negatiivinen tuotto

Mikä on negatiivinen tuotto?

Negatiivinen tuotto syntyy, kun yritys kokee taloudellista tappiota tai sijoittajat kokevat sijoitustensa arvon menetystä tietyn ajanjakson aikana. Toisin sanoen yritys tai henkilö menettää rahaa joko liiketoiminnastaan tai sijoituksestaan. Termi "negatiivinen tuotto" voi tarkoittaa joko kaikkien sijoitustesi ja liiketoimintojesi nettotappiota tai minkä tahansa tietyn sijoituksen tai liiketoiminnan tappiota.

Yrityksen negatiivista tuottoa kutsutaan myös negatiiviseksi oman pääoman tuottoksi.

Negatiivisen tuoton ymmärtäminen

Negatiivista tuottoa käytetään yleisimmin viitattaessa sijoitukseen. Sijoittajat kohdistavat pääomaa tiettyihin arvopapereihin, joita he uskovat arvostavansa tutkimustensa perusteella, olipa kyseessä sitten perustutkimus tai tekninen tutkimus.

Jos arvopaperit päättävät arvostaa, niillä on positiivinen tuotto. Toisaalta, jos arvopaperien arvo heikkenee, mikä johtaa tappioon, niillä on negatiivinen tuotto sijoituksilleen. Sijoittajat voivat kuitata salkun tappiot voitoilla alentaakseen pääomatuloveroaan. Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on taloudellinen mittari, jota käytetään usein yksilön tuoton laskemiseen.

Negatiivinen tuotto liiketoiminnassa

Negatiivisia tuottoja voidaan käyttää myös viittaamaan liiketoiminnan voittoon tai tappioon tietyllä ajanjaksolla. Jos yritys esimerkiksi tuottaisi 20 000 dollaria tuloja, mutta sen kustannukset olisivat 40 000 dollaria, sen tuotto olisi negatiivinen.

Jotkut yritykset raportoivat negatiivisesta tuotosta varhaisina vuosinaan, koska yritykseen alun perin menee pääoman määrä sen käynnistämiseksi. Paljon rahaa/pääomaa käyttäminen ilman tuloja johtaa tappioon. Uudet yritykset alkavat yleensä tuottaa voittoa vasta muutaman vuoden perustamisen jälkeen.

Yrityksen sijoittajat ovat valmiita pysymään mukana, jos he tietävät, että yrityksellä on potentiaalia muuttaa nopeasti negatiivinen tuotto positiiviseksi tuotoksi ja tuottaa suuria voittoja, myyntiä tai omaisuuden kiertoa.

Jos yritys kuitenkin saa jatkuvasti negatiivista tuottoa ilman vakaata liiketoimintasuunnitelmaa toiminnan kääntämiseksi, sijoittajat voivat menettää uskonsa yritykseen. Tämä voi johtaa yrityksen osakkeen hinnan laskuun sekä rahoituksen saamisen vaikeuksiin. Jatkuva negatiivinen tuotto liiketoiminnassa johtaa konkurssiin.

Projektien negatiivinen tuotto

Negatiivista tuottoa voidaan käyttää myös hankkeissa, joihin yritykset investoivat ja jotka vaativat yleensä lainarahoitusta. Esimerkiksi yritys päättää ostaa uusia laitteita laajentaakseen liiketoimintaansa ja lainaa rahaa tehdäkseen sen. Jos laitteiden ostoon käytetyn lainan korko on korkeampi kuin yrityksen uusista laitteista saama tuotto, se on kokenut pääomasijoituksen tuoton negatiivisesti.

Esimerkki negatiivisesta tuotosta

Oletetaan, että Charles sai 1 000 dollaria lahjaksi ja haluaa sijoittaa ne rahat. Hän tutkii muutamia ystävänsä hänelle antamia osakeehdotuksia. Hän päättää sijoittaa kahteen osakkeeseen yhtä paljon: yhtiöön ABC ja yhtiöön XYZ. Hän ostaa 500 dollaria jokaisesta osakkeesta.

Vuoden kuluttua Charles tarkastelee salkkuaan. Hän näkee, että yrityksen ABC:n arvo on noussut 600 dollariin, kun taas yrityksen XYZ:n arvo on laskenut 200 dollariin. Vaikka hänellä on positiivinen tuotto yhtiöstä ABC, hänellä on negatiivinen tuotto yhtiöstä XYZ. Lisäksi hänen kokonaissalkkunsa tuotto on 200 dollaria negatiivinen. Sijoitusarvo oli 1 000 dollaria ja nykyinen arvo 800 dollaria.

Nämä ovat realisoitumattomia voittoja ja tappioita, ja Charles voi joko jatkaa osakkeiden omistamista tai myydä ne. Jos hän myy niille, yrityksen XYZ tappio on verotuksessa vähennyskelpoinen ABC-yhtiön voitoista, mikä vähentää Charlen pääomatuloveroa.

##Kohokohdat

• Negatiivinen tuotto voi vaikuttaa suuresti yrityksiin; konkurssiin johtamisen sekä osakkeen hinnan laskun ja rahoituksen kyvyttömyyden todistajana.

• Negatiivinen tuotto tarkoittaa tappiota joko sijoituksesta, yrityksen tuloksesta tai investoiduista projekteista.

• Jos yritys ei tuota tarpeeksi tuloja kattamaan kaikkia kulujaan, se kokee kauden negatiivisen tuoton.

• Hankkeet, joihin yritykset panostavat velkarahoituksen hyödyntämiseen, tarvitsevat enemmän tuottoa kuin lainan korko.

• Kun sijoittaja ostaa arvopapereita tavoitteenaan arvopaperien nouseminen, mutta päinvastoin niiden arvon aleneminen, sijoittajalla on negatiivinen tuotto.