متطلبات احتياطية
ما هي متطلبات الاحتياطي؟
متطلبات الاحتياطي هي مقدار النقد الذي يجب أن تمتلكه البنوك ، في خزائنها أو في أقرب بنك احتياطي فيدرالي ، بما يتماشى مع الودائع التي يقوم بها عملاؤها. تم تحديد متطلبات الاحتياطي من قبل مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وهي إحدى الأدوات الرئيسية الثلاث للسياسة النقدية - والأداتان الأخريان هما عمليات السوق المفتوحة ومعدل الخصم.
في 15 مارس 2020 ، أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي أنه سيتم تعيين نسب متطلبات الاحتياطي على 0٪ ، اعتبارًا من 26 مارس 2020. قبل التغيير اعتبارًا من 26 مارس 2020 ، اختلفت نسب متطلبات الاحتياطي على حسابات المعاملات الصافية بناءً على مقدار صافي حسابات المعاملات في المؤسسة.
فهم متطلبات الاحتياطي
أموال تقرض البنوك للعملاء بناءً على جزء بسيط من النقد المتاح لديهم. تطلب الحكومة منهم واحدًا مقابل هذه القدرة: الاحتفاظ بقدر معين من الودائع في متناول اليد لتغطية عمليات السحب المحتملة. يسمى هذا المبلغ بمتطلبات الاحتياطي ، وهو السعر الذي يجب أن تحتفظ به البنوك في الاحتياطي ولا يُسمح لها بالإقراض.
يحدد مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي المتطلبات وكذلك معدل الفائدة الذي تحصل عليه البنوك على الاحتياطيات الزائدة. أعطى قانون الإغاثة التنظيمية للخدمات المالية لعام 2006 الاحتياطي الفيدرالي الحق في دفع فائدة على الاحتياطيات الزائدة. كان التاريخ الفعلي الذي بدأت فيه البنوك في الحصول على الفائدة المدفوعة هو 1 أكتوبر 2011. ويشار إلى معدل الفائدة هذا على أنه سعر الفائدة على الاحتياطيات الزائدة ويعمل بمثابة وكيل لمعدل الأموال الفيدرالية.
شرط الاحتياطي هو أداة أخرى يمتلكها بنك الاحتياطي الفيدرالي تحت تصرفه للتحكم في السيولة في النظام المالي. من خلال تقليل متطلبات الاحتياطي ، ينفذ بنك الاحتياطي الفيدرالي سياسة نقدية توسعية ، وعلى العكس من ذلك ، عندما يرفع الشرط ، فإنه يمارس سياسة نقدية انكماشية. هذا الإجراء الأخير يقطع السيولة ويسبب تهدئة في الاقتصاد.
سجل متطلبات الاحتياطي
بدأت ممارسة الاحتفاظ بالاحتياطيات مع البنوك التجارية الأولى في أوائل القرن التاسع عشر. كان لكل بنك مذكرته الخاصة التي تم استخدامها فقط داخل منطقة عملها الجغرافية. كان استبدالها بأوراق نقدية أخرى في منطقة مختلفة مكلفًا ومحفوفًا بالمخاطر بسبب نقص المعلومات حول الأموال في البنك الآخر.
للتغلب على هذه المشكلة ، رتبت البنوك في نيويورك ونيوجيرسي للاسترداد الطوعي في فروع بعضها البعض بشرط أن يحتفظ البنك المصدر والبنك المسترد بإيداع متفق عليه من الذهب أو ما يعادله. في وقت لاحق ، فرض قانون البنك الوطني لعام 1863 متطلبات احتياطي بنسبة 25 ٪ للبنوك الواقعة تحت مسؤوليته. هذه المتطلبات والضريبة على الأوراق النقدية الحكومية في عام 1865 ضمنت استبدال الأوراق النقدية الوطنية بالعملات الأخرى كوسيلة للتبادل.
أدى إنشاء الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المكونة له في عام 1913 كمقرض الملاذ الأخير إلى القضاء على المخاطر والتكاليف المطلوبة للحفاظ على الاحتياطيات ومتطلبات الاحتياطي المخفضة من مستوياتها المرتفعة السابقة. على سبيل المثال ، تم تحديد متطلبات الاحتياطي لثلاثة أنواع من البنوك في ظل الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 13٪ و 10٪ و 7٪ في عام 1917.
