مؤشر سعر الفائدة
ما هو مؤشر سعر الفائدة؟
مؤشر سعر الفائدة هو مؤشر يعتمد على سعر الفائدة للأداة المالية أو سلة الأدوات المالية. يعمل مؤشر سعر الفائدة كمعيار لحساب معدل الفائدة الذي قد يفرضه المقرضون على المنتجات المالية ، مثل الرهون العقارية.
فهم مؤشر سعر الفائدة
غالبًا ما يستخدم المستثمرون والمقترضون والمقرضون مؤشر أسعار الفائدة لتحديد أسعار الفائدة على المنتجات المالية التي يشترونها ويبيعونها.
يمكن أن يستند مؤشر سعر الفائدة إلى التغييرات التي تطرأ على عنصر واحد ، مثل العائد على سندات الخزانة الأمريكية ، أو سلسلة أكثر تعقيدًا من الأسعار. على سبيل المثال ، قد يعتمد المؤشر على متوسط التكلفة المرجحة الشهرية للأموال للبنوك داخل الولاية.
تتبع العديد من المنتجات المالية المستخدمة على نطاق واسع مؤشر سعر الفائدة. على سبيل المثال ، يربط الرهن العقاري المعدل (ARM) سعر الفائدة بمؤشر أساسي. تشمل المؤشرات المعروفة سعر الفائدة المعروض بين البنوك في لندن (ليبور) ومؤشر سندات الخزانة الثابتة.
360 مليون دولار
المبلغ الذي فرضته السلطات الأمريكية على بنك باركليز بسبب التلاعب والإبلاغ الكاذب عن EURIBOR و LIBOR من 2005 إلى 2009.
أمثلة على مؤشرات أسعار الفائدة
مؤشر سعر الفائدة LIBOR
LIBOR (المعروف أيضًا باسم ICE LIBOR) هو المعيار الأكثر استخدامًا في العالم لأسعار الفائدة قصيرة الأجل. يعمل ليبور كمؤشر أساسي لمتوسط المعدل الذي قد تحصل به البنوك المساهمة على قروض قصيرة الأجل في سوق ما بين البنوك في لندن.
والجدير بالذكر أن ما بين 11 إلى 18 بنكًا مساهمًا تشارك حاليًا في خمس عملات رئيسية (الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني والين الياباني والفرنك السويسري). يحدد ليبور أسعارًا لسبعة آجال استحقاق مختلفة ، ويعلن ما مجموعه 35 سعرًا لكل يوم عمل.
كان ICE LIBOR يُعرف سابقًا باسم BBA LIBOR حتى 1 فبراير 2014 ، وهو التاريخ الذي تولت فيه إدارة ICE Benchmark Administration (IBA) إدارة LIBOR. أصبح من الواضح أن أكثر من عشرة بنوك كبرى تسيء استخدام نفوذها على الليبور.
في يونيو 2012 ، فرضت هيئة الخدمات المالية (FSA) غرامة على بنك باركليز بقيمة 59.5 مليون جنيه إسترليني بسبب الإخفاقات المرتبطة بـ LIBOR (على وجه التحديد ، كونها غير متوافقة مع قانون الخدمات المالية والأسواق لعام 2000). وافق باركليز على تسوية مبكرة ، وبلغت الغرامة البالغة 85 مليون جنيه إسترليني 59.5 مليون جنيه إسترليني بعد خصم 30 في المائة.
ستتوقف Intercontinental Exchange ، السلطة المسؤولة عن LIBOR ، عن إصدار ليبور بالدولار الأمريكي لمدة أسبوع وشهرين بعد 31 ديسمبر 2021. وسيتم إيقاف جميع ليبور الأخرى بعد 30 يونيو 2023 .
مؤشر الخزينة للاستحقاقات الثابتة
يستخدم العديد من المقرضين عائدات النضج الثابت لتحديد معدلات الرهن العقاري. يستخدم مؤشر الخزينة ذات النضج الثابت لمدة عام على نطاق واسع كنقطة مرجعية للرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل (ARMs). تستخدم العديد من الشركات والمؤسسات أيضًا عائدات استحقاق ثابتة كمرجع لتسعير إصدارات سندات الدين.
يسلط الضوء
يعتبر مؤشر سعر الفائدة المعروض بين البنوك في لندن (ليبور) ، المحسوب من التقديرات المقدمة من البنوك الرائدة في لندن ، هو المعيار الأكثر شيوعًا والأكثر استخدامًا للأسعار قصيرة الأجل.
مؤشر سعر الفائدة هو مؤشر يعتمد على معدل أداة مالية واحدة أو مجموعة أدوات مالية.
يعتبر مؤشر الخزينة للاستحقاق الثابت بمثابة معيار للرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل (ARM).
تعمل مؤشرات أسعار الفائدة كمعايير يتم من خلالها قياس أو مقارنة أسعار الفائدة الأخرى.
