Indice dei tassi di interesse
Che cos'è un indice dei tassi di interesse?
Un indice di tasso di interesse è un indice basato sul tasso di interesse di uno strumento finanziario o di un paniere di strumenti finanziari. Un indice di tasso di interesse funge da benchmark per calcolare il tasso di interesse che i prestatori possono addebitare su prodotti finanziari, come i mutui.
Comprendere l'indice dei tassi di interesse
Investitori, mutuatari e prestatori utilizzano spesso un indice dei tassi di interesse per determinare i tassi di interesse dei prodotti finanziari che acquistano e vendono.
Un indice di tasso di interesse può essere basato su modifiche a una singola voce, come il rendimento dei titoli del Tesoro USA,. o una serie più complessa di tassi. Ad esempio, un indice può essere basato sul costo medio ponderato mensile dei fondi per le banche all'interno di uno stato.
Molti prodotti finanziari ampiamente utilizzati seguono un indice di tasso di interesse. Un mutuo a tasso variabile (ARM), ad esempio, vincola il suo tasso di interesse a un indice sottostante. Tra gli indici più noti figurano il London Interbank Offered Rate (LIBOR) e l'indice Treasury Constant Maturities.
$ 360 milioni
L'importo che le autorità statunitensi hanno multato Barclays per la manomissione e la falsa segnalazione dell'EURIBOR e del LIBOR dal 2005 al 2009.
Esempi di indici sui tassi di interesse
L'indice dei tassi di interesse LIBOR
LIBOR (noto anche come ICE LIBOR) è il benchmark più utilizzato al mondo per i tassi di interesse a breve termine. Il LIBOR funge da indicatore principale per il tasso medio al quale le banche contribuenti possono ottenere prestiti a breve termine nel mercato interbancario di Londra.
In particolare, attualmente partecipano tra 11 e 18 banche contribuenti per cinque principali valute (USD, EUR, GBP, JPY e CHF). Il LIBOR fissa tariffe per sette diverse scadenze,. registrando un totale di 35 tariffe ogni giorno lavorativo.
ICE LIBOR era precedentemente noto come BBA LIBOR fino al 1 febbraio 2014, data in cui l'ICE Benchmark Administration (IBA) ha rilevato l'amministrazione di LIBOR. È diventato chiaro che più di una dozzina di grandi banche stavano abusando della loro influenza sul LIBOR.
Nel giugno 2012, la Financial Services Authority (FSA) ha multato Barclays Bank di 59,5 milioni di sterline per mancanze relative al LIBOR (in particolare, non conformi al Financial Services and Markets Act 2000). Barclays ha accettato un accordo anticipato e la multa di 85 milioni di sterline è risultata essere di 59,5 milioni di sterline dopo uno sconto del 30%.
L'Intercontinental Exchange, l'autorità responsabile del LIBOR, interromperà la pubblicazione di USD LIBOR a una settimana e due mesi dopo il 31 dicembre 2021. Tutti gli altri LIBOR verranno sospesi dopo il 30 giugno 2023 .
L'indice delle scadenze costanti del Tesoro
Molti istituti di credito utilizzano rendimenti a scadenza costante per determinare i tassi ipotecari. Il One-Year Constant Maturity Treasury Index è ampiamente utilizzato come punto di riferimento per i mutui a tasso variabile (ARM). Molte società e istituzioni utilizzano anche i rendimenti a scadenza costante come riferimento per la determinazione del prezzo delle emissioni di titoli di debito.
Mette in risalto
L'indice dei tassi di interesse London Interbank Offered Rate (LIBOR), calcolato sulla base delle stime presentate dalle principali banche londinesi, è lo standard più diffuso e ampiamente utilizzato per i tassi a breve termine.
Un indice di tasso di interesse è un indice basato sul tasso di un singolo strumento finanziario o di un gruppo di strumenti finanziari.
Il Treasury Constant Maturities Index funge da standard per i mutui a tasso variabile (ARM).
Gli indici dei tassi di interesse fungono da benchmark da cui vengono misurati o confrontati altri tassi di interesse.
