Investissement passif
Qu'est-ce que l'investissement passif ?
L'investissement passif utilise des indices et des portefeuilles pondérés par le marché pour investir des fonds et éviter de nombreux frais communs aux stratégies d'investissement plus actives. L'investissement passif minimise les achats et les ventes, ce qui permet aux investisseurs d'éviter les freins à la performance qui se produisent généralement lors de transactions fréquentes. L'investissement passif diffère des stratégies plus actives en ce sens que la richesse s'accumule lentement au fil du temps.
Définition plus approfondie
L'investissement passif a émergé en 1975 avec la création du premier fonds indiciel par John C. Bogle, alors PDG de The Vanguard Group. Le fonds a permis aux investisseurs particuliers de la société d'investir dans le fonds négocié en bourse (ETF) Vanguard 500 avec un minimum d'efforts et de coûts.
Le nombre d'ETF a augmenté au cours des années suivantes. Aujourd'hui, les investisseurs peuvent choisir parmi une large sélection de comptes ETF. Certains investisseurs actifs surperforment les différents indices au cours d'une année donnée, mais les fonds indiciels, pour la plupart, ont tendance à surperformer la plupart des gestionnaires actifs, en particulier aux États-Unis.
L'investissement passif aide également les investisseurs à éviter certains des pièges de la vente et de l'achat actifs en bourse. Les investisseurs actifs non préparés pourraient paniquer et vendre des actions lorsque le marché perd du terrain, perdant de l'argent lorsque le marché boursier rebondit et que les cours des actions remontent. L'investissement passif permet d'éviter cela car l'investissement est dans un indice et non dans une action individuelle.
Les stratégies d'investissement passif ont gagné en popularité. Avec des niveaux de performance comparables à ceux des investissements actifs, les investisseurs passifs voient généralement des économies qui compensent largement les investissements plus risqués. De plus, les comptes d'investissement passifs ont tendance à offrir une alternative plus sûre pour jouer activement sur le marché, bien qu'à un taux de croissance plus lent.
Exemple d'investissement passif
L'investissement passif vise à faciliter l'investissement en utilisant un fonds indiciel pour suivre les investissements individuels spécifiques contenus dans le fonds. Les investissements passifs comprennent soit un fonds commun de placement, soit un ETF, comme le SPDR S&P 500 ETF, le VanEck Vectors Gold Miners ETF ou le United States Oil Fund.
L'investissement passif comprend plusieurs stratégies, la plus courante étant l'investissement des fonds de pension dans un fonds commun de placement ou un FNB. Les fonds communs de placement et les ETF détiennent de la même manière des portefeuilles d'actions, d'obligations, de métaux précieux ou d'autres matières premières. Au-delà de cela, les fonds communs de placement et les ETF diffèrent considérablement.
Les fonds communs de placement diffèrent des FNB en ce sens qu'ils se négocient en fin de journée. Par ailleurs, les sociétés gèrent spécifiquement les investissements au sein du FCP par l'intermédiaire d'une société de bourse ou directement. Les fonds communs de placement imposent également une pénalité si vous vendez des actions trop tôt, parfois jusqu'à 1 % de la valeur de l'action.
Les ETF, quant à eux, se négocient en bourse. Les investisseurs peuvent acheter ou vendre à tout moment au cours de la séance de négociation pour ce jour particulier. De plus, lorsque vous négociez avec un FNB, les périodes de détention minimales ne s'appliquent pas. Les FNB offrent une voie d'investissement plus rentable, car ils ne facturent pas la plupart des frais associés à un fonds commun de placement.
Points forts
L'investissement passif est moins cher, moins complexe et produit souvent des résultats après impôts supérieurs sur des horizons de temps moyens à longs que les portefeuilles gérés activement.
L'investissement passif fait généralement référence à une stratégie de portefeuille d'achat et de conservation pour des horizons d'investissement à long terme, avec un minimum de transactions sur le marché.
L'investissement indiciel est peut-être la forme la plus courante d'investissement passif, dans laquelle les investisseurs cherchent à répliquer et à détenir un ou plusieurs indices boursiers larges.
