Investissement international
Qu'est-ce que l'investissement international ?
L'investissement international consiste à sélectionner des instruments d'investissement mondiaux dans le cadre d'un portefeuille géographiquement diversifié. Les gens investissent souvent à l'étranger pour accroître la diversification de leur portefeuille et répartir le risque d'investissement entre les marchés et les entreprises étrangers.
L'investissement international peut être mis en contraste avec l'investissement domestique.
Comprendre l'investissement international
L'investissement international offre aux investisseurs un univers d'investissement plus large pour sélectionner les investissements de portefeuille. Il peut élargir la diversification d'un investisseur, ajoutant potentiellement de nouvelles sources de rendement. Dans certains cas, cela peut également aider à atténuer certains risques systématiques associés aux économies de certains pays.
L'investissement international élargit généralement les instruments éligibles pour un portefeuille d'investissement au-delà des seuls investissements nationaux. Un investisseur peut se tourner vers les mêmes types d'options d'investissement à l'échelle internationale qu'au niveau national. Pour les investisseurs américains, les marchés d'investissement mondiaux offrent des variations d' actions,. d' obligations et de fonds communs de placement. Les investisseurs peuvent également investir dans des options et des contrats à terme sur des devises et des investissements internationaux sous-jacents.
Alors que les économistes et les conseillers préconisent d'investir à l'échelle internationale, la plupart des portefeuilles des investisseurs sont dominés par des titres nationaux.
Considérations d'investissement international
Les investisseurs trouveront un éventail d'options d'investissement sur les marchés internationaux. L'examen des indices de la dette publique et des actions internationales fournit une base pour l'investissement international. Les investisseurs trouveront de nombreuses variantes d'actions, d'obligations et de fonds communs de placement lorsqu'ils envisagent une vue d'ensemble des investissements internationaux.
Dette publique internationale
Les gouvernements du monde entier émettent des titres de créance pour aider à financer leurs budgets financiers. La dette publique est émise sous la forme de billets et d'obligations assortis d'échéances et de taux d'intérêt variables en fonction de la durée de l'investissement sous-jacent. Globalement, les pays peuvent être classés comme développés, émergents ou frontières pour mieux comprendre leurs économies et les risques pays. Les pays développés sont les économies les plus avancées du monde et ont donc des risques plus prudents. Les marchés émergents et frontières offrent de plus grandes opportunités à mesure que les économies et les infrastructures se développent au fil du temps.
Les notations du marché du crédit peuvent aider à fournir à un investisseur une compréhension du risque d'un placement à revenu fixe. À l'échelle mondiale, les pays reçoivent des cotes de crédit des agences de notation qui aident à déterminer leurs niveaux de risque. Des listes complètes des notations de crédit des pays sont disponibles gratuitement en ligne.
Index internationaux
Sur les marchés boursiers, il existe un large éventail d'indices internationaux fournissant une base pour les considérations d'investissement international.
Pour une exposition complète au marché mondial, les investisseurs peuvent se tourner vers les indices mondiaux de tous les pays. Ces indices comprennent des actions de pays du monde entier. Deux exemples d'indices de premier plan sont l'indice FTSE Global All Cap et le Vanguard Total World Stock Index Fund.
Les indices des marchés développés, émergents et frontières permettent également de répartir les marchés boursiers mondiaux en trois catégories. Les actions des marchés développés offrent généralement le risque le plus faible car les infrastructures des marchés financiers et les marchés des entreprises sont plus avancés. Les marchés émergents et frontières présentent des risques plus importants. Les marchés émergents sont souvent une catégorie très demandée par les investisseurs internationaux. Ces marchés présentent des risques plus élevés en raison de leur croissance émergente, mais ont un plus grand potentiel de rendement.
MSCI est un fournisseur d'indices bien connu pour ses indices internationaux. Certains des indices mondiaux de la société comprennent les éléments suivants :
Indice MSCI EAEO
Indice MSCI des marchés émergents
Indice MSCI Frontier Markets
Risques d'investissement internationaux
Tous les types d'investissements comportent des risques et les investissements internationaux peuvent présenter certains risques particuliers. Certains des risques liés à l'investissement international comprennent les suivants :
Les fluctuations des taux de change,. appelées risque de change (ou risque de change).
Variations de la valeur marchande ( risque de prix )
Les variations des taux d'intérêt étrangers.
Événements politiques, économiques et sociaux significatifs (risque géopolitique)
Moins de liquidité
Moins d'accès aux informations importantes
Opérations et procédures de marché variables ( risque juridictionnel )
Les investisseurs avisés de titres internationaux peuvent se couvrir contre certains de ces risques en utilisant divers instruments tels que des dérivés de change ou des swaps.
Points forts
En investissant à l'échelle mondiale, les portefeuilles peuvent devenir plus diversifiés, ce qui peut améliorer les rendements et réduire le risque du portefeuille.
L'investissement international fait référence à la détention de titres émis par des sociétés ou des gouvernements dans des pays autres que le vôtre.
La possession d'actifs étrangers expose également les investisseurs à des risques uniques tels que ceux qui découlent des variations des taux de change, des taux d'intérêt étrangers et des événements géopolitiques.