استجابةً لوباء COVID-19 ، خفض الاحتياطي الفيدرالي نسبة متطلبات الاحتياطي إلى الصفر في جميع مستويات الودائع ، اعتبارًا من 26 مارس 2020. كان الهدف من هذا التخفيض هو تنشيط الاقتصاد من خلال السماح للبنوك باستخدام سيولة إضافية إقراض الأفراد والشركات.
23 ديسمبر 1913
اليوم الذي وقع فيه الرئيس وودرو ويلسون قانون الاحتياطي الفيدرالي ليصبح قانونًا ، وبالتالي أنشأ الاحتياطي الفيدرالي.
متطلبات الاحتياطي مقابل متطلبات رأس المال
بعض البلدان ليس لديها متطلبات احتياطي. تشمل هذه البلدان كندا والمملكة المتحدة ونيوزيلندا وأستراليا والسويد وهونغ كونغ. لا يمكن إنشاء الأموال بدون حدود ، ولكن بدلاً من ذلك ، يجب أن تلتزم بعض هذه البلدان بمتطلبات رأس المال ، وهو مقدار رأس المال الذي يجب أن يحتفظ به البنك أو المؤسسة المالية كما هو مطلوب من قبل المنظم المالي.
مثال على متطلبات الاحتياطي
على سبيل المثال ، لنفترض أن البنك لديه ودائع بقيمة 200 مليون دولار وأنه مطلوب منه الاحتفاظ بنسبة 10٪. يُسمح للبنك الآن بإقراض 180 مليون دولار ، مما يزيد الائتمان المصرفي بشكل كبير. بالإضافة إلى توفير حاجز ضد التدفقات المصرفية وطبقة من السيولة ، يتم استخدام متطلبات الاحتياطي أيضًا كأداة نقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. من خلال زيادة متطلبات الاحتياطي ، يقوم الاحتياطي الفيدرالي بشكل أساسي بسحب الأموال من المعروض النقدي وزيادة تكلفة الائتمان. يؤدي خفض متطلبات الاحتياطي إلى ضخ الأموال في الاقتصاد من خلال منح البنوك احتياطيات زائدة ، مما يعزز توسيع الائتمان المصرفي ويخفض أسعار الفائدة.
** تصحيح - 26 تشرين الثاني (نوفمبر) 2021: ** أخطأت نسخة سابقة من هذه المقالة في ذكر التاريخ الذي بدأ فيه الاحتياطي الفيدرالي دفع فائدة البنوك على الاحتياطيات الفائضة.
يسلط الضوء
متطلبات الاحتياطي هي أداة يستخدمها البنك المركزي لزيادة أو تقليل المعروض النقدي في الاقتصاد والتأثير على أسعار الفائدة.
تم تحديد متطلبات الاحتياطي حاليًا عند الصفر كاستجابة لوباء COVID-19.
متطلبات الاحتياطي هي مقدار الأموال التي يحتفظ بها البنك في الاحتياطي لضمان قدرته على الوفاء بالالتزامات في حالة السحب المفاجئ.
التعليمات
ماذا يعني انخفاض متطلبات الاحتياطي؟
يعني انخفاض متطلبات الاحتياطي أن الاحتياطي الفيدرالي ينتهج سياسة نقدية توسعية. يعني انخفاض متطلبات الاحتياطي أن البنوك لا تحتاج إلى الاحتفاظ بقدر كبير من النقد في متناول اليد. هذا يمنحهم المزيد من المال للحصول على قروض استهلاكية وتجارية.
من يحدد متطلبات الاحتياطي؟
في الولايات المتحدة ، يحدد مجلس الاحتياطي الفيدرالي متطلبات الاحتياطي. يتلقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي سلطته لتحديد متطلبات الاحتياطي من قانون الاحتياطي الفيدرالي. يضع المجلس متطلبات الاحتياطي كطريقة لتنفيذ السياسة النقدية على الودائع والمطلوبات الأخرى لمؤسسات الإيداع .
ماذا يعني ارتفاع متطلبات الاحتياطي؟
يعني ارتفاع متطلبات الاحتياطي أن الاحتياطي الفيدرالي يتابع سياسة نقدية انكماشية. إذا كان لدى البنوك متطلبات احتياطي أعلى ، فسيكون هناك قدر أقل من الأموال المتاحة لإقراض المستهلكين والشركات. ومع ذلك ، ستوفر هذه الأموال للبنوك مستوى من الحماية ضد الفشل المصرفي المحتمل في حالة حدوث انكماش اقتصادي أو تهافت على البنك.
