الاستثمار الدولي
ما هو الاستثمار الدولي؟
يتضمن الاستثمار الدولي اختيار أدوات الاستثمار العالمية كجزء من محفظة متنوعة جغرافياً. غالبًا ما يستثمر الأشخاص دوليًا لزيادة تنويع محافظهم ونشر مخاطر الاستثمار بين الأسواق والشركات الأجنبية.
يمكن مقارنة الاستثمار الدولي بالاستثمار المحلي.
فهم الاستثمار الدولي
يوفر الاستثمار الدولي للمستثمرين مجالًا استثماريًا أوسع لاختيار استثمارات المحفظة. يمكن أن يوسع تنوع المستثمر ، مما قد يضيف مصادر جديدة للعائد. في بعض الحالات ، يمكن أن يساعد أيضًا في التخفيف من بعض المخاطر المنهجية المرتبطة باقتصاديات بلد معين.
يوسع الاستثمار الدولي عمومًا الأدوات المؤهلة لمحفظة استثمارية تتجاوز مجرد الاستثمارات المحلية. يمكن للمستثمر أن ينظر إلى نفس أنواع خيارات الاستثمار دوليًا التي لديه محليًا. بالنسبة للمستثمرين الأمريكيين ، تقدم أسواق الاستثمار العالمية تنويعات في الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة. يمكن للمستثمرين أيضًا الاستثمار في الخيارات والعقود الآجلة على الاستثمارات والعملات الدولية الأساسية.
بينما يدافع الاقتصاديون والمستشارون عن الاستثمار دوليًا ، تهيمن الأوراق المالية المحلية على معظم محافظ المستثمرين.
اعتبارات الاستثمار الدولي
سيجد المستثمرون مجموعة من خيارات الاستثمار في الأسواق الدولية. إن التطلع إلى الدين الحكومي ومؤشرات الأسهم الدولية يوفر أساسًا للاستثمار الدولي. سيجد المستثمرون العديد من الاختلافات في الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة عند النظر في نظرة شاملة للاستثمارات الدولية.
ديون الحكومة الدولية
تصدر الحكومات في جميع أنحاء العالم ديونًا للمساعدة في تمويل ميزانياتها المالية. يتم إصدار الدين الحكومي في شكل سندات وسندات بآجال استحقاق وأسعار فائدة متفاوتة مشتقة من مدة الاستثمار الأساسية. على الصعيد العالمي ، يمكن تصنيف البلدان على أنها متطورة أو ناشئة أو حدودية لفهم اقتصاداتها ومخاطرها على نحو أفضل. البلدان المتقدمة هي الاقتصادات الأكثر تقدمًا في العالم ، وبالتالي فإن لديها مخاطر أكثر تحفظًا. توفر الأسواق الناشئة والحدودية فرصًا أكبر مع تطور الاقتصادات والبنى التحتية بمرور الوقت.
يمكن أن تساعد تصنيفات سوق الائتمان في تزويد المستثمر بفهم لمخاطر استثمارات الدخل الثابت. على الصعيد العالمي ، تتلقى البلدان تصنيفات ائتمانية من وكالات التصنيف الائتماني التي تساعد في تحديد مستويات المخاطر لديها. تتوفر قوائم شاملة للتصنيفات الائتمانية للدول مجانًا عبر الإنترنت.
الفهارس الدولية
في أسواق الأسهم ، هناك مجموعة واسعة من المؤشرات الدولية التي توفر أساسًا لاعتبارات الاستثمار الدولي.
للحصول على عرض شامل للسوق العالمية ، يمكن للمستثمرين الاطلاع على المؤشرات العالمية لجميع البلدان. تشمل هذه الفهارس الأسهم من البلدان في جميع أنحاء العالم. مثالان رئيسيان للمؤشرات هما FTSE Global All Cap Index و Vanguard Total World Stock Index Fund.
تساعد مؤشرات الأسواق المتقدمة والناشئة والمتقدمة أيضًا في تقسيم أسواق الأسهم العالمية إلى ثلاث فئات. تقدم الأسهم في الأسواق المتقدمة عادة أقل المخاطر لأن البنى التحتية للأسواق المالية وأسواق الشركات أكثر تقدمًا. الأسواق الناشئة والحدودية تنطوي على مخاطر أكبر. غالبًا ما تكون الأسواق الناشئة فئة مطلوبة بشدة من المستثمرين الدوليين. هذه الأسواق لديها مخاطر أعلى بسبب نموها الناشئ ولكن لديها احتمالية أكبر لتحقيق عوائد.
MSCI هو مزود فهرس معروف جيدًا بفهارسه الدولية. تشمل بعض الفهارس العالمية للشركة ما يلي:
مؤشر MSCI EAFE
مؤشر MSCI للأسواق الناشئة
مؤشر الأسواق الحدودية MSCI
مخاطر الاستثمار الدولية
تنطوي جميع أنواع الاستثمارات على مخاطر وقد يمثل الاستثمار الدولي بعض المخاطر الخاصة. تتضمن بعض المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار الدولي ما يلي:
التقلبات في أسعار صرف العملات ، المعروفة بمخاطر الصرف الأجنبي (أو مخاطر العملة).
التغيرات في القيمة السوقية ( مخاطر السعر )
التغيرات في أسعار الفائدة الأجنبية.
الأحداث السياسية والاقتصادية والاجتماعية الهامة (مخاطر جيوسياسية)
سيولة أقل
وصول أقل إلى المعلومات المهمة
يمكن للمستثمرين الأذكياء للأوراق المالية الدولية التحوط ضد بعض هذه المخاطر باستخدام أدوات مختلفة مثل مشتقات العملات أو المقايضات.
يسلط الضوء
من خلال الاستثمار على الصعيد العالمي ، يمكن أن تصبح المحافظ أكثر تنوعًا مما يمكن أن يعزز العوائد ويقلل من مخاطر المحفظة.
يشير الاستثمار الدولي إلى الاحتفاظ بالأوراق المالية الصادرة عن شركات أو حكومات في دول أخرى غير دولتك.
إن امتلاك الأصول الأجنبية يعرض المستثمرين أيضًا لمخاطر فريدة مثل تلك التي تنجم عن التغيرات في أسعار الصرف وأسعار الفائدة الأجنبية والأحداث الجيوسياسية.
