Índice de taxa de juros
O que é um índice de taxa de juros?
Um índice de taxa de juros é um índice baseado na taxa de juros de um instrumento financeiro ou cesta de instrumentos financeiros. Um índice de taxa de juros serve como referência para calcular a taxa de juros que os credores podem cobrar em produtos financeiros, como hipotecas.
Entendendo o Índice de Taxa de Juros
Investidores, mutuários e credores costumam usar um índice de taxa de juros para determinar as taxas de juros dos produtos financeiros que compram e vendem.
Um índice de taxa de juros pode ser baseado em mudanças em um único item, como o rendimento de títulos do Tesouro dos EUA,. ou uma série mais complexa de taxas. Por exemplo, um índice pode ser baseado no custo médio ponderado mensal dos fundos para os bancos de um estado.
Muitos produtos financeiros amplamente utilizados seguem um índice de taxa de juros. Uma hipoteca de taxa ajustável (ARM), por exemplo, vincula sua taxa de juros a um índice subjacente. Índices bem conhecidos incluem a London Interbank Offered Rate (LIBOR) e o índice Treasury Constant Maturities.
$ 360 milhões
O valor que as autoridades dos EUA multaram o Barclays por adulteração e falsa comunicação da EURIBOR e da LIBOR de 2005 a 2009.
Exemplos de índices de taxa de juros
O índice de taxa de juros LIBOR
A LIBOR (também conhecida como ICE LIBOR) é a referência mundial mais usada para taxas de juros de curto prazo. A LIBOR serve como o principal indicador da taxa média pela qual os bancos contribuintes podem obter empréstimos de curto prazo no mercado interbancário de Londres.
Notavelmente, entre 11 e 18 bancos contribuintes participam atualmente para cinco moedas principais (USD, EUR, GBP, JPY e CHF). A LIBOR fixa taxas para sete vencimentos diferentes,. publicando um total de 35 taxas todos os dias úteis.
A ICE LIBOR era anteriormente conhecida como BBA LIBOR até 1º de fevereiro de 2014, data em que a ICE Benchmark Administration (IBA) assumiu a administração da LIBOR. Ficou claro que mais de uma dúzia de grandes bancos estavam usando mal sua influência sobre a LIBOR.
Em junho de 2012, a Autoridade de Serviços Financeiros (FSA) multou o Barclays Bank em £ 59,5 milhões por falhas relacionadas à LIBOR (especificamente, por estar em desacordo com a Lei de Serviços e Mercados Financeiros de 2000). O Barclays concordou com um acordo antecipado e a multa de £ 85 milhões resultou em £ 59,5 milhões após um desconto de 30%.
A Intercontinental Exchange, a autoridade responsável pela LIBOR, deixará de publicar USD LIBOR de uma semana e dois meses após 31 de dezembro de 2021. Todas as outras LIBOR serão descontinuadas após 30 de junho de 2023 .
O Índice de Vencimentos Constantes do Tesouro
Muitos credores usam rendimentos de vencimento constante para determinar as taxas de hipoteca. O Índice de Tesouraria com Maturidade Constante de Um Ano é amplamente utilizado como ponto de referência para hipotecas de taxa ajustável (ARMs). Muitas empresas e instituições também usam rendimentos de vencimento constante como referência para precificar emissões de títulos de dívida.
Destaques
O índice de taxas de juros London Interbank Offered Rate (LIBOR), calculado a partir de estimativas apresentadas pelos principais bancos de Londres, é o padrão mais popular e amplamente utilizado para taxas de curto prazo.
Um índice de taxa de juros é um índice baseado na taxa de um único instrumento financeiro ou um grupo de instrumentos financeiros.
O Índice de Vencimentos Constantes do Tesouro serve como padrão para hipotecas de taxa ajustável (ARM).
Os índices de taxas de juros servem como benchmarks a partir dos quais outras taxas de juros são medidas ou comparadas.
