عائد سلبي
ما هو العائد السلبي؟
يحدث العائد السلبي عندما تتعرض الشركة لخسارة مالية أو يتعرض المستثمرون لخسارة في قيمة استثماراتهم خلال فترة زمنية محددة. وبعبارة أخرى ، فإن الشركة أو الفرد يخسر المال على أعمالهم أو استثماراتهم. يمكن أن يشير مصطلح "عائد سلبي" إما إلى خسارة صافية في جميع استثماراتك وأعمالك ، أو إلى خسارة في أي استثمار أو عمل محدد.
يشار أيضًا إلى العائد السلبي للأعمال على أنه عائد سلبي على حقوق الملكية.
فهم العائد السلبي
يتم استخدام العائد السلبي بشكل شائع عند الإشارة إلى الاستثمار. يخصص المستثمرون رأس المال لأوراق مالية معينة يعتقدون أنها ستقدرها بناءً على أبحاثهم ، سواء كانت بحثًا أساسيًا أو بحثًا تقنيًا.
إذا ارتفعت قيمة الأوراق المالية التي يختارونها ، فسيكون لها عائد إيجابي. على العكس من ذلك ، إذا انخفضت قيمة الأوراق المالية ، مما أدى إلى خسارة ، فسيكون لها عائد سلبي على استثماراتها. يمكن للمستثمرين تعويض الخسائر في المحفظة مقابل المكاسب لتقليل ضريبة أرباح رأس المال. عائد الاستثمار (ROI) هو مقياس مالي يستخدم غالبًا لحساب عوائد الفرد.
عوائد سلبية في العمل
يمكن أيضًا استخدام العوائد السلبية للإشارة إلى ربح أو خسارة الأعمال في فترة محددة. على سبيل المثال ، إذا حققت شركة ما 20000 دولار من العائدات ولكن لديها تكاليف 40.000 دولار ، فسيكون لها عائد سلبي.
أبلغت بعض الشركات عن عائد سلبي خلال سنواتها الأولى بسبب مقدار رأس المال الذي يذهب في البداية إلى العمل لإطلاقه على أرض الواقع. إنفاق الكثير من المال / رأس المال عند عدم تحقيق أي عائد سيؤدي إلى خسارة. لا تبدأ الشركات الجديدة عمومًا في جني الأرباح إلا بعد بضع سنوات من التأسيس.
سيكون المستثمرون في الشركة على استعداد للبقاء إذا علموا أن الشركة لديها القدرة على تحويل عائدها السلبي سريعًا إلى عائد إيجابي وتحقيق أرباح أو مبيعات أو معدل دوران مرتفع للأصول.
ومع ذلك ، إذا كانت الشركة تعاني باستمرار من عوائد سلبية دون وجود خطة عمل قوية لتغيير مسار العمليات ، فقد يفقد المستثمرون ثقتهم في الشركة. يمكن أن يؤدي هذا إلى انخفاض في سعر سهم الشركة بالإضافة إلى صعوبة الحصول على التمويل. العوائد السلبية المستمرة في الأعمال التجارية ستؤدي إلى الإفلاس.
عوائد سلبية على المشاريع
يمكن أيضًا استخدام العوائد السلبية فيما يتعلق بالمشاريع التي تستثمر فيها الشركات ، والتي تتطلب عادة تمويل الديون. على سبيل المثال ، قررت شركة ما شراء معدات جديدة لتوسيع أعمالها وتقترض أموالًا للقيام بذلك. إذا كان معدل الفائدة على القرض المستخدم لشراء المعدات أعلى من العوائد التي تتلقاها الشركة من المعدات الجديدة ، فستكون قد شهدت عائدًا سلبيًا على هذا الاستثمار الرأسمالي.
مثال على العائد السلبي
افترض أن تشارلز تلقى 1000 دولار كهدية ويريد استثمار تلك الأموال. يقوم بالبحث عن بعض اقتراحات الأسهم التي قدمها له صديقه. قرر الاستثمار في سهمين بالتساوي: شركة ABC وشركة XYZ. يشتري 500 دولار من كل سهم.
بعد عام واحد ، ينظر تشارلز إلى محفظته. ويرى أن الشركة ABC قد ارتفعت قيمتها إلى 600 دولار بينما انخفضت قيمة الشركة XYZ إلى 200 دولار. في حين أن لديه عائدًا إيجابيًا على الشركة ABC ، إلا أنه يتمتع بعائد سلبي على الشركة XYZ. أيضًا ، محفظته الإجمالية لها عائد سلبي قدره 200 دولار. كانت القيمة المستثمرة 1000 دولار والقيمة الحالية 800 دولار.
هذه مكاسب وخسائر غير محققة ويمكن لتشارلز إما الاستمرار في الاحتفاظ بالأسهم أو بيعها. إذا قام ببيعها ، فإن الخسارة على الشركة XYZ معفاة من الضرائب على مكاسب الشركة ABC ، مما يقلل ضريبة أرباح رأس المال الخاصة بشارل.
يسلط الضوء
يمكن أن تؤثر العوائد السلبية بشكل كبير على الأعمال التجارية ؛ من حيث المؤدي إلى الإفلاس وكذلك انخفاض سعر السهم وعدم القدرة على الحصول على التمويل.
يشير العائد السلبي إلى الخسارة ، إما على الاستثمار أو أداء الأعمال التجارية أو في المشاريع المستثمرة.
إذا لم تحقق الشركة إيرادات كافية لتغطية جميع نفقاتها ، فسوف تواجه عائدًا سلبيًا لهذه الفترة.
المشاريع التي تستثمرها الشركات في تمويل الديون تحتاج إلى عائد أكثر من سعر الفائدة على القرض.
عندما يشتري المستثمر أوراق مالية بهدف زيادة قيمة تلك الأوراق المالية ولكن بدلاً من ذلك تنخفض قيمتها ، يكون للمستثمر عائد سلبي.
