صندوق الذهب
ما هو صندوق الذهب؟
صندوق الذهب هو نوع من صناديق الاستثمار التي تحتفظ بأصول متعلقة بالذهب. النوعان الأكثر شيوعًا من صناديق الذهب هما تلك التي تمتلك سبائك ذهب مادية أو عقود الذهب الآجلة أو شركات تعدين الذهب.
أدوات استثمارية شائعة بين المستثمرين الذين يرغبون في التحوط ضد مخاطر التضخم المتصورة. وكثيرا ما يحتفظ بها من يسمون بـ " حشرات الذهب " - المستثمرون المتفائلون بشكل خاص بشأن آفاق الهدف.
فهم صناديق الذهب
صناديق الذهب هي أدوات استثمارية مجمعة والتي غالبًا ما تتخذ شكل صناديق الاستثمار المشترك أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). في حالة الصناديق المشتركة ، يمكن الوصول إلى صندوق الذهب من خلال مؤسسة مالية مثل البنك التجاري ، في حين يمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة مباشرة في البورصة. في كلتا الحالتين ، تقدم صناديق الذهب للمستثمرين طريقة ملائمة للتعرض للذهب دون تكبد تكاليف التخزين والتأمين المرتفعة نسبيًا المرتبطة بالامتلاك المباشر لسبائك الذهب المادية.
اعتمادًا على نوع صندوق الذهب المحدد ، يمكن استيعاب مجموعة متنوعة من الأهداف الاستثمارية. بادئ ذي بدء ، قد يرغب المستثمر في شراء صندوق ذهب يحتوي على سبائك الذهب أو عقود الذهب الآجلة كوسيلة للتحوط من مخاطر تآكل قوته الشرائية بسبب التضخم. هذا مصدر قلق مشترك بين مستثمري الذهب ، الذين غالبًا ما يشعرون أن عوامل مثل السياسة النقدية التوسعية ، والمستويات المرتفعة للاقتراض الحكومي ، والعجز التجاري المزمن يمكن أن تتسبب في انخفاض قيمة الدولار الأمريكي (USD) على المدى المتوسط إلى الطويل. بالنسبة لهؤلاء المستثمرين ، فإن امتلاك صندوق ذهب يمكن أن يساعد في موازنة أي انخفاض محتمل في الدولار الأمريكي ، بناءً على فرضية أن المستثمرين سيتحولون إلى الذهب كملاذ آمن إذا بدأ الدولار في الانخفاض.
بالنسبة للمستثمرين الآخرين ، قد تكون صناديق الذهب أقل جاذبية كتحوط من التضخم وأكثر كاستثمار خالص في الشركات المنتجة للذهب. يمكن أن تكون هذه الأنواع من الاستثمارات جذابة للغاية للمستثمرين الذين يعتقدون أن أسعار الذهب من المرجح أن ترتفع. بعد كل شيء ، تظل تكلفة المعدات والموظفين والتكاليف الثابتة الأخرى التي تتحملها شركات التعدين ثابتة إلى حد ما بغض النظر عن سعر الذهب ، مما يعني أنه إذا ارتفع سعر الذهب بشكل كبير ، فقد يكون لذلك تأثير إيجابي كبير على تعدين الذهب هوامش ربح الشركات . لهذا السبب ، يمكن أن يكون الاستثمار في صندوق ذهب متخصص في شركات تعدين الذهب وسيلة جذابة للربح من أي ارتفاع محتمل في الذهب. وبطبيعة الحال ، فإن العكس هو الصحيح أيضًا ، حيث يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار الذهب إلى انخفاضات سريعة في هوامش أرباح شركات تعدين الذهب.
مثال من العالم الحقيقي لصندوق الذهب
لدى المستثمرين المهتمين بزيادة تعرضهم للذهب العديد من الخيارات للاختيار من بينها. على سبيل المثال ، صندوق الذهب الشعبي الذي يستثمر مباشرة في عقود الذهب الآجلة هو SPDR Gold Trust (GLD). بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار في شركات تعدين الذهب ، فإن الخيار الشائع هو VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX). ومع ذلك ، في كلتا الحالتين ، هناك العديد من صناديق الذهب للاختيار من بينها.
يسلط الضوء
يختار المستثمرون المهتمون بالتحوط من التضخم عمومًا صناديق الذهب التي تمتلك سبائك الذهب أو العقود الآجلة ، بينما يميل المستثمرون المتفائلون على الذهب بشكل خاص إلى دمج شركات تعدين الذهب.
صناديق الذهب هي أدوات استثمارية تعرض الذهب.
تأتي في أشكال متنوعة ، ولكن هناك ثلاثة أنواع شائعة هي تلك التي تستثمر في الذهب المادي ، وعقود الذهب الآجلة ، وشركات تعدين الذهب.
