مؤشر MSCI All Country World (ACWI)

ما هو مؤشر MSCI All Country World؟

مؤشر MSCI All Country World (ACWI) هو مؤشر أسهم مصمم لتتبع الأداء الواسع لسوق الأسهم العالمية. يتألف المؤشر ، الذي تحتفظ به Morgan Stanley Capital International (MSCI) ، من أسهم ما يقرب من 3000 شركة من 23 دولة متقدمة و 25 سوقًا ناشئة.

يستخدم مديرو الصناديق مؤشر MSCI ACWI كدليل لتوزيع الأصول ومعيار لأداء صناديق الأسهم العالمية. يستخدم المؤشر أيضًا كأساس لإنشاء منتجات استثمارية مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

فهم مؤشر MSCI All Country World

يمكن للمستثمرين تنويع حيازات محافظهم بعدة طرق. يمكن لمدير المحفظة أو المستثمر شراء مجموعة من الأسهم الفردية التي لها ارتباط منخفض أو سلبي مع بعضها البعض.

من ناحية أخرى ، قد تكون الطريقة الأقل تكلفة والأكثر فاعلية للاستثمار هي امتلاك صناديق الاستثمار المتداولة التي تكرر أداء مؤشر مثل مؤشر داو جونز الصناعي ( DJIA ) أو مؤشر S&P 500. بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون أيضًا في التعرض للأسهم العالمية ، يمكن أن يكون مؤشر MSCI ACWI خيارًا جيدًا.

للمستثمرين المؤسسيين ، بما في ذلك أولئك الذين يديرون الصناديق المشتركة وصناديق المعاشات التقاعدية ، استخدام MSCI ACWI كمعيار لقياس أداء محافظهم ودليل للتنويع الجغرافي. يمكن للمستثمرين الأفراد أيضًا استخدام ACWI كمعيار لمقارنة الصناديق التي لديها أفضل عوائد معدلة حسب المخاطر.

مؤشر MSCI ACWI مقابل iShares ACWI ETF

عادة ، لا يمكن للمستثمرين شراء مؤشر مباشرة ، مثل MSCI ACWI ، لأنه مصمم لتمثيل قياس أداء وخصائص مختلف القطاعات والبلدان وحيازات الأسهم.

بدلاً من ذلك ، يمكن للمستثمرين شراء ETF الذي يتتبع أو يعكس تكوين وأداء المؤشر. فيما يلي مقارنة بين مؤشر MSCI ACWI و iShares MSCI ACWI ETF الخاص بشركة Blackrock ، بما في ذلك بعض أكبر حيازات الدول والقطاعات والمحافظ.

مؤشر MSCI ACWI لأوزان الدولة والقطاع

البلدان التي تمثل أعلى قيمة سوقية إجمالية لمؤشر MSCI ACWI هي الولايات المتحدة (61.31٪) واليابان (5.54٪) والصين (3.62٪) والمملكة المتحدة (3.6٪) وكندا (2.9٪). فيما يلي أوزان كل قطاع اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021.

• تكنولوجيا المعلومات: 23.58٪

• المالية: 13.86٪

• تقديرية للمستهلك: 12.4٪

• رعاية صحية: 11.69٪

• الصناعات: 9.64٪

• خدمات الاتصالات: 8.58٪

• السلع الاستهلاكية: 6.8٪

• المواد: 4.67٪

• الطاقة: 3.4٪

• المرافق: 2.7٪

• العقار: 2.7٪

أعلى مقتنيات مؤشر MSCI ACWI

فيما يلي أهم عشرة حيازات من حيث وزن محفظتها ضمن المؤشر اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021:

• شركة أبل: 4.18٪

• مايكروسوفت: 3.42٪

• أمازون: 2.16٪

• تسلا: 1.27٪

• الأبجدية أ: 1.24٪

• الأبجدية ج: 1.19٪

• منصات ميتا أ: 1.14٪

• نفيديا: 1.05٪

• تايوان لصناعة أشباه الموصلات: 0.78٪

• مجموعة يونايتد هيلث: 0.67٪

تمثل المقتنيات العشرة الأوائل 17.10٪ من وزن المؤشر.

iShares MSCI ACWI ETF

إحدى صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب وتستثمر في مؤشر MSCI ACWI هي iShares MSCI ACWI ETF من Blackrock ، والتي تمتلك ما يقرب من 17.5 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) اعتبارًا من 25 يناير 2022.

يمتلك صندوق الاستثمار المتداول ETF أسهمًا تبلغ 2332 من الأسهم من المؤشر وتبلغ نسبة المصروفات 0.33٪ اعتبارًا من 25 يناير 2022. وتمثل نسبة المصروفات التكلفة التي يتحملها المستثمرون مقابل قيام Blackrock بإدارة الصندوق.

لدى iShares ETF نفس القطاع وأكبر عشرة حيازات لها نفس أوزان المحفظة تقريبًا مثل مؤشر MSCI ACWI اعتبارًا من 25 يناير 2022. أدناه أداء الصندوق مقابل مؤشر MSCI ACWI اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021.

TTT

المصدر: Blackrock Inc.

بدائل لـ MSCI ACWI للأسهم العالمية

يمكن للمستثمر الذي يسعى إلى تنويع محفظته جغرافيًا أن يستثمر جزءًا من أمواله في ETF الذي يتتبع مؤشر MSCI ACWI All Cap Index ، الذي يضم أكثر من 15000 من الأسهم المملوكة من 23 سوقًا متقدمًا و 25 سوقًا ناشئًا. وهذا من شأنه أن يوفر التعرض لمجموعة واسعة من الأسهم العالمية ولكن يشمل العديد من الأسهم الصغيرة والمتوسطة.

من المهم ملاحظة أن المستثمرين يجب أن يكونوا على دراية بأن المؤشر الذي يحتوي على الأسهم الأجنبية قد يحتوي أيضًا على الأسهم الأمريكية. نتيجة لذلك ، يجب على المستثمرين مراقبة ما إذا كانوا سيتعرضون بشكل مفرط للأسهم الأمريكية إذا كانوا قد خصصوا بالفعل جزءًا كبيرًا من محفظتهم الاستثمارية للأسهم الأمريكية. يرجى استشارة مستشار مالي مؤهل لتحديد أفضل استراتيجية لتخصيص الأصول لاحتياجاتك الاستثمارية وأهدافك المالية طويلة الأجل.

يسلط الضوء

• يستخدم مؤشر MSCI ACWI كمعيار لصناديق الأسهم العالمية ودليل لتخصيص الأصول.

• MSCI ACWI هو مؤشر أسهم يتتبع ما يقرب من 3000 سهم في 48 دولة من الأسواق المتقدمة والناشئة.

• تبلغ القيمة السوقية لمكونات مؤشر MSCI ACWI مجتمعة أكثر من 70 تريليون دولار.

• يمكن للمستثمرين الأفراد الوصول إلى المؤشر من خلال صناديق الاستثمار المتداولة التي تحاكي أدائه.