Rendimento negativo
Che cos'è un rendimento negativo?
Un rendimento negativo si verifica quando una società subisce una perdita finanziaria o gli investitori subiscono una perdita di valore dei propri investimenti durante un determinato periodo di tempo. In altre parole, l'azienda o l'individuo perde denaro sulla propria attività o sul proprio investimento. Il termine "rendimento negativo" può riferirsi a una perdita netta su tutti i tuoi investimenti e attività , o a una perdita su qualsiasi investimento o attività specifica.
Un rendimento negativo per un'azienda viene anche definito rendimento negativo del capitale proprio.
Capire un ritorno negativo
Un rendimento negativo è più comunemente utilizzato quando si fa riferimento a un investimento. Gli investitori assegnano capitale a determinati titoli che ritengono apprezzeranno in base alla loro ricerca, sia essa fondamentale o tecnica.
Se i titoli che scelgono si apprezzano, avranno un rendimento positivo. Al contrario, se i titoli si deprezzano di valore, determinando una perdita, avranno un ritorno negativo sui loro investimenti. Gli investitori possono compensare le perdite in un portafoglio con i guadagni per ridurre l'imposta sulle plusvalenze. Il ritorno sull'investimento (ROI) è una metrica finanziaria spesso utilizzata per calcolare i rendimenti di un individuo.
Resi negativi negli affari
I rendimenti negativi possono essere utilizzati anche per fare riferimento al profitto o alla perdita di un'azienda in un periodo specifico. Ad esempio, se un'azienda ha generato $ 20.000 di entrate ma ha avuto $ 40.000 di costi, avrebbe un rendimento negativo.
Alcune aziende segnalano un rendimento negativo durante i loro primi anni a causa della quantità di capitale che inizialmente investe l'azienda per farla decollare. Spendere molto denaro/capitale quando non si ottengono entrate porterà a una perdita. Le nuove imprese generalmente non iniziano a realizzare un profitto se non dopo alcuni anni dalla loro costituzione.
Gli investitori in un'azienda saranno disposti a restare se sanno che l'azienda ha il potenziale per trasformare rapidamente il suo rendimento negativo in un ritorno positivo e portare profitti, vendite o rotazione degli asset elevati.
Tuttavia, se un'azienda registra continuamente rendimenti negativi senza un solido piano aziendale per invertire le operazioni, gli investitori potrebbero perdere la fiducia nell'azienda. Ciò può comportare una diminuzione del prezzo delle azioni di una società nonché difficoltà nell'ottenere finanziamenti. Continui ritorni negativi negli affari porteranno al fallimento.
Resi negativi sui progetti
I rendimenti negativi possono essere utilizzati anche in relazione a progetti in cui le aziende investono, che di solito richiedono il finanziamento del debito. Ad esempio, un'azienda decide di acquistare nuove apparecchiature per espandere la propria attività e prende in prestito denaro per farlo. Se il tasso di interesse sul prestito utilizzato per acquistare l'attrezzatura è superiore ai rendimenti che l'azienda riceve dalla nuova attrezzatura, avrà registrato un ritorno negativo sull'investimento di capitale.
Esempio di rendimento negativo
Supponiamo che Charles abbia ricevuto $ 1.000 in regalo e voglia investire quei soldi. Fa ricerche su alcuni suggerimenti azionari fornitigli dal suo amico. Decide di investire allo stesso modo in due titoli: la società ABC e la società XYZ. Acquista $ 500 di ogni azione.
Dopo un anno, Charles esamina il suo portfolio. Vede che la società ABC si è apprezzata in valore fino a $ 600 mentre la società XYZ si è deprezzata di valore fino a $ 200. Sebbene abbia un rendimento positivo sulla società ABC, ha un rendimento negativo sulla società XYZ. Inoltre, il suo portafoglio complessivo ha un rendimento negativo di $ 200. Il valore investito era di $ 1.000 e il valore attuale è di $ 800.
Questi sono guadagni e perdite non realizzati e Charles può continuare a detenere le azioni o venderle. Se li vende, la perdita sulla società XYZ è deducibile dalle tasse sui guadagni della società ABC, riducendo l' imposta sulle plusvalenze di Charle.
Mette in risalto
I rendimenti negativi possono avere un forte impatto sulle imprese; in termini di portare al fallimento, nonché di assistere a una diminuzione del prezzo delle azioni e all'impossibilità di ottenere finanziamenti.
Un rendimento negativo si riferisce a una perdita, su un investimento, sulla performance di un'azienda o su progetti investiti.
Se un'azienda non genera entrate sufficienti per coprire tutte le sue spese, registrerà un rendimento negativo per il periodo.
I progetti che le aziende investono nell'utilizzo del finanziamento del debito devono restituire più del tasso di interesse sul prestito.
Quando un investitore acquista titoli con l'obiettivo che quei titoli si apprezzino ma diminuiscano di valore, l'investitore ha un rendimento negativo.
