Neikvæð ávöxtun

Hvað er neikvæð ávöxtun?

Neikvæð ávöxtun á sér stað þegar fyrirtæki verður fyrir fjárhagslegu tapi eða fjárfestar upplifa tap á verðmæti fjárfestinga sinna á tilteknu tímabili. Með öðrum orðum, fyrirtækið eða einstaklingurinn tapar peningum annað hvort á viðskiptum sínum eða fjárfestingu. Hugtakið „neikvæð ávöxtun“ getur átt við annað hvort hreint tap á öllum fjárfestingum þínum og fyrirtækjum, eða til taps á sérstakri fjárfestingu eða viðskiptum.

Neikvæð ávöxtun fyrirtækis er einnig nefnd neikvæð arðsemi eigin fjár.

Skilningur á neikvæðri ávöxtun

Neikvæð ávöxtun er oftast notuð þegar vísað er til fjárfestingar. Fjárfestar úthluta fjármagni til ákveðinna verðbréfa sem þeir telja að muni meta á grundvelli rannsókna sinna, hvort sem það eru grunnrannsóknir eða tæknirannsóknir.

Ef verðbréfin sem þeir velja hækka í verði munu þau hafa jákvæða ávöxtun. Aftur á móti, ef verðbréfin lækka í verði, sem leiðir til taps, munu þau hafa neikvæða ávöxtun af fjárfestingum sínum. Fjárfestar geta jafnað tapi í eignasafni á móti hagnaði til að lækka fjármagnstekjuskatt sinn. Arðsemi fjárfestingar (ROI) er fjárhagsleg mælikvarði sem oft er notaður til að reikna út ávöxtun einstaklings.

Neikvæð ávöxtun í viðskiptum

Einnig er hægt að nota neikvæða ávöxtun til að vísa til hagnaðar eða taps fyrirtækis á tilteknu tímabili. Til dæmis, ef fyrirtæki myndaði $ 20.000 í tekjur en hafði $ 40.000 í kostnað, myndi það þá hafa neikvæða ávöxtun.

Sum fyrirtæki tilkynna um neikvæða ávöxtun á fyrstu árum sínum vegna þess magns fjármagns sem upphaflega fer í fyrirtækið til að koma því af stað. Að eyða miklum peningum/fjármagni þegar engar tekjur eru aflað mun leiða til taps. Ný fyrirtæki byrja almennt ekki að skila hagnaði fyrr en eftir nokkur ár frá stofnun.

Fjárfestar í fyrirtæki munu vera tilbúnir að halda sig við ef þeir vita að fyrirtækið hefur möguleika á að breyta neikvæðri ávöxtun sinni í jákvæða ávöxtun fljótt og skila miklum hagnaði, sölu eða eignaveltu.

Hins vegar, ef fyrirtæki er stöðugt að upplifa neikvæða ávöxtun án traustrar viðskiptaáætlunar til að snúa rekstrinum við, þá gætu fjárfestar misst trúna á fyrirtækinu. Þetta getur leitt til lækkunar á gengi hlutabréfa í fyrirtæki sem og erfiðleika við að fá fjármögnun. Stöðug neikvæð ávöxtun í viðskiptum mun leiða til gjaldþrots.

Neikvæð arðsemi af verkefnum

Einnig er hægt að nota neikvæða ávöxtun í tengslum við verkefni sem fyrirtæki fjárfesta í, venjulega þarfnast lánsfjármögnunar. Til dæmis ákveður fyrirtæki að kaupa nýjan búnað til að auka viðskipti sín og tekur lán til þess. Ef vextir lánsins sem notaðir voru til að kaupa búnaðinn eru hærri en ávöxtunin sem fyrirtækið fær af nýja búnaðinum mun það hafa fengið neikvæða ávöxtun af þeirri fjárfestingu.

Dæmi um neikvæða ávöxtun

Gerum ráð fyrir að Charles hafi fengið 1.000 dollara að gjöf og vilji fjárfesta þá peninga. Hann gerir rannsóknir á nokkrum tillögum um hlutabréf sem vinur hans hefur veitt honum. Hann ákveður að fjárfesta jafnt í tveimur hlutabréfum: Fyrirtæki ABC og fyrirtæki XYZ. Hann kaupir $500 af hverjum hlut.

Eftir eitt ár skoðar Charles eignasafn sitt. Hann sér að fyrirtæki ABC hefur hækkað að verðmæti í $600 á meðan fyrirtæki XYZ hefur lækkað í verði í $200. Þó að hann hafi jákvæða ávöxtun á fyrirtæki ABC hefur hann neikvæða ávöxtun á fyrirtæki XYZ. Einnig hefur heildarsafn hans neikvæða ávöxtun upp á $200. Fjárfestaverðmæti var $1.000 og núverandi verðmæti er $800.

Þetta eru óinnleystur hagnaður og tap og Charles getur annað hvort haldið áfram með hlutabréfin eða selt þau. Ef hann selur þá er tapið á fyrirtæki XYZ frádráttarbært frá skatti af hagnaði fyrirtækisins ABC, sem lækkar fjármagnstekjuskatt Charle.

Hápunktar

Neikvæð ávöxtun getur haft mikil áhrif á fyrirtæki; með tilliti til þess að leiða til gjaldþrots auk þess að verða vitni að lækkandi hlutabréfaverði og vanhæfni til fjármögnunar.
Neikvæð ávöxtun vísar til taps, annað hvort á fjárfestingu, afkomu fyrirtækis eða af fjárfestum verkefnum.
Ef fyrirtæki skilar ekki nægum tekjum til að standa straum af öllum útgjöldum sínum mun það upplifa neikvæða ávöxtun á tímabilinu.
Verkefni sem fyrirtæki leggja í að nýta lánsfjármögnun þurfa að skila meira en vextir af láninu.
Þegar fjárfestir kaupir verðbréf með það að markmiði að þessi verðbréf hækki en lækki frekar í verði hefur fjárfestirinn neikvæða ávöxtun.