Indeks stóp procentowych

Co to jest indeks stóp procentowych?

Indeks stóp procentowych to indeks oparty na stopie procentowej instrumentu finansowego lub koszyka instrumentów finansowych. Indeks stóp procentowych służy jako punkt odniesienia do obliczenia stopy procentowej, jaką pożyczkodawcy mogą pobierać od produktów finansowych, takich jak kredyty hipoteczne.

Zrozumienie indeksu stóp procentowych

Inwestorzy, pożyczkobiorcy i pożyczkodawcy często używają indeksu stóp procentowych do określania stóp procentowych produktów finansowych, które kupują i sprzedają.

Indeks stóp procentowych może opierać się na zmianach pojedynczego elementu, takiego jak rentowność amerykańskich papierów skarbowych lub bardziej złożonej serii stóp. Na przykład indeks może być oparty na miesięcznym średnim ważonym koszcie środków dla banków w danym stanie.

Wiele szeroko stosowanych produktów finansowych podlega indeksowi stóp procentowych. Na przykład kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu (ARM) wiąże swoją stopę procentową z indeksem bazowym. Znane indeksy to między innymi London Interbank Offered Rate (LIBOR) oraz Treasury Constant Maturities.

360 milionów dolarów

Kwota, jaką władze USA ukarały grzywną Barclays za manipulowanie i fałszywe raportowanie EURIBOR i LIBOR w latach 2005-2009.

Przykłady indeksów stóp procentowych

Indeks stóp procentowych LIBOR

LIBOR (znany również jako ICE LIBOR) jest najczęściej używanym na świecie punktem odniesienia dla krótkoterminowych stóp procentowych. LIBOR służy jako podstawowy wskaźnik średniego oprocentowania, po jakim banki wnoszące wkład mogą uzyskać krótkoterminowe pożyczki na londyńskim rynku międzybankowym.

Warto zauważyć, że od 11 do 18 banków wpłacających obecnie uczestniczy w pięciu głównych walutach (USD, EUR, GBP, JPY i CHF). LIBOR ustala stawki dla siedmiu różnych terminów zapadalności,. księgując łącznie 35 stawek każdego dnia roboczego.

ICE LIBOR był wcześniej znany jako BBA LIBOR do 1 lutego 2014 r., kiedy administracja ICE Benchmark Administration (IBA) przejęła administrację LIBOR. Stało się jasne, że kilkanaście dużych banków nadużywało swojego wpływu na LIBOR.

W czerwcu 2012 r. Urząd ds. Usług Finansowych (FSA) nałożył na Barclays Bank grzywnę w wysokości 59,5 mln GBP za uchybienia związane z LIBOR (w szczególności niezgodność z ustawą o usługach finansowych i rynkach z 2000 r.). Barclays zgodził się na przedterminową ugodę, a grzywna w wysokości 85 milionów funtów wyszła 59,5 miliona funtów po 30-procentowym rabacie.

Intercontinental Exchange, organ odpowiedzialny za LIBOR, przestanie publikować tygodniowy i dwumiesięczny LIBOR dla USD po 31 grudnia 2021 r. Wszystkie pozostałe LIBOR zostaną wycofane po 30 czerwca 2023 r .

Indeks stałych terminów zapadalności skarbu

Wielu pożyczkodawców używa stopy zwrotu ze stałej zapadalności do określenia oprocentowania kredytów hipotecznych. Jednoroczny Indeks Skarbu o Stałej Zapadalności jest szeroko stosowany jako punkt odniesienia dla kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu (ARM). Wiele korporacji i instytucji wykorzystuje również rentowność o stałym terminie zapadalności jako odniesienie do wyceny emisji dłużnych papierów wartościowych.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Indeks stóp procentowych London Interbank Offered Rate (LIBOR), obliczany na podstawie szacunków przedstawionych przez wiodące londyńskie banki, jest najpopularniejszym i powszechnie stosowanym standardem dla stóp krótkoterminowych.

• Indeks stóp procentowych to indeks oparty na stawce pojedynczego instrumentu finansowego lub grupy instrumentów finansowych.

• Indeks stałych terminów zapadalności Skarbu Państwa służy jako standard dla kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu (ARM).

• Indeksy stóp procentowych służą jako punkty odniesienia, na podstawie których mierzone są lub porównywane inne stopy procentowe.