الاستثمار الأخضر
ما هو الاستثمار الأخضر؟
يسعى الاستثمار الأخضر إلى دعم ممارسات الأعمال التي لها تأثير إيجابي على البيئة الطبيعية. غالبًا ما يتم تجميعها مع معايير الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI) أو المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) ، تركز الاستثمارات الخضراء على الشركات أو المشاريع الملتزمة بالحفاظ على الموارد الطبيعية أو الحد من التلوث أو غيرها من الممارسات التجارية الواعية بالبيئة. قد تكون الاستثمارات الخضراء تحت مظلة SRI ولكنها أكثر تحديدًا.
يشتري بعض المستثمرين السندات الخضراء ، أو الصناديق المتداولة في البورصة الخضراء (ETFs) ، أو صناديق المؤشرات الخضراء ، أو صناديق الاستثمار الخضراء ، أو يمتلكون أسهمًا في شركات صديقة للبيئة ، لدعم المبادرات الخضراء. في حين أن الربح ليس هو الدافع الوحيد لهؤلاء المستثمرين ، إلا أن هناك بعض الأدلة على أن الاستثمار الأخضر قد يحاكي أو يتفوق على عوائد الأصول التقليدية.
فهم الاستثمار الأخضر
Pure play الخضراء هي تلك التي تستمد كل أو معظم إيراداتها وأرباحها من أنشطة الأعمال الخضراء. يمكن أن تشير الاستثمارات الخضراء أيضًا إلى الشركات التي لديها خطوط أعمال أخرى ولكنها تركز على المبادرات القائمة على البيئة أو خطوط الإنتاج.
هناك العديد من السبل المحتملة للشركات التي تسعى إلى تحسين البيئة. تشارك بعض الشركات الخضراء في أبحاث الطاقة المتجددة أو تطوير بدائل صديقة للبيئة للبلاستيك والمواد الأخرى. قد يسعى البعض الآخر للحد من التلوث أو الآثار البيئية الأخرى من خطوط الإنتاج الخاصة بهم.
نظرًا لعدم وجود تعريف ثابت لكلمة "أخضر" ، فإن ما يوصف بأنه استثمار أخضر مفتوح للتفسير. يريد بعض المستثمرين فقط خيارات اللعب الخالصة مثل الوقود المتجدد والتكنولوجيا الموفرة للطاقة. يضع مستثمرون آخرون أموالهم وراء الشركات التي لديها ممارسات تجارية جيدة في كيفية استخدام الموارد الطبيعية وإدارة النفايات ولكن أيضًا تستمد إيراداتها من مصادر متعددة.
أنواع الاستثمار الأخضر
هناك عدة طرق للاستثمار في مبادرات التكنولوجيا الخضراء. بينما كانت تعتبر ذات مرة محفوفة بالمخاطر ، تمكنت بعض التقنيات الخضراء من إعادة أرباح قوية لمستثمريها.
الأسهم الخضراء
ربما يكون أبسط شكل من أشكال الاستثمار الأخضر هو شراء أسهم في شركات ذات التزامات بيئية قوية. تسعى العديد من الشركات الناشئة الجديدة إلى تطوير طاقات ومواد بديلة ، وحتى اللاعبون التقليديون يضعون رهانات كبيرة على مستقبل منخفض الكربون. تمكنت بعض الشركات ، مثل Tesla (TSLA) ، من الوصول إلى تقييمات بمليارات الدولارات من خلال استهداف المستهلكين المهتمين بالبيئة.
السندات الخضراء
الطريق الثاني هو الاستثمار في السندات الخضراء. تُعرف أحيانًا باسم سندات المناخ ، وتمثل هذه الأوراق المالية ذات الدخل الثابت قروضًا لمساعدة البنوك والشركات والهيئات الحكومية في تمويل المشاريع ذات التأثير الإيجابي على البيئة. وفقًا لمبادرة سندات المناخ ، تم إصدار ما يقرب من 1.1 تريليون دولار من السندات الخضراء الجديدة في عام 2021. وقد تأتي هذه السندات أيضًا مع حوافز ضريبية ، مما يجعلها استثمارًا أكثر جاذبية من السندات التقليدية.
الصناديق الخضراء
هناك طريقة أخرى تتمثل في الاستثمار في أسهم صندوق مشترك ، أو ETF ، أو صندوق مؤشر يوفر تعرضًا أوسع للشركات الخضراء. تستثمر هذه الصناديق الخضراء في سلة من الأوراق المالية الواعدة ، مما يسمح للمستثمرين بتوزيع أموالهم على مجموعة متنوعة من المشاريع البيئية بدلاً من سهم واحد أو سند واحد.
