Отрицательный возврат

Что такое отрицательный доход?

Отрицательная доходность возникает, когда компания несет финансовые убытки или инвесторы теряют стоимость своих инвестиций в течение определенного периода времени. Другими словами, бизнес или физическое лицо теряет деньги либо на своем бизнесе, либо на своих инвестициях. Термин «отрицательная доходность» может относиться либо к чистому убытку по всем вашим инвестициям и предприятиям, либо к убыткам по какой-либо конкретной инвестиции или бизнесу.

Отрицательная рентабельность бизнеса также называется отрицательной рентабельностью собственного капитала.

Понимание отрицательного возврата

Отрицательная доходность чаще всего используется, когда речь идет об инвестициях. Инвесторы вкладывают капитал в определенные ценные бумаги, которые, по их мнению, будут оценены на основе их исследований, будь то фундаментальные исследования или технические исследования.

Если ценные бумаги, которые они выбирают, растут в цене, они будут иметь положительный доход. И наоборот, если ценные бумаги обесцениваются, что приводит к убытку, они будут иметь отрицательный доход от своих инвестиций. Инвесторы могут компенсировать убытки в портфеле прибылью, чтобы снизить налог на прирост капитала. Возврат инвестиций (ROI) — это финансовый показатель, который часто используется для расчета доходов отдельных лиц.

Отрицательная доходность в бизнесе

Отрицательная доходность также может использоваться для обозначения прибыли или убытков бизнеса за определенный период. Например, если компания получила 20 000 долларов дохода, но имела 40 000 долларов затрат, она будет иметь отрицательную прибыль.

Некоторые предприятия сообщают об отрицательной доходности в первые годы своего существования из-за суммы капитала, которая изначально вкладывается в бизнес, чтобы запустить его. Тратить много денег/капитала, не принося никакого дохода, приведет к убытку. Новые предприятия, как правило, начинают приносить прибыль только через несколько лет после основания.

Инвесторы в компании будут готовы остаться, если они знают, что у компании есть потенциал быстро превратить свою отрицательную прибыль в положительную и принести высокие прибыли, продажи или оборачиваемость активов.

Однако, если бизнес постоянно испытывает отрицательную доходность без надежного бизнес-плана по изменению операций, инвесторы могут потерять доверие к компании. Это может привести к снижению стоимости акций компании, а также к трудностям в получении финансирования. Постоянная отрицательная прибыль в бизнесе приведет к банкротству.

Отрицательная доходность проектов

Отрицательная доходность также может использоваться в отношении проектов, в которые инвестируют компании, обычно требующих долгового финансирования. Например, компания решает приобрести новое оборудование для расширения своего бизнеса и занимает для этого деньги. Если процентная ставка по кредиту, использованному для покупки оборудования, выше, чем доход, который компания получает от нового оборудования, она получит отрицательную отдачу от этих капиталовложений.

Пример отрицательного возврата

Предположим, Чарльз получил в подарок 1000 долларов и хочет инвестировать эти деньги. Он исследует несколько предложений по акциям, предоставленных ему его другом. Он решает инвестировать в акции двух компаний поровну: компании ABC и компании XYZ. Он покупает по 500 долларов каждой акции.

Через год Чарльз просматривает свое портфолио. Он видит, что стоимость компании ABC выросла до 600 долларов, а компания XYZ обесценилась до 200 долларов. В то время как у него положительная доходность по компании ABC, у него отрицательная доходность по компании XYZ. Кроме того, его общий портфель имеет отрицательную доходность в размере 200 долларов. Инвестиционная стоимость составила 1000 долларов, а текущая стоимость — 800 долларов.

Это нереализованные прибыли и убытки, и Чарльз может либо продолжать держать акции, либо продать их. Если он продает их, убыток компании XYZ вычитается из прибыли компании ABC, что снижает налог на прирост капитала Чарльза.

Особенности

• Отрицательная доходность может сильно повлиять на бизнес; с точки зрения приведения к банкротству, а также наблюдения за снижением цены акций и невозможностью получить финансирование.

• Отрицательная доходность означает убыток либо от инвестиций, либо от эффективности бизнеса, либо от вложенных проектов.

• Если бизнес не генерирует достаточно доходов, чтобы покрыть все свои расходы, он будет иметь отрицательную доходность за период.

• Проекты, которые компании инвестируют в использование заемного финансирования, должны возвращать больше, чем процентная ставка по кредиту.

• Когда инвестор покупает ценные бумаги с целью повышения стоимости этих ценных бумаг, а не снижения их стоимости, инвестор получает отрицательный доход.