Kluczowa stawka
Jaka jest stawka kluczowa?
Kluczową stawką jest konkretna stopa procentowa, która określa oprocentowanie kredytów bankowych i koszt kredytu dla kredytobiorców. Dwie kluczowe stopy procentowe w USA to stopa dyskontowa i stopa funduszy federalnych. Są to stopy, które są ustalane, bezpośrednio lub pośrednio, przez Rezerwę Federalną, aby wpływać na udzielanie pożyczek oraz podaż pieniądza i kredytu w gospodarce.
Zrozumienie kluczowej szybkości
Podstawową stopą procentową jest stopa procentowa, po jakiej banki mogą pożyczać, gdy nie są w stanie osiągnąć swoich rezerw obowiązkowych. Mogą pożyczać od innych banków lub bezpośrednio od Rezerwy Federalnej na bardzo krótki okres czasu. Stopa, po której banki mogą pożyczać od innych banków, nazywana jest stopą funduszy federalnych. Stopa, którą banki pożyczają od Rezerwy Federalnej, nazywana jest stopą dyskontową.
Gdy duży odsetek posiadaczy kont decyduje się na wypłatę środków z banku, bank może mieć problemy z płynnością lub niewystarczającymi środkami. Oznacza to, że nie wszyscy klienci mogą być w stanie wypłacić swoje pieniądze na żądanie, ponieważ bank nie ma pieniędzy, które jest im winien. Dzieje się tak, ponieważ Rezerwa Federalna utrzymuje system bankowy z rezerwą cząstkową,. który wymaga, aby banki utrzymywały tylko niewielki procent swoich depozytów w gotówce – znany również jako wymóg rezerwy.
Przechowując duże kwoty pieniędzy w dowolnym banku, należy pamiętać, że ich dostępne w danym momencie rezerwy mogą mieć wpływ na ilość gotówki, którą możesz wypłacić od razu.
Uwagi specjalne
Kluczowe stopy procentowe są jednym z głównych narzędzi wykorzystywanych przez System Rezerwy Federalnej do wdrażania polityki pieniężnej. Kiedy Rezerwa Federalna chce zwiększyć podaż pieniądza w gospodarce, zwykle kupuje obligacje na otwartym rynku za nowo wytworzone pieniądze, korzystając ze wskaźnika funduszy federalnych, aby zmierzyć wielkość i szybkość kupowanych obligacji. Kiedy Rezerwa Federalna znajduje się w fazie skurczu,. podniesie stopy, aby zwiększyć koszt pożyczania.
Rezerwa Federalna jest w stanie kontrolować podaż pieniądza, dostosowując stopę podstawową, ponieważ stopa podstawowa zależy od stopy głównej. Prime rate to stopa referencyjna oferowana przez banki konsumentom. Zgodnie z ogólną zasadą krajowa stawka główna jest zwykle o około 3 punkty procentowe wyższa od stopy funduszy federalnych. Jeśli stopa funduszy federalnych wzrośnie po wzroście stopy dyskontowej, banki zmienią swoje stopy prime, aby odzwierciedlić tę zmianę. W związku z tym wzrosną również oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych, takie jak oprocentowanie kredytów hipotecznych i oprocentowanie kart kredytowych.
Gdy podstawowe stopy procentowe wzrastają, wzrastają koszty pożyczek konsumenckich, co powoduje, że konsumenci więcej oszczędzają, a wydają mniej, co powoduje kurczenie się gospodarki. Obniżenie podstawowych stóp procentowych obniży koszt pożyczania i spowoduje spadek oszczędności oraz wzrost wydatków – rozwój gospodarki.
Rodzaje kluczowych stawek
Stopa funduszy federalnych to stawka, jaką banki naliczają sobie nawzajem od pożyczek wykorzystywanych w celu spełnienia swoich wymogów dotyczących rezerw. Stopa ta reguluje jednodniowe pożyczki środków udostępniane bankom z sektora prywatnego, spółkom kredytowym i innym instytucjom pożyczkowym. Jeśli bank zdecyduje się zaciągnąć pożyczkę bezpośrednio od Rezerwy Federalnej, nalicza się mu stopę dyskontową.
Rezerwa Federalna ustala stopę dyskontową. W przypadku podwyższenia stopy dyskontowej banki niechętnie pożyczają, ponieważ koszt pożyczki został ustalony na wyższym poziomie. W takiej sytuacji banki będą gromadzić rezerwy i pożyczać mniej pieniędzy osobom prywatnym i firmom. Z drugiej strony, jeśli Fed obniży stopę dyskontową, koszty pożyczek będą dla banków niższe, co skłoni je do pożyczania większej ilości pieniędzy i pożyczania większej ilości środków, aby spełnić swoje wymagania dotyczące rezerw.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Kluczowa stopa określi stopę, po jakiej banki mogą pożyczać, aby utrzymać poziom rezerw.
Dwa rodzaje kluczowych stóp to stopa dyskontowa i stopa funduszy federalnych.
Stawka kluczowa określa oprocentowanie kredytów dla banków oraz koszt kredytu dla kredytobiorców.
Rezerwa Federalna może wpływać na tempo, w jakim banki mogą pożyczać pieniądze w celu rozszerzenia lub skurczenia gospodarki narodowej.