هناك عدد لا بأس به من الصناديق المشتركة الخضراء ، مثل TIAA-CREF Social Choice Equity Fund (TICRX) ، وصندوق Trillium ESG Global Equity Fund (PORTX) ، وصندوق Green Century Balanced Fund (GCBLX) ، على سبيل المثال لا الحصر. تسعى العديد من الفهارس إلى تتبع الأعمال التجارية الملائمة بيئيًا أيضًا. على سبيل المثال ، يستهدف كل من مؤشر NASDAQ Clean Edge Green Energy ومؤشر MAC العالمي للطاقة الشمسية صناعات الطاقة المتجددة. تستثمر الأموال التي تتبع هذه المؤشرات في شركات الطاقة المتجددة ، مما يسمح للمستثمرين بدعم التكنولوجيا الجديدة مع تحقيق ربح محتمل.
أكثر من 70 مليار دولار
حجم الأموال الجديدة المستثمرة في الصناديق المستدامة في عام 2021.
نتائج الاستثمار الأخضر
لقد تضخم الاستثمار الأخضر بعد أن كان يعتبر قطاعًا متخصصًا ، بعد أن لفتت العديد من الكوارث الطبيعية الانتباه إلى أزمة المناخ القادمة. بلغ حجم الأموال الجديدة في صناديق ESG أكثر من 70 مليار دولار في عام 2021 ، أي ما يقرب من ثلث الزيادة مقارنة بالعام السابق.
على الرغم من أن الربح ليس الهدف الوحيد للاستثمار الأخضر ، إلا أن هناك أدلة على أن الاستثمارات الصديقة للبيئة يمكن أن تضاهي أو تفوق أرباح الأصول التقليدية. أفادت دراسة أجرتها شركة Morningstar Inc. في عام 2022 عن "عام آخر من الأرقام القياسية المحطمة" بين الصناديق المستدامة بيئيًا والسوق الأوسع. ووجدت الدراسة أيضًا أن الصناديق الأمريكية ذات التوليفات الكبيرة المستدامة "تفوقت على أقرانها التقليديين في عام 2021 بالإضافة إلى فترتي ثلاث وخمس سنوات لاحقة".
إعتبارات خاصة
يمكن أن يكون الاستثمار في الشركات "الخضراء" أكثر خطورة من استراتيجيات الأسهم الأخرى ، حيث أن العديد من الشركات في هذا المجال هي في مرحلة التطوير ، مع انخفاض الإيرادات وتقييمات أرباح عالية. ومع ذلك ، إذا كان تشجيع الأعمال الصديقة للبيئة أمرًا مهمًا للمستثمرين ، فإن الاستثمار الأخضر يمكن أن يكون وسيلة جذابة لتوظيف أموالهم في العمل.
قد يختلف تعريف "الأخضر" من مستثمر إلى آخر. بعض ما يسمى بالصناديق "الخضراء" تشمل الشركات التي تعمل في قطاع الغاز الطبيعي أو النفط. على الرغم من أن هذه الشركات قد تبحث أيضًا عن تكنولوجيا الطاقة المتجددة ، فقد يتردد بعض المستثمرين في الاستثمار في صندوق مرتبط بشركات الوقود الأحفوري. يجب على المستثمرين المحتملين البحث عن استثماراتهم (عن طريق التحقق من نشرة إصدار الصندوق أو الإيداعات السنوية للسهم) لمعرفة ما إذا كانت الشركة تناسب تعريفها "الأخضر".
قد تستثمر بعض الصناديق الخضراء أيضًا في شركات تقليدية أكثر ، مثل جنرال موتورز أو تويوتا أو حتى إكسون موبيل. يجب على المستثمرين المهتمين بالبيئة أن يكونوا حريصين على مراجعة نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق لتحديد ما إذا كانت تناسب تعريفهم "الأخضر".
الاستثمار الأخضر مقابل Greenwashing
Greenwashing إلى ممارسة وضع علامة تجارية لشركة أو منتج على أنه "صديق للبيئة" للاستفادة من الطلب المتزايد على الاستدامة. في حين أن التسويق الأخضر غالبًا ما يكون صادقًا ، فقد بالغت العديد من الشركات في تأثير ممارساتها البيئية أو قللت من أهمية التكاليف البيئية لمنتجاتها.
