Investimenti passivi
Che cos'è l'investimento passivo?
L'investimento passivo utilizza indici e portafogli ponderati per il mercato per investire fondi ed evitare molte delle commissioni comuni alle strategie di investimento più attive. L'investimento passivo riduce al minimo l'acquisto e la vendita, il che consente agli investitori di evitare i rallentamenti sulla performance che si verificano comunemente con il trading frequente. L'investimento passivo differisce dalle strategie più attive in quanto la ricchezza si accumula lentamente nel tempo.
Definizione più profonda
L'investimento passivo è emerso nel 1975 con la creazione del primo fondo indicizzato da John C. Bogle, che all'epoca era l'amministratore delegato di The Vanguard Group. Il fondo ha consentito agli investitori al dettaglio della società di investire nel fondo in borsa (ETF) Vanguard 500 con il minimo sforzo e costo.
Il numero di ETF è cresciuto negli anni successivi. Oggi, gli investitori possono scegliere tra un'ampia selezione di conti ETF. Alcuni investitori attivi sovraperformano i vari indici in un determinato anno, ma i fondi indicizzati, per la maggior parte, tendono a sovraperformare la maggior parte dei gestori attivi, soprattutto negli Stati Uniti.
L'investimento passivo aiuta anche gli investitori a evitare alcune delle insidie di vendere e acquistare attivamente in borsa. Gli investitori attivi impreparati potrebbero farsi prendere dal panico e vendere azioni quando il mercato perde terreno, perdendo denaro quando il mercato azionario rimbalza e i prezzi delle azioni risalgono. L'investimento passivo aiuta a prevenirlo perché l'investimento è in un indice, non in un singolo titolo.
Le strategie di investimento passive sono diventate popolari. Con livelli di performance alla pari degli investimenti attivi, gli investitori passivi di solito vedono risparmi che compensano ampiamente gli investimenti più rischiosi. Inoltre, i conti di investimento passivi tendono a offrire un'alternativa più sicura alla partecipazione attiva al mercato, anche se a un tasso di crescita più lento.
Esempio di investimento passivo
L'investimento passivo ha lo scopo di semplificare l'investimento utilizzando un fondo indicizzato per tracciare specifici investimenti individuali contenuti all'interno del fondo. Gli investimenti passivi comprendono un fondo comune di investimento o ETF, come SPDR S&P 500 ETF, VanEck Vectors Gold Miners ETF o United States Oil Fund.
L'investimento passivo comprende molteplici strategie, la più comune è l'investimento di fondi pensione in un fondo comune o ETF. Allo stesso modo, i fondi comuni di investimento e gli ETF detengono portafogli di azioni, obbligazioni, metalli preziosi o altre materie prime. Oltre a ciò, i fondi comuni di investimento e gli ETF differiscono in modo significativo.
I fondi comuni di investimento differiscono dagli ETF in quanto vengono scambiati alla fine della giornata. Inoltre, le società gestiscono in modo specifico gli investimenti all'interno del fondo comune di investimento tramite una società di intermediazione o direttamente. I fondi comuni di investimento prevedono anche una sanzione se vendi azioni troppo presto, a volte fino all'1% del valore dell'azione.
Gli ETF, d'altra parte, negoziano in borsa. Gli investitori possono acquistare o vendere in qualsiasi momento durante la sessione di trading di quel particolare giorno. Inoltre, quando si fa trading con un ETF, non si applicano periodi di detenzione minimi. Gli ETF offrono un percorso più conveniente per investire, poiché non addebitano molte delle commissioni associate a un fondo comune di investimento.
Mette in risalto
L'investimento passivo è più economico, meno complesso e spesso produce risultati al netto delle imposte superiori su orizzonti temporali medio-lunghi rispetto ai portafogli a gestione attiva.
L'investimento passivo si riferisce in generale a una strategia di portafoglio buy-and-hold per orizzonti di investimento a lungo termine, con scambi minimi sul mercato.
L'investimento in indici è forse la forma più comune di investimento passivo, in base al quale gli investitori cercano di replicare e detenere uno o più indici di mercato ampi.
