Inversión Pasiva
驴Qu茅 es la inversi贸n pasiva?
La inversi贸n pasiva utiliza 铆ndices y carteras ponderados por el mercado para invertir fondos y evitar muchas de las tarifas comunes a las estrategias de inversi贸n m谩s activas. La inversi贸n pasiva minimiza la compra y venta, lo que permite a los inversores evitar las p茅rdidas de rendimiento que suelen producirse con las operaciones frecuentes. La inversi贸n pasiva difiere de las estrategias m谩s activas en que la riqueza se acumula lentamente con el tiempo.
Definici贸n m谩s profunda
La inversi贸n pasiva surgi贸 en 1975 con la creaci贸n del primer fondo indexado por John C. Bogle, quien era el CEO de The Vanguard Group en ese momento. El fondo permiti贸 a los inversores minoristas de la empresa invertir en el fondo cotizado en bolsa (ETF) Vanguard 500 con un esfuerzo y un costo m铆nimos.
El n煤mero de ETF creci贸 en los a帽os siguientes. Hoy en d铆a, los inversores pueden elegir entre una amplia selecci贸n de cuentas ETF. Algunos inversionistas activos superan a los diversos 铆ndices en un a帽o en particular, pero los fondos indexados, en su mayor铆a, tienden a superar a la mayor铆a de los administradores activos, especialmente en los Estados Unidos.
La inversi贸n pasiva tambi茅n ayuda a los inversores a evitar algunos de los peligros de vender y comprar activamente en la bolsa de valores. Los inversores activos no preparados pueden entrar en p谩nico y vender acciones cuando el mercado pierde terreno, perdiendo dinero a medida que el mercado burs谩til se recupera y los precios de las acciones vuelven a subir. La inversi贸n pasiva ayuda a evitar esto porque la inversi贸n est谩 en un 铆ndice, no en una acci贸n individual.
Las estrategias de inversi贸n pasiva han ganado popularidad. Con niveles de rendimiento a la par de las inversiones activas, los inversores pasivos suelen ver ahorros que compensan con creces las inversiones m谩s riesgosas. Adem谩s, las cuentas de inversi贸n pasiva tienden a ofrecer una alternativa m谩s segura que jugar activamente en el mercado, aunque a una tasa de crecimiento m谩s lenta.
Ejemplo de inversi贸n pasiva
La inversi贸n pasiva tiene por objeto facilitar la inversi贸n mediante el uso de un fondo indexado para realizar un seguimiento de las inversiones individuales espec铆ficas contenidas en el fondo. Las inversiones pasivas comprenden un fondo mutuo o ETF, como SPDR S&P 500 ETF, VanEck Vectors Gold Miners ETF o United States Oil Fund.
La inversi贸n pasiva incluye m煤ltiples estrategias, siendo la m谩s com煤n la inversi贸n de los fondos de pensiones en un fondo mutuo o ETF. Los fondos mutuos y los ETF tambi茅n tienen carteras de acciones, bonos, metales preciosos u otras materias primas. M谩s all谩 de esto, los fondos mutuos y los ETF difieren significativamente.
Los fondos mutuos se diferencian de los ETF en que se negocian al final del d铆a. Adem谩s, las empresas administran espec铆ficamente las inversiones dentro del fondo mutuo a trav茅s de una casa de bolsa o directamente. Los fondos mutuos tambi茅n imponen una multa si vende acciones demasiado pronto, a veces hasta el 1 por ciento del valor de la acci贸n.
Los ETF, por otro lado, se negocian en una bolsa. Los inversores pueden comprar o vender en cualquier momento durante la sesi贸n de negociaci贸n de ese d铆a en particular. Adem谩s, cuando se negocia con un ETF, no se aplican per铆odos m铆nimos de tenencia. Los ETF ofrecen una ruta m谩s rentable para invertir, ya que no cobran muchas de las tarifas asociadas con un fondo mutuo.
Reflejos
La inversi贸n pasiva es m谩s barata, menos compleja y, a menudo, produce mejores resultados despu茅s de impuestos en horizontes de tiempo mediano a largo que las carteras administradas activamente.
La inversi贸n pasiva se refiere en t茅rminos generales a una estrategia de cartera de comprar y mantener para horizontes de inversi贸n a largo plazo, con una negociaci贸n m铆nima en el mercado.
La inversi贸n en 铆ndices es quiz谩s la forma m谩s com煤n de inversi贸n pasiva, en la que los inversores buscan replicar y mantener un 铆ndice o 铆ndices de mercado amplios.
