Ключевая ставка

Что такое ключевая ставка?

Ключевая ставка — это конкретная процентная ставка, которая определяет ставки банковского кредитования и стоимость кредита для заемщиков. Двумя ключевыми процентными ставками в США являются учетная ставка и ставка по федеральным фондам. Это ставки, которые прямо или косвенно устанавливаются Федеральной резервной системой, чтобы влиять на кредитование и предложение денег и кредита в экономике.

Понимание ключевой ставки

Ключевая ставка – это процентная ставка, по которой банки могут брать кредиты, когда их обязательные резервы недостаточны. Они могут брать кредиты в других банках или непосредственно в Федеральной резервной системе на очень короткий период времени. Ставка, по которой банки могут занимать деньги у других банков, называется ставкой по федеральным фондам. Ставка, по которой банки берут кредиты у Федеральной резервной системы, называется учетной ставкой.

Когда большой процент владельцев счетов решает вывести свои средства из банка, банк может столкнуться с проблемами ликвидности или нехваткой средств. Это означает, что не все клиенты могут снять свои деньги по запросу, потому что у банка нет денег, которые он им должен. Это происходит потому, что Федеральная резервная система поддерживает банковскую систему с частичным резервированием,. которая требует, чтобы банки хранили лишь небольшой процент своих депозитов в наличных деньгах, что также известно как обязательные резервы.

При хранении больших сумм денег в любом банке важно помнить, что их доступные резервы в любой момент времени могут повлиять на сумму наличных, которую вы можете снять за один раз.

Особые соображения

Ключевые ставки являются одним из основных инструментов, используемых Федеральной резервной системой для реализации денежно-кредитной политики. Когда Федеральная резервная система хочет увеличить денежную массу в экономике, она обычно покупает облигации на открытом рынке на вновь созданные деньги, используя рейтинг федеральных фондов для измерения необходимого объема и скорости покупки облигаций. Когда Федеральная резервная система находится в фазе сокращения,. она будет повышать ставки, чтобы увеличить стоимость заимствований.

Федеральная резервная система может контролировать денежную массу, корректируя ключевую ставку, поскольку основная ставка зависит от ключевой ставки. Основная ставка — это базовая ставка, предлагаемая банками потребителям. Как правило, национальная основная ставка обычно примерно на 3 процентных пункта выше ставки по федеральным фондам. Если ставка по федеральным фондам увеличивается после увеличения учетной ставки, банки изменят свои основные ставки, чтобы отразить это изменение. Таким образом, ставки по потребительским кредитам, такие как ставки по ипотечным кредитам и кредитным картам, также будут расти.

Когда ключевые ставки повышаются, стоимость потребительских кредитов увеличивается, в результате чего потребители больше сберегают и меньше тратят, что приводит к сокращению экономики. Снижение ключевых ставок снизит стоимость заимствований и приведет к уменьшению сбережений и увеличению расходов, что приведет к расширению экономики.

Типы ключевых ставок

Ставка по федеральным фондам — это ставка, которую банки взимают друг с друга по кредитам, используемым для удовлетворения своих резервных требований. Эта ставка регулирует кредитование овернайт средств, предоставляемых банкам частного сектора, кредитным союзам и другим кредитным учреждениям. Если банк решает взять кредит напрямую у Федеральной резервной системы, с него взимается учетная ставка.

Федеральная резервная система устанавливает учетную ставку. Если учетная ставка увеличивается, банки неохотно берут взаймы, учитывая, что стоимость заимствования была установлена выше. В этой ситуации банки будут наращивать резервы и выдавать меньше денег физическим и юридическим лицам. С другой стороны, если ФРС снизит учетную ставку, стоимость заимствования будет дешевле для банков, что заставит их выдавать больше денег и занимать больше средств для удовлетворения своих резервных требований.

Особенности

• Ключевая ставка будет определять ставку, по которой банки могут брать кредиты для поддержания уровня своих резервов.

• Двумя типами ключевых ставок являются учетная ставка и ставка по федеральным фондам.

• Ключевая ставка определяет кредитные ставки для банков, а также стоимость кредита для заемщиков.

• Федеральная резервная система может влиять на ставку, по которой банки могут занимать деньги, чтобы расширять или сокращать национальную экономику.