Negativt afkast

Hvad er et negativt afkast?

Et negativt afkast opstår, når en virksomhed oplever et økonomisk tab, eller investorer oplever et tab i værdien af deres investeringer i en bestemt periode. Med andre ord taber virksomheden eller individet penge på enten deres virksomhed eller deres investering. Udtrykket "negativt afkast" kan referere til enten et nettotab på tværs af alle dine investeringer og forretninger eller til et tab på en specifik investering eller virksomhed.

Et negativt afkast for en virksomhed omtales også som et negativt afkast på egenkapitalen.

Forståelse af et negativt afkast

Et negativt afkast bruges oftest, når der refereres til en investering. Investorer allokerer kapital til visse værdipapirer, de mener vil sætte pris på baseret på deres forskning, hvad enten det er grundlæggende forskning eller teknisk forskning.

Hvis de værdipapirer, de vælger, stiger i værdi, vil de have et positivt afkast. Omvendt, hvis værdipapirerne falder i værdi, hvilket resulterer i et tab, vil de have et negativt afkast på deres investeringer. Investorer kan modregne tabene i en portefølje med gevinsterne for at reducere deres kapitalgevinstskat. Investeringsafkast (ROI) er en finansiel metrik, der ofte bruges til at beregne en persons afkast.

Negativt afkast i erhvervslivet

Negative afkast kan også bruges til at henvise til en virksomheds overskud eller tab i en bestemt periode. For eksempel, hvis en virksomhed genererede 20.000 USD i omsætning, men havde 40.000 USD i omkostninger, ville den så have et negativt afkast.

Nogle virksomheder rapporterer et negativt afkast i løbet af deres tidlige år på grund af den mængde kapital, der i første omgang går ind i virksomheden for at få den i gang. At bruge mange penge/kapital, når der ikke indbringes nogen indtægt, vil føre til et tab. Nye virksomheder begynder generelt ikke at give overskud før efter et par år efter etablering.

Investorer i en virksomhed vil være villige til at blive ved, hvis de ved, at virksomheden har potentialet til hurtigt at vende sit negative afkast til et positivt afkast og indbringe høj fortjeneste, salg eller aktivomsætning.

Men hvis en virksomhed løbende oplever negative afkast uden en solid forretningsplan for at vende driften, så kan investorerne miste troen på virksomheden. Dette kan resultere i et fald i en virksomheds aktiekurs samt vanskeligheder med at skaffe finansiering. Kontinuerlige negative afkast i erhvervslivet vil føre til konkurs.

Negativt afkast på projekter

Negative afkast kan også bruges i forhold til projekter, som virksomheder investerer i, som normalt kræver gældsfinansiering. For eksempel beslutter en virksomhed at købe nyt udstyr for at udvide sin forretning og låner penge til at gøre det. Hvis renten på det lån, der blev brugt til at købe udstyret, er højere end det afkast, virksomheden får af det nye udstyr, vil det have oplevet et negativt afkast på den kapitalinvestering.

Eksempel på et negativt afkast

Antag, at Charles har modtaget 1.000 dollars i gave og ønsker at investere disse penge. Han forsker i nogle få aktieforslag, som hans ven har givet ham. Han beslutter sig for at investere i to aktier ligeligt: Company ABC og Company XYZ. Han køber $500 af hver aktie.

Efter et år ser Charles på sin portefølje. Han ser, at selskabets ABC er steget i værdi til 600 dollars, mens selskabet XYZ er faldet i værdi til 200 dollars. Mens han har et positivt afkast på Company ABC, har han et negativt afkast på Company XYZ. Desuden har hans samlede portefølje et negativt afkast på $200. Den investerede værdi var $1.000, og den nuværende værdi er $800.

Disse er urealiserede gevinster og tab, og Charles kan enten fortsætte med at holde aktierne eller sælge dem. Hvis han sælger dem, er tabet på selskabet XYZ fradragsberettiget i skattemæssig henseende på selskabets ABC's gevinster, hvilket reducerer Charles's kapitalgevinstskat.

Højdepunkter

• Negative afkast kan i høj grad påvirke virksomheder; i forhold til at føre til konkurs samt være vidne til en faldende aktiekurs og manglende evne til at skaffe finansiering.

• Et negativt afkast refererer til et tab, enten på en investering, en virksomheds præstation eller på investerede projekter.

• Hvis en virksomhed ikke genererer nok indtægter til at dække alle sine udgifter, vil den opleve et negativt afkast for perioden.

• Projekter, som virksomheder investerer i at udnytte gældsfinansiering, skal afkaste mere end renten på lånet.

• Når en investor køber værdipapirer med det mål, at disse værdipapirer stiger, men snarere falder i værdi, har investoren et negativt afkast.