Nøkkelsats

Hva er nøkkelrenten?

Styringsrenten er den spesifikke renten som bestemmer bankenes utlånsrenter og kredittkostnadene for låntakere. De to styringsrentene i USA er diskonteringsrenten og federal funds-renten. Dette er satser som settes, enten direkte eller indirekte, av Federal Reserve, for å påvirke utlån og tilgang på penger og kreditt i økonomien.

Forstå nøkkelraten

Styringsrenten er den renten bankene kan låne til når de kommer under reservekravene. De kan låne fra andre banker eller direkte fra Federal Reserve for en veldig kort periode. Renten som banker kan låne fra andre banker til kalles federal funds rate. Kursen bankene låner fra Federal Reserve til kalles diskonteringsrenten.

Når en stor andel av kontoeierne bestemmer seg for å ta ut pengene sine fra en bank, kan banken stå overfor likviditetsproblemer eller utilstrekkelige midler. Dette betyr at ikke alle kunder kan ta ut pengene sine når de blir bedt om det fordi banken ikke har pengene den skylder dem. Dette skjer fordi Federal Reserve opprettholder et fraksjonert reservebanksystem,. som krever at bankene bare har en liten prosentandel av innskuddene sine i kontanter - også kjent som reservekravet.

Når du lagrer store mengder penger i en hvilken som helst bank, er det viktig å huske at deres tilgjengelige reserver til enhver tid kan påvirke mengden kontanter du kan ta ut på en gang.

Spesielle hensyn

Styringsrenter er et av de viktigste verktøyene som brukes av Federal Reserve System for å implementere pengepolitikken. Når Federal Reserve ønsker å utvide pengemengden i økonomien, vil den typisk kjøpe obligasjoner på det åpne markedet med nyopprettede penger ved å bruke de føderale fondenes rater for å måle volumet og hastigheten på obligasjoner som er nødvendig. Når Federal Reserve er i en sammentrekkende fase,. vil den heve rentene for å øke lånekostnadene.

Federal Reserve er i stand til å kontrollere pengemengden ved å justere styringsrenten siden prime-renten avhenger av styringsrenten. Prime rate er referanserenten som tilbys av banker til forbrukere. Som en generell tommelfingerregel er den nasjonale prime-renten vanligvis omtrent 3 prosentpoeng over Fed Funds-renten. Hvis fed funds-renten øker etter at diskonteringsrenten øker, vil bankene endre prime-rentene sine for å reflektere denne endringen. Derfor vil også rentene på forbrukslån, som boliglånsrentene og kredittkortrentene, øke.

Når styringsrentene øker, øker kostnadene for forbrukerlån, noe som får forbrukerne til å spare mer og bruke mindre, og dermed få økonomien til å trekke seg sammen. Å senke styringsrentene vil senke lånekostnadene og føre til en nedgang i sparing og en økning i utgifter – utvide økonomien.

Typer nøkkelsatser

Fed funds-renten er rentesatsen bankene belaster hverandre på lån som brukes for å oppfylle reservekravene deres. Denne satsen styrer utlån over natten av midler gjort tilgjengelig for banker i privat sektor, kredittforeninger og andre låneinstitusjoner. Hvis en bank bestemmer seg for å låne direkte fra Federal Reserve, belastes den med diskonteringsrenten.

Federal Reserve setter diskonteringsrenten. Dersom diskonteringsrenten økes, er bankene tilbakeholdne med å låne gitt at lånekostnaden er satt høyere. I denne situasjonen vil bankene bygge opp reserver og låne ut mindre penger til enkeltpersoner og bedrifter. På den annen side, hvis Fed reduserer diskonteringsrenten, vil lånekostnadene bli billigere for bankene, noe som fører til at de låner ut mer penger og låner mer midler for å oppfylle reservekravene.

Høydepunkter

– Styringsrenten vil avgjøre hvilken rente bankene kan låne til for å opprettholde reservenivået.

– De to typene styringsrenter er diskonteringsrenten og federal funds-renten.

– Styringsrenten bestemmer utlånsrentene for bankene samt kostnadene ved kreditt for låntakere.

– Federal Reserve kan påvirke hastigheten bankene kan låne penger til for å utvide eller trekke sammen nasjonaløkonomien.