operazioni su azioni o debiti e quindi creano un mercato o assistono nella negoziazione dei titoli.
Comprendere il Core Liquidity Provider
Idealmente, il principale fornitore di liquidità offre una maggiore stabilità dei prezzi ai mercati, consentendo la distribuzione di titoli su richiesta sia agli investitori al dettaglio che a quelli istituzionali. Senza la loro partecipazione, la liquidità o la disponibilità di un determinato titolo non sarebbe garantita e la capacità di acquirenti e venditori di acquistarlo o venderlo in un dato momento sarebbe ridotta.
Creano letteralmente un mercato per un asset offrendo le loro partecipazioni in vendita in un dato momento e allo stesso tempo acquistandone di più. Questo spinge il volume delle vendite più in alto. Ma consente anche agli investitori di acquistare azioni quando vogliono senza dover aspettare che un altro investitore decida di vendere.
Le loro attività sono alla base di alcune pratiche di routine nel mercato, come l' hedging. Nei mercati delle materie prime, ad esempio, gli agricoltori e le aziende di trasformazione alimentare investono regolarmente per proteggere le proprie attività da cali o aumenti dei prezzi dei raccolti futuri.
Considerazioni speciali
Una caratteristica fondamentale dei principali fornitori di liquidità è che forniscono continuamente liquidità in tutte le condizioni di mercato, non solo quando trovano vantaggioso acquistare o vendere un titolo. A differenza dei trader, il loro modello di business non dipende dai prezzi dei titoli.
Il principale fornitore di liquidità crea un mercato per un asset offrendo le proprie partecipazioni in vendita in qualsiasi momento e allo stesso tempo acquistandone di più.
Una banca, un istituto finanziario o una società commerciale può essere un fornitore di liquidità principale. I diversi modelli di business e le capacità di questi fornitori di liquidità consentono loro di servire il mercato in modi diversi.
Il loro ruolo nelle IPO
Forse i principali fornitori di liquidità più noti sono le istituzioni che sottoscrivono le offerte pubbliche iniziali (IPO). Quando una società diventa quotata in borsa, seleziona un assicuratore per gestire il processo. Il sottoscrittore acquista le azioni direttamente dalla società e poi le rivende in grandi lotti a grandi istituti finanziari, che poi le mettono a disposizione direttamente ai propri clienti.
Mette in risalto
A tal fine, il provider può acquistare e vendere contemporaneamente azioni del titolo, mantenendolo "liquido" o disponibile.
Il principale fornitore di liquidità è un intermediario nei mercati mobiliari.
Il ruolo del fornitore è garantire che acquirenti e venditori abbiano accesso su richiesta ai titoli che rappresentano.
