عائد SEC

ما هو عائد SEC؟

هو حساب عائد قياسي طورته لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) والذي يسمح بإجراء مقارنات أكثر عدلاً بين صناديق السندات. ويستند إلى آخر فترة 30 يومًا تغطيها إيداعات الصندوق لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات. يعكس رقم العائد نهايات الأرباح والفوائد المكتسبة خلال الفترة بعد خصم مصروفات الصندوق. ويشار إليه أيضًا باسم "العائد القياسي".

فهم عائد SEC

يتم استخدام عائد هيئة الأوراق المالية والبورصات لمقارنة صناديق السندات لأنه يجسد معدل الفائدة الفعلي الذي قد يحصل عليه المستثمر في المستقبل. يعتبر على نطاق واسع طريقة جيدة لمقارنة الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) لأن مقياس العائد هذا بشكل عام متسق للغاية من شهر لآخر. يُظهر حساب العائد الناتج للمستثمرين ما سيحصلون عليه من العائد على مدار فترة 12 شهرًا إذا استمر الصندوق في كسب نفس المعدل لبقية العام. من الضروري للأموال حساب هذا العائد. يختلف هذا العائد عن عائد التوزيع ، والذي يتم عرضه عادةً على موقع الويب الخاص بالسندات.

حساب عائد SEC

تحسب معظم الصناديق عائد SEC لمدة 30 يومًا في اليوم الأخير من كل شهر ، على الرغم من أن صناديق سوق المال الأمريكية تحسب وتبلغ عائد SEC لمدة سبعة أيام. تتكون الصيغة الموحدة لعائد SEC لمدة 30 يومًا من أربعة متغيرات:

أ = الفوائد وأرباح الأسهم المستلمة خلال آخر 30 يومًا

ب = المصاريف المستحقة على مدى آخر 30 يومًا ، باستثناء المبالغ المسددة

ج = متوسط عدد الأسهم القائمة ، على أساس يومي ، والتي يحق لها تلقي التوزيعات

d = الحد الأقصى لسعر السهم في يوم الحساب ، آخر يوم من الفترة

صيغة العائد السنوي لـ SEC لمدة 30 يومًا هي:

2 × (((أ - ب) / (cxd) + 1) ^ 6-1)

مثال لعائد SEC

افترض أن صندوق الاستثمار X حصل على 12،500 دولارًا أمريكيًا في توزيعات الأرباح و 3،000 دولار أمريكي في الفوائد. كما سجل الصندوق ما قيمته 6000 دولار من المصروفات ، تم تعويض 2000 دولار منها. يمتلك الصندوق 150 ألف سهم يحق لها الحصول على التوزيعات ، وفي اليوم الأخير من الفترة ، وهو اليوم الذي يتم فيه حساب العائد ، كان أعلى سعر وصلت إليه الأسهم هو 75 دولارًا. في هذا السيناريو ، المتغيرات متساوية:

أ = 12500 دولار + دولار ، 3000 = 15500 دولار

ب = 6000 دولار - 2000 دولار = 4000 دولار

ج = 150000

د = 75 دولارًا

بمجرد إدخال هذه الأرقام في الصيغة ، يبدو الأمر كما يلي:

العائد لمدة 30 يومًا = 2 × (((15500 دولار - 4000 دولار) / (150 ألف × 75 دولارًا) + 1) ^ 6-1) ، أو 2 × (0.00615) = 1.23٪

يسلط الضوء

• يُظهر حساب العائد للمستثمرين ما سيحصلون عليه من العائد على مدار فترة 12 شهرًا إذا استمر الصندوق في جني نفس المعدل لبقية العام.

• عائد هيئة الأوراق المالية والبورصات هو حساب معياري للعائد تم تطويره لإجراء مقارنة عادلة للسندات.