Retorno Negativo

¿Qué es un rendimiento negativo?

Un rendimiento negativo ocurre cuando una empresa experimenta una pérdida financiera o los inversores experimentan una pérdida en el valor de sus inversiones durante un período de tiempo específico. En otras palabras, la empresa o individuo pierde dinero en su negocio o en su inversión. El término "rendimiento negativo" puede referirse a una pérdida neta en todas sus inversiones y negocios, oa una pérdida en cualquier inversión o negocio específico.

Un rendimiento negativo para un negocio también se conoce como un rendimiento negativo del capital.

Comprender un rendimiento negativo

Un rendimiento negativo se utiliza más comúnmente cuando se refiere a una inversión. Los inversores asignan capital a ciertos valores que creen que se apreciarán en función de su investigación, ya sea investigación fundamental o investigación técnica.

Si los valores que eligen aprecian su valor, tendrán un rendimiento positivo. Por el contrario, si los valores se deprecian en valor, lo que resulta en una pérdida, tendrán un rendimiento negativo de sus inversiones. Los inversores pueden compensar las pérdidas de una cartera con las ganancias para reducir el impuesto sobre las ganancias de capital. El retorno de la inversión (ROI) es una métrica financiera que se utiliza a menudo para calcular los rendimientos de una persona.

Rendimientos negativos en los negocios

Los rendimientos negativos también se pueden usar para referirse a la ganancia o pérdida de un negocio en un período específico. Por ejemplo, si una empresa generó $20 000 en ingresos pero tuvo $40 000 en costos, tendría un rendimiento negativo.

Algunas empresas informan un rendimiento negativo durante sus primeros años debido a la cantidad de capital que se invierte inicialmente en el negocio para que despegue. Gastar una gran cantidad de dinero/capital cuando no genera ningún ingreso conducirá a una pérdida. Los nuevos negocios generalmente no comienzan a generar ganancias hasta después de unos años de haber sido establecidos.

Los inversores en una empresa estarán dispuestos a quedarse si saben que la empresa tiene el potencial de convertir rápidamente su rendimiento negativo en un rendimiento positivo y generar grandes ganancias, ventas o rotación de activos.

Sin embargo, si una empresa experimenta continuamente rendimientos negativos sin un plan de negocios sólido para cambiar las operaciones, los inversores pueden perder la fe en la empresa. Esto puede resultar en una disminución en el precio de las acciones de una empresa, así como en la dificultad para obtener financiamiento. Los retornos negativos continuos en los negocios conducirán a la bancarrota.

Retornos negativos en proyectos

Los rendimientos negativos también se pueden utilizar en relación con proyectos en los que invierten las empresas, que normalmente requieren financiación mediante deuda. Por ejemplo, una empresa decide comprar nuevos equipos para expandir su negocio y pide dinero prestado para hacerlo. Si la tasa de interés del préstamo utilizado para comprar el equipo es más alta que los rendimientos que la empresa recibe del nuevo equipo, habrá experimentado un rendimiento negativo de esa inversión de capital.

Ejemplo de rendimiento negativo

Suponga que Charles recibió $1,000 como regalo y quiere invertir ese dinero. Investiga sobre algunas sugerencias de acciones que le proporcionó su amigo. Decide invertir en dos acciones por igual: la empresa ABC y la empresa XYZ. Compra $500 de cada acción.

Después de un año, Charles mira su carpeta. Él ve que el valor de la Compañía ABC se ha apreciado a $600 mientras que el valor de la Compañía XYZ se ha depreciado a $200. Si bien tiene un rendimiento positivo en la empresa ABC, tiene un rendimiento negativo en la empresa XYZ. Además, su cartera general tiene un rendimiento negativo de $200. El valor invertido fue de $1,000 y el valor actual es de $800.

Estas son ganancias y pérdidas no realizadas y Charles puede continuar manteniendo las acciones o venderlas. Si los vende, la pérdida de la empresa XYZ es deducible de impuestos sobre las ganancias de la empresa ABC, lo que reduce el impuesto sobre las ganancias de capital de Charle.

Reflejos

• Los rendimientos negativos pueden tener un gran impacto en las empresas; en términos de conducir a la quiebra, así como presenciar una disminución del precio de las acciones y la incapacidad de obtener financiación.

• Un rendimiento negativo se refiere a una pérdida, ya sea en una inversión, en el desempeño de un negocio o en proyectos invertidos.

• Si una empresa no genera suficientes ingresos para cubrir todos sus gastos, experimentará un rendimiento negativo para el período.

• Los proyectos en los que las empresas invierten utilizando el financiamiento de la deuda deben devolver más que la tasa de interés del préstamo.

• Cuando un inversionista compra valores con el objetivo de que esos valores se revaloricen pero disminuyan su valor, el inversionista tiene un rendimiento negativo.