سعر الفائدة الرئيسي
ما هو السعر الأساسي؟
السعر الرئيسي هو سعر الفائدة المحدد الذي يحدد أسعار الإقراض المصرفي وتكلفة الائتمان للمقترضين. معدلات الفائدة الرئيسية في الولايات المتحدة هما سعر الخصم وسعر الأموال الفيدرالية. هذه هي المعدلات التي يتم تحديدها ، بشكل مباشر أو غير مباشر ، من قبل الاحتياطي الفيدرالي ، من أجل التأثير على الإقراض وتوريد الأموال والائتمان في الاقتصاد.
فهم سعر المفتاح
السعر الرئيسي هو سعر الفائدة الذي يمكن للبنوك الاقتراض به عندما تقل عن احتياطياتها المطلوبة. يمكنهم الاقتراض من البنوك الأخرى أو مباشرة من الاحتياطي الفيدرالي لفترة زمنية قصيرة جدًا. يُطلق على السعر الذي يمكن للبنوك الاقتراض من البنوك الأخرى به سعر الأموال الفيدرالية. يسمى معدل اقتراض البنوك من الاحتياطي الفيدرالي بسعر الخصم.
عندما تقرر نسبة كبيرة من أصحاب الحسابات سحب أموالهم من أحد البنوك ، فقد يواجه البنك مشكلات في السيولة أو أموال غير كافية. هذا يعني أنه قد لا يتمكن جميع العملاء من سحب أموالهم عند الطلب لأن البنك لا يملك الأموال التي يدين بها لهم. يحدث هذا لأن الاحتياطي الفيدرالي يحتفظ بنظام احتياطي مصرفي جزئي ، والذي يتطلب من البنوك الاحتفاظ بنسبة صغيرة فقط من ودائعها نقدًا - المعروف أيضًا باسم متطلبات الاحتياطي.
عند تخزين مبالغ كبيرة من المال في أي بنك ، من المهم أن تتذكر أن احتياطياتها المتاحة في أي وقت قد تؤثر على مقدار النقد الذي يمكنك سحبه دفعة واحدة.
إعتبارات خاصة
المعدلات الرئيسية هي واحدة من الأدوات الرئيسية التي يستخدمها نظام الاحتياطي الفيدرالي لتنفيذ السياسة النقدية. عندما يريد الاحتياطي الفيدرالي توسيع عرض النقود في الاقتصاد ، فإنه عادة ما يشتري السندات في السوق المفتوحة بأموال تم إنشاؤها حديثًا باستخدام معدل الصناديق الفيدرالية لقياس حجم وسرعة السندات المشتراة المطلوبة. عندما يكون الاحتياطي الفيدرالي في مرحلة انكماش ، فإنه سيرفع الأسعار لزيادة تكلفة الاقتراض.
يستطيع الاحتياطي الفيدرالي التحكم في المعروض النقدي من خلال تعديل السعر الرئيسي لأن السعر الأساسي يعتمد على السعر الرئيسي. السعر الأساسي هو السعر القياسي الذي تقدمه البنوك للمستهلكين. كقاعدة عامة ، يكون سعر الفائدة الرئيسي الوطني عادة حوالي 3 نقاط مئوية فوق معدل الأموال الفيدرالية. إذا زاد معدل الأموال الفيدرالية بعد زيادة معدل الخصم ، فإن البنوك ستغير أسعارها الأولية لتعكس هذا التغيير. لذلك ، فإن أسعار الفائدة على القروض الاستهلاكية ، مثل معدلات الرهن العقاري ومعدلات بطاقات الائتمان ، سترتفع أيضًا.
عندما تزيد المعدلات الرئيسية ، تزداد تكلفة الاقتراض الاستهلاكي ، مما يجعل المستهلكين يدخرون أكثر وينفقون أقل ، وبالتالي يتسبب في انكماش الاقتصاد. سيؤدي خفض أسعار الفائدة الأساسية إلى خفض تكلفة الاقتراض والتسبب في انخفاض الادخار وزيادة الإنفاق - مما يؤدي إلى توسيع الاقتصاد.
أنواع الأسعار الرئيسية
معدل الأموال الفيدرالية هو المعدل الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض على القروض المستخدمة لتلبية متطلبات الاحتياطي. يحكم هذا المعدل الإقراض بين عشية وضحاها للأموال المتاحة لبنوك القطاع الخاص ، والاتحادات الائتمانية ، ومؤسسات الإقراض الأخرى. إذا قرر البنك الاقتراض مباشرة من الاحتياطي الفيدرالي ، فسيتم تحميله بسعر الخصم.
يحدد الاحتياطي الفيدرالي معدل الخصم. في حالة زيادة معدل الخصم ، تحجم البنوك عن الاقتراض نظرًا لأن تكلفة الاقتراض قد تم تحديدها أعلى. في هذه الحالة ، ستقوم البنوك بتكوين احتياطيات وإقراض أموال أقل للأفراد والشركات. من ناحية أخرى ، إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض معدل الخصم ، فإن تكلفة الاقتراض ستكون أرخص بالنسبة للبنوك ، مما يؤدي إلى إقراض المزيد من الأموال واقتراض المزيد من الأموال لتلبية متطلبات الاحتياطي.
يسلط الضوء
سيحدد السعر الرئيسي المعدل الذي يمكن للبنوك الاقتراض به من أجل الحفاظ على مستويات الاحتياطي.
نوعان من المعدلات الرئيسية هما سعر الخصم وسعر الأموال الفيدرالية.
يحدد السعر الرئيسي أسعار الإقراض للبنوك وكذلك تكلفة الائتمان للمقترضين.
يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي التأثير على المعدل الذي يمكن للبنوك أن تقترض به الأموال من أجل توسيع أو تقليص الاقتصاد الوطني.
