عمولة
ما هي العمولة؟
العمولة هي رسوم خدمة يتم تقييمها من قبل وسيط أو مستشار استثمار لتقديم المشورة الاستثمارية أو التعامل مع مشتريات ومبيعات الأوراق المالية للعميل.
هناك اختلافات مهمة بين العمولات والرسوم ، على الأقل في طريقة استخدام هذه الكلمات لوصف المستشارين المحترفين في صناعة الخدمات المالية. يقوم المستشار أو الوسيط القائم على العمولة بجني الأموال عن طريق بيع المنتجات الاستثمارية مثل الصناديق المشتركة والمعاشات وإجراء المعاملات بأموال العميل.
يتقاضى المستشار القائم على الرسوم سعرًا ثابتًا لإدارة أموال العميل. قد يكون هذا إما مبلغ بالدولار أو نسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). غالبًا ما تكون المبيعات بين أفراد العائلة هدايا أسهم ، ولا تعتمد على العمولة.
فهم اللجان
تستمد شركات السمسرة كاملة الخدمات الكثير من أرباحها من تحصيل العمولات على معاملات العميل. تختلف العمولات بشكل كبير من وساطة إلى وساطة ، ولكل منها جدول رسوم خاص بها للخدمات المختلفة. عند تحديد المكاسب والخسائر من بيع الأسهم ، من المهم احتساب تكلفة العمولات حتى تكون دقيقة تمامًا.
يمكن تحصيل العمولات في حالة تنفيذ الطلب أو إلغاؤه أو تعديله ، وحتى إذا انتهت صلاحيته. في معظم الحالات ، عندما يضع المستثمر طلبًا في السوق لا يتم الوفاء به ، لا يتم تحصيل أي عمولة. ومع ذلك ، إذا تم إلغاء الأمر أو تعديله ، فقد يجد المستثمر رسومًا إضافية تضاف إلى العمولة. الطلبات المقيدة التي يتم تنفيذها جزئيًا ستتحمل رسومًا ، أحيانًا على أساس نسبي.
اليوم ، لم يعد معظم الوسطاء عبر الإنترنت يفرضون عمولة على شراء وبيع الأسهم.
تكاليف العمولة
يمكن أن تأكل العمولات في عوائد المستثمر. لنفترض أن سوزان اشترت 100 سهم في Conglomo Corp مقابل 10 دولارات لكل سهم. يتقاضى الوسيط الخاص بها عمولة 2.5٪ على الصفقة ، لذلك تدفع سوزان 1000 دولار مقابل الأسهم ، بالإضافة إلى 25 دولارًا.
بعد ستة أشهر ، ارتفعت قيمة أسهمها بنسبة 10٪ وتبيعها سوزان. يتقاضى الوسيط الخاص بها عمولة بنسبة 2٪ على البيع ، أو 22 دولارًا. حقق استثمار سوزان ربحًا قدره 100 دولار ، لكنها دفعت 47 دولارًا كعمولات على المعاملتين. ربحها الصافي هو 53 دولارًا فقط.
تقدم العديد من شركات السمسرة عبر الإنترنت عمولات بسعر ثابت ، مثل 4.95 دولار لكل صفقة ، ولكن لاحظ ، مع ذلك ، أن هناك اتجاهًا متزايدًا للوسطاء عبر الإنترنت لتقديم تداول بدون عمولة في العديد من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.
لهذا السبب ، تكتسب شركات السمسرة المخفضة عبر الإنترنت و roboadvisors شعبية في القرن الحادي والعشرين. توفر هذه الخدمات الوصول إلى الأسهم وصناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والمزيد على منصة سهلة الاستخدام للمستثمرين الموجهين ذاتيًا. معظمهم يفرضون رسومًا ثابتة على التداولات ، تتراوح عادةً بين 0.25٪ و 0.50٪ سنويًا من الأصول المُدارة.
توفر خدمات الوساطة عبر الإنترنت أيضًا ثروة من الأخبار والمعلومات المالية ولكن القليل من النصائح الشخصية أو بدونها. قد يكون هذا مزعجًا لبعض المستثمرين المبتدئين.
العمولات مقابل الرسوم
غالبًا ما يعلن المستشارون الماليون عن أنفسهم على أنهم يعتمدون على الرسوم وليس العمولة. يتقاضى المستشار القائم على الرسوم سعرًا ثابتًا لإدارة أموال العميل ، بغض النظر عن نوع المنتجات الاستثمارية التي ينتهي العميل بشرائها. سيكون هذا المعدل الثابت إما مبلغًا بالدولار أو نسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).
يحصل المستشار القائم على العمولة على الدخل من بيع المنتجات الاستثمارية ، مثل الصناديق المشتركة والمعاشات ، وإجراء المعاملات بأموال العميل. وبالتالي ، يحصل المستشار على المزيد من المال عن طريق بيع المنتجات التي تقدم عمولات أعلى ، مثل المعاشات أو التأمين الشامل على الحياة ، وعن طريق نقل أموال العميل بشكل متكرر.
المستشار المحترف مسؤولية ائتمانية لتقديم الاستثمارات التي تخدم مصالح العميل على أفضل وجه. ومع ذلك ، قد يحاول المستشار القائم على العمولة توجيه العملاء نحو المنتجات الاستثمارية التي تدفع عمولات سخية بدلاً من تلك التي تفيد العميل بالفعل.
يسلط الضوء
اليوم ، لم يعد معظم الوسطاء عبر الإنترنت يفرضون عمولة على شراء وبيع الأسهم.
يكسب المستشارون القائمون على العمولة المال من شراء وبيع المنتجات نيابة عن عملائهم.
تستمد شركات السمسرة كاملة الخدمات الكثير من أرباحها من تحصيل العمولات على معاملات العميل.
في قطاع الخدمات المالية ، تختلف العمولات والرسوم ، حيث تكون الرسوم ثابتة لإدارة أموال العميل.
عند التفكير في السمسرة أو المستشار ، انظر إلى القائمة الكاملة للعمولات على الخدمات وكن حذرًا من المستشارين الماليين الذين يبدون مهتمين ببيع المنتجات مقابل عمولات فقط وليس لمصلحتك الفضلى.
