passiivinen sijoittaminen
Mitä on passiivinen sijoittaminen?
Passiivinen sijoittaminen käyttää markkinapainotettuja indeksejä ja salkkuja rahastojen sijoittamiseen ja välttää monia aktiivisemmille sijoitusstrategioille tyypillisiä maksuja. Passiivinen sijoittaminen minimoi ostamisen ja myynnin, minkä ansiosta sijoittajat voivat välttää suorituskyvyn hidastumiset, joita esiintyy usein toistuvassa kaupankäynnissä. Passiivinen sijoittaminen eroaa aktiivisemmista strategioista siinä, että varallisuus kasvaa hitaasti ajan myötä.
Syvempi määritelmä
Passiivinen sijoitus syntyi vuonna 1975, kun John C. Bogle, joka oli tuolloin The Vanguard Groupin toimitusjohtaja, loi ensimmäisen indeksirahaston. Rahasto antoi yrityksen yksityissijoittajille mahdollisuuden sijoittaa Vanguard 500 -pörssirahastoon (ETF) vähällä vaivalla ja kustannuksilla.
ETF:ien määrä kasvoi seuraavina vuosina. Nykyään sijoittajat voivat valita laajasta ETF-tilien valikoimasta. Jotkut aktiiviset sijoittajat tuottavat paremmin eri indeksejä tietyn vuoden aikana, mutta indeksirahastot yleensä päihittävät aktiivisimmat johtajat, erityisesti Yhdysvalloissa.
Passiivinen sijoittaminen auttaa myös sijoittajia välttämään joitain pörssissä aktiivisen myynnin ja ostamisen sudenkuoppia. Valmistamattomat aktiiviset sijoittajat voivat panikoida ja myydä osakkeita markkinoiden menettäessä jalansijaa, jolloin osakemarkkinoiden elpyessä ja osakekurssien noustessa takaisin rahaa. Passiivinen sijoittaminen auttaa estämään tämän, koska sijoitus tehdään indeksiin, ei yksittäiseen osakkeeseen.
Passiivisten sijoitusstrategioiden suosio on kasvanut. Aktiivisten sijoitusten tuottotasolla passiiviset sijoittajat yleensä säästävät enemmän kuin korvaavat riskialttiimpia sijoituksia. Lisäksi passiiviset sijoitustilit tarjoavat yleensä turvallisemman vaihtoehdon aktiiviselle markkinoiden pelaamiselle, vaikkakin kasvuvauhdilla hitaammin.
Esimerkki passiivisesta sijoittamisesta
Passiivisen sijoittamisen tarkoituksena on helpottaa sijoittamista käyttämällä indeksirahastoa seuraamaan yksittäisiä rahaston sisältämiä sijoituksia. Passiiviset sijoitukset käsittävät joko sijoitusrahaston tai ETF:n, kuten SPDR S&P 500 ETF, VanEck Vectors Gold Miners ETF tai United States Oil Fund.
Passiivinen sijoittaminen sisältää useita strategioita, joista yleisin on eläkerahastojen sijoittaminen sijoitusrahastoon tai ETF:ään. Sijoitusrahastot ja ETF:t pitävät samoin hallussaan osakkeita, joukkovelkakirjoja, jalometalleja tai muita hyödykkeitä. Tämän lisäksi sijoitusrahastot ja ETF:t eroavat toisistaan huomattavasti.
Sijoitusrahastot eroavat ETF:istä siinä, että ne käyvät kauppaa päivän lopussa. Lisäksi yritykset hoitavat sijoituksia sijoitusrahaston sisällä erityisesti pankkiiriliikkeen kautta tai suoraan. Sijoitusrahastot määräävät myös sakkoa, jos myyt osakkeita liian aikaisin, joskus jopa 1 prosentti osakkeen arvosta.
ETF:t sen sijaan käyvät kauppaa pörssissä. Sijoittajat voivat ostaa tai myydä milloin tahansa kyseisen päivän kaupankäyntiistunnon aikana. Lisäksi kun käydään kauppaa ETF:n kanssa, vähimmäisomistusaikoja ei sovelleta. ETF:t tarjoavat kustannustehokkaamman tavan sijoittaa, koska ne eivät veloita monia sijoitusrahastoihin liittyviä maksuja.
##Kohokohdat
Passiivinen sijoitus on halvempaa, vähemmän monimutkaista ja tuottaa usein parempia tuloksia verojen jälkeen keskipitkällä tai pitkällä aikavälillä kuin aktiivisesti hoidetut salkut.
Passiivinen sijoittaminen tarkoittaa laajasti osta ja pidä -salkkustrategiaa pitkän aikavälin sijoitushorisontissa, jossa kaupankäynti markkinoilla on minimaalinen.
Indeksisijoittaminen on ehkä yleisin passiivisen sijoittamisen muoto, jossa sijoittajat pyrkivät jäljittelemään ja pitämään hallussaan laajaa markkinaindeksiä tai -indeksejä.
