pelaburan pasif
Apakah itu pelaburan pasif?
Pelaburan pasif menggunakan indeks dan portfolio berwajaran pasaran untuk melabur dana dan mengelakkan banyak yuran yang biasa digunakan untuk strategi pelaburan yang lebih aktif. Pelaburan pasif meminimumkan pembelian dan penjualan, yang membolehkan pelabur mengelakkan seretan pada prestasi yang biasanya berlaku dengan perdagangan yang kerap. Pelaburan pasif berbeza daripada strategi yang lebih aktif dalam kekayaan yang dibina perlahan-lahan dari semasa ke semasa.
Definisi yang lebih mendalam
Pelaburan pasif muncul pada tahun 1975 dengan penciptaan dana indeks pertama oleh John C. Bogle, yang merupakan Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Vanguard pada masa itu. Dana itu membenarkan pelabur runcit dengan syarikat itu melabur dalam dana dagangan bursa (ETF) Vanguard 500 dengan usaha dan kos yang minimum.
Bilangan ETF meningkat pada tahun-tahun berikutnya. Hari ini, pelabur boleh memilih daripada pelbagai pilihan akaun ETF. Sesetengah pelabur aktif mengatasi prestasi pelbagai indeks pada tahun tertentu, tetapi dana indeks, sebahagian besarnya, cenderung mengatasi prestasi pengurus paling aktif, terutamanya di Amerika Syarikat.
Pelaburan pasif juga membantu pelabur mengelakkan beberapa perangkap menjual dan membeli secara aktif di bursa saham. Pelabur aktif yang tidak bersedia mungkin panik dan menjual saham apabila pasaran kehilangan tempat, kehilangan wang apabila pasaran saham melantun dan harga saham naik semula. Pelaburan pasif membantu menghalang perkara ini kerana pelaburan adalah dalam indeks, bukan saham individu.
Strategi pelaburan pasif telah semakin popular. Dengan tahap prestasi yang setanding dengan pelaburan aktif, pelabur pasif biasanya menyimpan lebih banyak daripada menebus pelaburan yang lebih berisiko. Di samping itu, akaun pelaburan pasif cenderung menawarkan alternatif yang lebih selamat untuk memainkan pasaran secara aktif, walaupun pada kadar pertumbuhan yang lebih perlahan.
Contoh pelaburan pasif
Pelaburan pasif bertujuan untuk memudahkan pelaburan dengan menggunakan dana indeks untuk menjejaki pelaburan individu tertentu yang terkandung dalam dana. Pelaburan pasif terdiri sama ada dana bersama atau ETF, seperti SPDR S&P 500 ETF, VanEck Vectors Gold Miners ETF atau Dana Minyak Amerika Syarikat.
Pelaburan pasif merangkumi pelbagai strategi, dengan yang paling biasa ialah pelaburan dana pencen dalam dana bersama atau ETF. Dana bersama dan ETF juga memegang portfolio saham, bon, logam berharga atau komoditi lain. Di luar ini, dana bersama dan ETF berbeza dengan ketara.
Dana bersama berbeza daripada ETF kerana ia berdagang pada penghujung hari. Di samping itu, syarikat secara khusus menguruskan pelaburan dalam dana bersama melalui firma pembrokeran atau secara langsung. Dana bersama juga menilai penalti jika anda menjual saham terlalu awal, kadangkala sehingga 1 peratus daripada nilai saham.
ETF, sebaliknya, berdagang di bursa. Pelabur boleh membeli atau menjual pada bila-bila masa semasa sesi dagangan untuk hari tertentu. Di samping itu, apabila berdagang dengan ETF, tempoh pegangan minimum tidak dikenakan. ETF menawarkan laluan yang lebih kos efektif untuk melabur, kerana mereka tidak mengenakan banyak yuran yang berkaitan dengan dana bersama.
##Sorotan
Pelaburan pasif adalah lebih murah, kurang kompleks dan selalunya menghasilkan keputusan selepas cukai yang unggul dalam jangka masa sederhana hingga panjang berbanding portfolio yang diuruskan secara aktif.
Pelaburan pasif secara meluas merujuk kepada strategi portfolio beli dan tahan untuk ufuk pelaburan jangka panjang, dengan dagangan minimum dalam pasaran.
Pelaburan indeks mungkin merupakan bentuk pelaburan pasif yang paling biasa, di mana pelabur berusaha untuk meniru dan memegang indeks atau indeks pasaran yang luas.
