مخاطر الاختصاص القضائي
ما هي مخاطر الاختصاص القضائي؟
تشير مخاطر الاختصاص القضائي إلى المخاطر التي يمكن أن تنشأ عند العمل في بلد أو ولاية قضائية أجنبية. يمكن أن تنشأ هذه المخاطر ببساطة عن طريق ممارسة الأعمال التجارية ، أو عن طريق إقراض أو اقتراض الأموال في بلد آخر. يمكن أن تنبع المخاطر أيضًا من عوامل قانونية أو تنظيمية أو سياسية موجودة في بلدان أو مناطق مختلفة.
في الآونة الأخيرة ، ركزت مخاطر الولاية القضائية بشكل متزايد على البنوك والمؤسسات المالية التي تتعرض للتقلبات التي قد تكون بعض البلدان التي تعمل فيها مناطق ذات مخاطر عالية لغسيل الأموال وتمويل الإرهاب.
كيف تعمل مخاطر الاختصاص القضائي
مخاطر الاختصاص القضائي هي أي مخاطر إضافية تنشأ عن الاقتراض والإقراض أو ممارسة الأعمال التجارية في بلد أجنبي. يمكن أن تشير هذه المخاطر أيضًا إلى الأوقات التي تتغير فيها القوانين بشكل غير متوقع في منطقة يتعرض فيها المستثمر. غالبًا ما يؤدي هذا النوع من مخاطر الولاية القضائية إلى زيادة تقلب الأسعار. نتيجة لذلك ، فإن الخطر الإضافي الناجم عن التقلبات يعني أن المستثمرين سيطالبون بعائدات أعلى لتعويض المستويات المرتفعة من المخاطر التي تواجههم.
المخاطر السياسية هي شكل من أشكال مخاطر الولاية القضائية حيث يمكن أن تتأثر عوائد الاستثمار نتيجة للتغيرات السياسية أو عدم الاستقرار في بلد ما. يمكن أن ينشأ عدم الاستقرار الذي يؤثر على عوائد الاستثمار من التغيير في الحكومة أو الهيئات التشريعية أو صناع السياسة الأجانب الآخرين أو السيطرة العسكرية.
تتضمن بعض المخاطر المرتبطة بمخاطر الولاية القضائية التي قد تواجهها البنوك والمستثمرون والشركات المضاعفات القانونية ومخاطر أسعار الصرف ، وحتى المخاطر الجيوسياسية.
كما ذكر أعلاه ، أصبحت مخاطر الولاية القضائية مؤخرًا مرادفًا للبلدان التي يرتفع فيها غسيل الأموال والأنشطة الإرهابية. يُعتقد عمومًا أن هذه الأنشطة منتشرة في البلدان التي تم تصنيفها على أنها غير متعاونة من قبل مجموعة العمل المالي (FATF) أو التي حددتها وزارة الخزانة الأمريكية على أنها تتطلب تدابير خاصة بسبب مخاوف بشأن غسيل الأموال أو الفساد. بسبب الغرامات والعقوبات العقابية التي يمكن فرضها على مؤسسة مالية متورطة - حتى عن غير قصد - في غسيل الأموال أو تمويل الإرهاب ، فإن لدى معظم المنظمات عمليات محددة لتقييم مخاطر الاختصاص القضائي والتخفيف من حدتها.
إعتبارات خاصة
تنشر FATF وثيقتين علنًا ثلاث مرات في السنة ، وقد فعلت ذلك منذ عام 2000. تحدد هذه التقارير مناطق من العالم تعلن مجموعة العمل المالي أنها تعاني من ضعف الجهود لمكافحة كل من غسيل الأموال وتمويل الإرهاب. تسمى هذه البلدان البلدان أو الأقاليم غير المتعاونة (NCCTs).
اعتبارًا من يونيو 2021 ، أدرجت مجموعة العمل المالي (FATF) الدول الـ 22 التالية كسلطات قضائية خاضعة للمراقبة: ألبانيا ، بربادوس ، بوتسوانا ، بوركينا فاسو ، كمبوديا ، جزر كايمان ، هايتي ، جامايكا ، مالطا ، موريشيوس ، المغرب ، ميانمار ، نيكاراغوا ، باكستان ، بنما ، الفلبين ، السنغال وجنوب السودان وسوريا وأوغندا واليمن وزيمبابوي. هذه NCCTs بها أوجه قصور عندما يتعلق الأمر بوضع سياسات مكافحة غسيل الأموال ، وكذلك التعرف على تمويل الإرهاب ومكافحته. لكنهم التزموا جميعًا بالعمل مع FATF لمعالجة أوجه القصور.
وضعت فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF) كلاً من جمهورية كوريا الشعبية الديمقراطية (أي كوريا الشمالية) وإيران على قائمة الدعوات إلى العمل. وفقًا لـ FATF ، لا تزال كوريا الشمالية تشكل خطرًا كبيرًا على التمويل الدولي بسبب افتقارها للالتزام وأوجه القصور في المجالات المذكورة. كما أعربت فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية عن قلقها إزاء انتشار أسلحة الدمار الشامل في البلاد. وأشارت المنظمة إلى أن إيران أوضحت التزامها تجاه مجموعة العمل المالي لكنها فشلت في تفعيل خطتها.
أمثلة على مخاطر الاختصاص القضائي
قد يواجه المستثمرون مخاطر الاختصاص القضائي في شكل مخاطر الصرف الأجنبي (المعروفة أيضًا باسم مخاطر العملة). لذلك ، قد تخضع المعاملات المالية الدولية لتقلبات في أسعار صرف العملات. هذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض في قيمة الاستثمار. يمكن التخفيف من مخاطر الصرف الأجنبي باستخدام استراتيجيات التحوط بما في ذلك الخيارات والعقود الآجلة.
يسلط الضوء
يمكن أيضًا تطبيق مخاطر الاختصاص القضائي في الأوقات التي يتعرض فيها المستثمر لتغييرات غير متوقعة في القوانين.
تنصح حكومة الولايات المتحدة المؤسسات المالية بالرجوع إلى التحديثات من مجموعة العمل المالي لتحديد الولايات القضائية التي يحتمل أن تكون محفوفة بالمخاطر مع تدابير ضعيفة لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب.
ترتبط مخاطر الاختصاص بالعمل في بلد أو منطقة أجنبية.
