دخل حقوق الملكية
ما هو دخل حقوق الملكية؟
يشير دخل حقوق الملكية في المقام الأول إلى الدخل من توزيعات الأسهم ، وهي مدفوعات نقدية من الشركات لمساهميها كمكافأة على الاستثمار في أسهمهم. بمعنى آخر ، استثمارات دخل الأسهم هي تلك المعروفة بدفع توزيعات الأرباح.
فهم دخل حقوق الملكية
الأسهم هي النوع الأكثر شيوعًا لاستثمار دخل الأسهم. تدفع الشركات بشكل عام أرباح الأسهم عندما يكون لديها فرص استثمارية محدودة ونقود زائدة متاحة كوسيلة لمكافأة المساهمين ، وجذب رؤوس أموال المستثمرين ، ودعم أسعار أسهمهم. توفر استثمارات دخل الأسهم عنصرًا إضافيًا في العائد على مكاسب رأس المال ، مما يساعد على تعويض نقص إمكانات النمو المتفجرة.
عادة ما تكون الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح شركات كبيرة وراسخة ذات إيرادات وأرباح ناضجة . تمتلك معظم الشركات التي تدفع أرباحًا أيضًا التزامًا راسخًا بدفع أرباح الأسهم للمساهمين مع معدل توزيعات الأرباح السنوية المستهدفة في الاعتبار في التخطيط المالي للشركات.
الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، وهي أدوات استثمارية تحتوي على سلة من الأوراق المالية ، مع التركيز على دخل الأسهم. تستثمر هذه الصناديق في الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح.
غالبًا ما تقدم الشركات الكبيرة والقائمة - تسمى الشركات الكبرى - مدفوعات عالية من الأرباح. يحتوي مؤشر داو جونز الصناعي على 30 من الأسهم القيادية ، بعضها يدفع أرباحًا مربحة.
استثمار حقوق الملكية
غالبًا ما يتم تفضيل الشركات التي تدفع الدخل من قبل المستثمرين المحافظين إلى حد ما. قد يتم البحث عنها أيضًا من قبل المستثمرين الذين يسعون على وجه التحديد إلى استثمارات الدخل. تميل الشركات التي تدفع أرباحًا إلى أن تكون أسهمًا ذات قيمة يسعى المستثمرون إلى الاحتفاظ بها على المدى الطويل.
تحظى صناديق دخل الأسهم أيضًا بشعبية لنفس الأسباب. عادة ما يكون لدى معظم مديري الاستثمار الكبار عروض صناديق دخل الأسهم بسبب ارتفاع الطلب عليهم. سيكون الهدف من معظم صناديق دخل الأسهم هو الاستثمار لزيادة رأس المال والدخل. لذلك ، فإنهم يسعون للحصول على أسهم ذات قيمة عالية لها أيضًا عنصر دخل من الأسهم.
تقدم Vanguard بعضًا من أفضل صناديق توزيع الأرباح مقابل تكلفة منخفضة نسبيًا. تتبع هذه الصناديق مؤشر الأسهم التي غالبًا ما تدفع أرباحًا جذابة.
عائد توزيعات أرباح الأسهم - الدخل من أهم الخصائص التي يتم أخذها في الاعتبار في استثمار دخل الأسهم. ستحصل الأسهم والصناديق على عائد أرباح زائدة وأمامية يساعد المستثمرين على قياس العائد كنسبة مئوية من السعر.
ومع ذلك ، فإن الاستثمار الناجح في الدخل لا يقتصر فقط على البحث عن أعلى العائدات. يجب على المستثمرين النظر في مدى استدامة توزيعات الأرباح ، وإمكانية زيادة المدفوعات ، وما إذا كانت هناك خطة لإعادة استثمار الأرباح (DRIP) تسمح لهم بإعادة استثمار أرباح الأسهم في حصص كسرية من الأسهم أو الصندوق.
الضرائب هي اعتبار مهم آخر. يجب على المستثمرين دفع ضرائب على دخل الأسهم المستلمة من استثمارات الأسهم والصناديق بغض النظر عما إذا كان قد تم إعادة استثمار التوزيعات أم لا.
أمثلة على دخل حقوق الملكية
فيما يلي نوعان من استثمارات دخل الأسهم في السوق اعتبارًا من يوليو 2021.
آلات أعمال عالمية
تعد شركة International Business Machines (IBM) واحدة من الأسهم الموزعة للأرباح الأعلى عائدًا. في 27 يوليو 2021 ، كانت تدفع توزيعات أرباح بنسبة 4.64٪.
صندوق Vanguard Equity Income Fund (VEIPX):
يمكن لأولئك الذين لا يرغبون في الاستثمار في الأسهم الفردية اختيار صندوق مشترك ينوع استثماراتهم من خلال امتلاك أسهم شركات مختلفة. VEIPX هو صندوق مشترك شهير لمستثمري الدخل. إنه يركز بشكل أساسي على الشركات الأمريكية التي تدفع أرباحًا ثابتة وتميل إلى الاستثمار في الأسهم ذات النمو البطيء ولكن ذات العائد المرتفع.
يدفع الصندوق توزيعات أرباح ربع سنوية منتظمة بعائد SEC بنسبة 2.24٪ ، اعتبارًا من 30 يونيو 2021. يمتلك الصندوق نسبة نفقات منخفضة تبلغ 0.28٪ وحد أدنى لمتطلبات الاستثمار يبلغ 3000 دولار.
يسلط الضوء
دخل حقوق الملكية هو الأموال المكتسبة من توزيعات الأسهم ، والتي يمكن للمستثمرين الوصول إليها عن طريق امتلاك أسهم أو أموال مدفوعة توزيعات الأرباح.
يجب على المستثمرين المهتمين بدخل الأسهم أن يتطلعوا إلى الأسهم عالية الجودة التي لها عائد توزيعات أرباح مرتفع - كل من العائد المتأخر والآجل.
يجب على المستثمرين التفكير فيما إذا كان للسهم أو الصندوق برنامج إعادة استثمار أرباح الأسهم وأي آثار ضريبية.
يفضل المستثمرون الأكثر تحفظًا الذين يبحثون عن دخل طويل الأجل عادةً الأسهم أو الأموال المدرة للدخل.
