Schlüsselrate
Was ist der Leitzins?
Der Leitzins ist der spezifische Zinssatz, der die Kreditzinsen der Banken und die Kreditkosten für Kreditnehmer bestimmt. Die beiden Leitzinssätze in den USA sind der Diskontsatz und der Federal Funds Rate. Dies sind Zinssätze, die entweder direkt oder indirekt von der Federal Reserve festgelegt werden, um die Kreditvergabe und die Geld- und Kreditversorgung in der Wirtschaft zu beeinflussen.
Schlüsselrate verstehen
Der Leitzins ist der Zinssatz, zu dem sich Banken Geld leihen können, wenn sie ihre erforderlichen Reserven nicht erreichen. Sie können für einen sehr kurzen Zeitraum Kredite bei anderen Banken oder direkt bei der Federal Reserve aufnehmen. Der Zinssatz, zu dem Banken Kredite von anderen Banken aufnehmen können, wird als Federal Funds Rate bezeichnet. Der Zinssatz, zu dem die Banken von der Federal Reserve leihen, wird als Diskontsatz bezeichnet.
Wenn ein großer Prozentsatz der Kontoinhaber beschließt, ihr Geld von einer Bank abzuheben, kann die Bank mit Liquiditätsproblemen oder unzureichenden Mitteln konfrontiert sein. Dies bedeutet, dass möglicherweise nicht alle Kunden ihr Geld auf Anfrage abheben können, da die Bank nicht über das Geld verfügt, das sie ihnen schuldet. Dies liegt daran, dass die Federal Reserve ein Teilreserve-Banksystem unterhält,. das von den Banken verlangt, nur einen kleinen Prozentsatz ihrer Einlagen in bar zu halten – auch bekannt als Reserveanforderung.
Wenn Sie große Geldbeträge bei einer Bank aufbewahren, ist es wichtig, daran zu denken, dass ihre verfügbaren Reserven zu einem bestimmten Zeitpunkt den Bargeldbetrag beeinflussen können, den Sie sofort abheben können.
Besondere Überlegungen
Die Leitzinsen sind eines der wichtigsten Instrumente des Federal Reserve Systems zur Umsetzung der Geldpolitik. Wenn die Federal Reserve die Geldmenge in der Wirtschaft erweitern möchte, kauft sie in der Regel Anleihen auf dem offenen Markt mit neu geschaffenem Geld, indem sie den Federal Funds' Rater verwendet, um das Volumen und die Geschwindigkeit des erforderlichen Anleihenkaufs abzuschätzen. Wenn sich die Federal Reserve in einer Kontraktionsphase befindet, wird sie die Zinssätze erhöhen, um die Kreditkosten zu erhöhen.
Die Federal Reserve ist in der Lage, die Geldmenge zu kontrollieren, indem sie den Leitzins anpasst, da der Leitzins vom Leitzins abhängt. Der Leitzins ist der Referenzzinssatz, den die Banken den Verbrauchern anbieten. Als allgemeine Faustregel gilt, dass der nationale Leitzins in der Regel etwa 3 Prozentpunkte über dem Fed Funds Rate liegt. Wenn der Fed Funds Rate nach dem Diskontsatz steigt, werden die Banken ihre Leitzinsen ändern, um diese Änderung widerzuspiegeln. Daher werden auch die Raten für Verbraucherkredite, wie Hypothekenzinsen und Kreditkartenzinsen, steigen.
Wenn die Leitzinsen steigen, steigen die Kosten für die Kreditaufnahme der Verbraucher, was dazu führt, dass die Verbraucher mehr sparen und weniger ausgeben, wodurch die Wirtschaft schrumpft. Eine Senkung der Leitzinsen wird die Kosten der Kreditaufnahme senken und zu einem Rückgang der Ersparnisse und einem Anstieg der Ausgaben führen – die Wirtschaft expandieren.
Arten von Leitzinsen
Der Fed Funds Rate ist der Zinssatz, den sich die Banken gegenseitig für Kredite berechnen, die zur Erfüllung ihrer Mindestreserveanforderungen verwendet werden. Dieser Satz regelt die Ausleihe von Geldern über Nacht,. die privaten Banken, Kreditgenossenschaften und anderen Kreditinstituten zur Verfügung gestellt werden. Entscheidet sich eine Bank, direkt bei der Federal Reserve zu leihen, wird ihr der Diskontsatz berechnet.
Die Federal Reserve legt den Diskontsatz fest. Wenn der Diskontsatz erhöht wird, zögern die Banken, Kredite aufzunehmen, da die Kreditkosten höher angesetzt wurden. In dieser Situation werden die Banken Rücklagen bilden und weniger Geld an Privatpersonen und Unternehmen verleihen. Wenn die Fed andererseits den Diskontsatz senkt, werden die Kreditkosten für die Banken günstiger, was sie dazu veranlasst, mehr Geld zu verleihen und mehr Mittel aufzunehmen, um ihre Reserveanforderungen zu erfüllen.
Höhepunkte
Der Leitzins bestimmt den Zinssatz, zu dem Banken Kredite aufnehmen können, um ihre Reserven aufrechtzuerhalten.
Die beiden Arten von Leitzinsen sind der Diskontsatz und der Federal Funds Rate.
Der Leitzins bestimmt die Kreditzinsen für Banken sowie die Kreditkosten für Kreditnehmer.
Die Federal Reserve kann den Zinssatz beeinflussen, zu dem Banken Geld leihen können, um die nationale Wirtschaft zu erweitern oder zu schrumpfen.
