أداة مالية
ما هي الأداة المالية؟
الأدوات المالية هي أصول يمكن تداولها ، أو يمكن اعتبارها أيضًا حزم رأس مال يمكن تداولها. توفر معظم أنواع الأدوات المالية تدفقًا وتحويلًا فعالاً لرأس المال في جميع أنحاء مستثمري العالم. يمكن أن تكون هذه الأصول نقدًا ، أو حقًا تعاقديًا لتسليم أو استلام النقد أو أي نوع آخر من الأدوات المالية ، أو دليل على ملكية الفرد لكيان.
فهم الأدوات المالية
يمكن أن تكون الأدوات المالية مستندات حقيقية أو افتراضية تمثل اتفاقية قانونية تنطوي على أي نوع من القيمة النقدية. تمثل الأدوات المالية القائمة على حقوق الملكية ملكية الأصل. تمثل الأدوات المالية القائمة على الديون قرضًا يقدمه المستثمر لمالك الأصل.
الصرف الأجنبي نوعًا ثالثًا فريدًا من الأدوات المالية. توجد فئات فرعية مختلفة لكل نوع من أنواع الأدوات ، مثل الأسهم الممتازة وحقوق الملكية العادية.
تعرف معايير المحاسبة الدولية (IAS) الأدوات المالية على أنها "أي عقد ينشأ عنه أصل مالي لكيان واحد والتزام مالي أو أداة حقوق ملكية لكيان آخر".
أنواع الأدوات المالية
يمكن تقسيم الأدوات المالية إلى نوعين: الأدوات النقدية والأدوات المشتقة.
الأدوات النقدية
تتأثر وتحدد قيم الأدوات النقدية بشكل مباشر من قبل الأسواق. يمكن أن تكون هذه الأوراق المالية قابلة للتحويل بسهولة.
قد تكون الأدوات النقدية أيضًا ودائع وقروض يتفق عليها المقترضون والمقرضون.
الأدوات المالية المشتقة
تستند قيمة وخصائص الأدوات المشتقة إلى المكونات الأساسية للمركبة ، مثل الأصول أو أسعار الفائدة أو المؤشرات.
عقد خيارات الأسهم ، على سبيل المثال ، هو مشتق لأنه يستمد قيمته من الأسهم الأساسية. يعطي الخيار الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لشراء أو بيع الأسهم بسعر محدد وبتاريخ معين. مع ارتفاع سعر السهم وانخفاضه ، تزداد أيضًا قيمة الخيار وإن لم يكن بالضرورة بنفس النسبة المئوية.
يمكن أن تكون هناك مشتقات خارج البورصة (OTC) أو مشتقات يتم تداولها في البورصة. OTC هي سوق أو عملية يتم بموجبها تسعير وتداول الأوراق المالية - غير المدرجة في البورصات الرسمية -.
أنواع فئات الأصول للأدوات المالية
يمكن أيضًا تقسيم الأدوات المالية وفقًا لفئة الأصول ، والتي تعتمد على ما إذا كانت قائمة على الديون أو حقوق الملكية.
الأدوات المالية القائمة على الديون
تدوم الأدوات المالية القائمة على الديون قصيرة الأجل لمدة عام واحد أو أقل. وتأتي الأوراق المالية من هذا النوع على شكل أذون وسندات تجارية. يمكن أن يكون النقد من هذا النوع ودائعًا وشهادات إيداع (CD).
المشتقات المتداولة في البورصة في إطار الأدوات المالية قصيرة الأجل القائمة على الديون عقودًا آجلة لمعدلات الفائدة قصيرة الأجل. مشتقات OTC هي اتفاقيات سعر آجل.
تدوم الأدوات المالية القائمة على الديون طويلة الأجل لأكثر من عام. تحت الأوراق المالية ، هذه هي السندات. النقدية المعادلة هي قروض. المشتقات المتداولة في البورصة هي عقود السندات الآجلة وخيارات على عقود السندات الآجلة. مشتقات OTC هي مقايضات أسعار الفائدة ، وحدود وسقوف أسعار الفائدة ، وخيارات أسعار الفائدة ، والمشتقات الأجنبية.
الأدوات المالية القائمة على حقوق الملكية
الأوراق المالية بموجب الأدوات المالية القائمة على حقوق الملكية هي أسهم. تشمل المشتقات المتداولة في البورصة في هذه الفئة خيارات الأسهم والعقود الآجلة للأسهم. مشتقات OTC هي خيارات الأسهم والمشتقات الغريبة.
إعتبارات خاصة
لا توجد أوراق مالية تحت النقد الأجنبي. يأتي معادل النقد في شكل فوري من العملات الأجنبية ، وهو السعر السائد الحالي. المشتقات المتداولة في البورصة بموجب الصرف الأجنبي هي عقود العملات الآجلة. تأتي مشتقات OTC في شكل خيارات صرف العملات الأجنبية والعقود الآجلة ومقايضات العملات الأجنبية.
يسلط الضوء
يمكن أيضًا تقسيم الأدوات المالية وفقًا لفئة الأصول ، والتي تعتمد على ما إذا كانت قائمة على الديون أو حقوق الملكية.
تشكل أدوات الصرف الأجنبي نوعًا ثالثًا فريدًا من الأدوات المالية.
يمكن تقسيم الأدوات المالية إلى نوعين: الأدوات النقدية والأدوات المشتقة.
الأداة المالية هي وثيقة حقيقية أو افتراضية تمثل اتفاقية قانونية تنطوي على أي نوع من القيمة النقدية.
