Taxa de chave
Qual é a taxa chave?
A taxa-chave é a taxa de juros específica que determina as taxas de empréstimos bancários e o custo do crédito para os mutuários. As duas principais taxas de juros nos EUA são a taxa de desconto e a taxa de fundos federais. Estas são taxas que são fixadas, direta ou indiretamente, pelo Federal Reserve, a fim de influenciar os empréstimos e a oferta de dinheiro e crédito na economia.
Entendendo a taxa de chave
A taxa básica é a taxa de juros à qual os bancos podem tomar empréstimos quando ficam aquém de suas reservas exigidas. Eles podem emprestar de outros bancos ou diretamente do Federal Reserve por um período de tempo muito curto. A taxa que os bancos podem tomar emprestado de outros bancos é chamada de taxa de fundos federais. A taxa que os bancos emprestam do Federal Reserve é chamada de taxa de desconto.
Quando uma grande porcentagem de correntistas decide retirar seus fundos de um banco, o banco pode enfrentar problemas de liquidez ou fundos insuficientes. Isso significa que nem todos os clientes podem sacar seu dinheiro quando solicitados porque o banco não tem o dinheiro que deve. Isso ocorre porque o Federal Reserve mantém um sistema bancário de reservas fracionárias,. que exige que os bancos mantenham apenas uma pequena porcentagem de seus depósitos em dinheiro – também conhecido como compulsório.
Ao armazenar grandes quantias de dinheiro em qualquer banco, é importante lembrar que suas reservas disponíveis a qualquer momento podem influenciar a quantidade de dinheiro que você pode sacar de uma só vez.
Considerações Especiais
As taxas-chave são uma das principais ferramentas usadas pelo Federal Reserve System para implementar a política monetária. Quando o Federal Reserve deseja expandir a oferta de dinheiro na economia, ele normalmente compra títulos no mercado aberto com dinheiro recém-criado usando o avaliador dos fundos federais para avaliar o volume e a velocidade de compra de títulos necessários. Quando o Federal Reserve estiver em fase de contração,. aumentará as taxas para aumentar o custo dos empréstimos.
O Federal Reserve é capaz de controlar a oferta monetária ajustando a taxa básica, uma vez que a taxa básica depende da taxa básica. A prime rate é a taxa de referência oferecida pelos bancos aos consumidores. Como regra geral, a taxa básica nacional é geralmente cerca de 3 pontos percentuais acima da taxa dos fundos federais. Se a taxa dos fundos federais aumentar após o aumento da taxa de desconto, os bancos alterarão suas taxas primárias para refletir essa mudança. Portanto, as taxas dos empréstimos ao consumidor, como as taxas de hipoteca e as taxas de cartão de crédito, também aumentarão.
Quando as taxas básicas aumentam, o custo do empréstimo ao consumidor aumenta, fazendo com que os consumidores economizem mais e gastem menos, fazendo com que a economia se contraia. A redução das taxas básicas reduzirá o custo dos empréstimos e causará uma diminuição na poupança e um aumento nos gastos – expandindo a economia.
Tipos de taxas-chave
A taxa de fundos federais é a taxa que os bancos cobram uns dos outros em empréstimos usados para cumprir seus compulsórios. Essa taxa rege o empréstimo noturno de fundos disponibilizados a bancos do setor privado, cooperativas de crédito e outras instituições de empréstimo. Se um banco decidir tomar emprestado diretamente do Federal Reserve, será cobrada a taxa de desconto.
O Federal Reserve define a taxa de desconto. Se a taxa de desconto for aumentada, os bancos ficam relutantes em emprestar, uma vez que o custo do empréstimo foi fixado mais alto. Nessa situação, os bancos acumularão reservas e emprestarão menos dinheiro a indivíduos e empresas. Por outro lado, se o Fed reduzir a taxa de desconto, o custo do empréstimo será mais barato para os bancos, levando-os a emprestar mais dinheiro e a emprestar mais fundos para cumprir suas exigências de reservas.
Destaques
A taxa-chave determinará a taxa na qual os bancos podem tomar empréstimos para manter seus níveis de reservas.
Os dois tipos de taxas principais são a taxa de desconto e a taxa de fundos federais.
A taxa chave determina as taxas de empréstimo para os bancos, bem como o custo do crédito para os mutuários.
O Federal Reserve pode influenciar a taxa na qual os bancos podem emprestar dinheiro para expandir ou contrair a economia nacional.