على سبيل المثال ، بالغت بعض الشركات في استخدامها للمواد المعاد تدويرها ، مما دفع المستهلكين إلى الاعتقاد خطأً أن منتجاتهم كانت أكثر استدامة. تشتري العديد من الشركات تعويضات الكربون لتقليل آثار أقدامها ، على الرغم من صعوبة التحقق من التكلفة الحقيقية لانبعاثات الشركة. في حالة أكثر فظاعة ، اتُهمت ايكيا باستخدام أخشاب من مصادر غير مشروعة لبعض منتجات الأثاث الخاصة بها. ومما زاد الطين بلة ، تم التحقق من الأخشاب من قبل مجلس رعاية الغابات ، مما أثار تساؤلات أخلاقية حول نموذج العمل الخاص بوضع الملصقات الخضراء ذات الدفع مقابل التشغيل.
في عالم الأوراق المالية ، حاولت بعض الصناديق المدارة غسل نفسها من خلال تغيير علامتها التجارية بطريقة توحي بمستوى أكبر من الاستدامة. الطريقة الوحيدة لتقييم استدامة الصندوق هي فحص أصوله.
يسلط الضوء
يمكن للمستثمرين دعم المبادرات الخضراء عن طريق شراء صناديق الاستثمار الخضراء ، وصناديق المؤشرات الخضراء ، والصناديق المتداولة في البورصة الخضراء (ETFs) ، والسندات الخضراء ، أو عن طريق الاحتفاظ بأسهم في شركات صديقة للبيئة.
يشير الاستثمار الأخضر إلى أنشطة الاستثمار المتوافقة مع ممارسات الأعمال الصديقة للبيئة والحفاظ على الموارد الطبيعية.
على الرغم من أن الربح ليس هو الدافع الوحيد ، إلا أن هناك أدلة على أن الاستثمار الأخضر يمكن أن ينافس عوائد الأصول التقليدية.
نظرًا لأن العلامة التجارية لا تكفي لتأكيد الالتزام بالمبادرات الخضراء ، يجب على المستثمرين إجراء بحث شامل لضمان التزام الشركة بالمعايير المرغوبة.
استثمارات بيور بلاي الخضراء هي استثمارات تأتي فيها معظم أو كل الإيرادات من الأنشطة الخضراء.
التعليمات
كيف يمكنك معرفة ما إذا كان الصندوق الأخضر مستدامًا؟
يحتوي كل صندوق على سلة من الأوراق المالية ، تمثل قطاعًا عرضيًا لجزء أكبر من السوق. لتحديد ما إذا كان "الصندوق الأخضر" مستدامًا بدرجة كافية ، يجب على المستثمرين المحتملين أولاً فحص الأوراق المالية المدرجة في أصول الصندوق. بالإضافة إلى ذلك ، قد تقدم بعض الشركات البحثية تقييمات مستقلة ، مثل تصنيف الاستدامة في Morningstar أو عامل R-Factor في شارع State Street.
هل الاستثمارات الخضراء مربحة؟
في حين أن الربح ليس هو الهدف الوحيد للاستثمار الأخضر ، إلا أن هناك أدلة على أن الاستثمارات الصديقة للبيئة يمكن أن تضاهي أو تفوق أرباح الأصول التقليدية. دراسة 2022 من قبل شركة Morningstar Inc. أبلغت عن "عام آخر من الأرقام القياسية المحطمة" بين الصناديق المستدامة بيئيًا والسوق الأوسع. ووجدت الدراسة أيضًا أن الصناديق الأمريكية ذات التوليفات الكبيرة المستدامة "تفوقت على أقرانها التقليديين في عام 2021 بالإضافة إلى فترتي ثلاث وخمس سنوات لاحقة".
ما هي أفضل الأسهم الخضراء للشراء؟
على الرغم من عدم وجود طريقة مؤكدة للتنبؤ بأرباح الأسهم المستقبلية ، إلا أن بعض أكثر الاستثمارات الخضراء نجاحًا كانت في مجال توليد الطاقة المتجددة وتخزينها. على سبيل المثال ، نما سعر سهم Tesla بأكثر من عشرة أضعاف من 2018 إلى منتصف 2021. وفي نفس الفترة ، شهدت LONGi Green Energy Technology الصينية ارتفاع رأس مالها السوقي من 11 مليار دولار إلى ما يقرب من 70.5 مليار دولار.
