Óvirk fjárfesting
Hvað er óvirk fjárfesting?
Hlutlaus fjárfesting notar markaðsvegnar vísitölur og eignasöfn til að fjárfesta fé og forðast mörg af þeim gjöldum sem eru sameiginleg fyrir virkari fjárfestingaráætlanir. Hlutlaus fjárfesting lágmarkar kaup og sölu, sem gerir fjárfestum kleift að forðast að draga á frammistöðu sem venjulega eiga sér stað við tíð viðskipti. Óvirk fjárfesting er frábrugðin virkari aðferðum að því leyti að auður byggist hægt með tímanum.
Dýpri skilgreining
Óvirk fjárfesting varð til árið 1975 með stofnun fyrsta vísitölusjóðsins af John C. Bogle, sem var forstjóri The Vanguard Group á þeim tíma. Sjóðurinn gerði almennum fjárfestum hjá fyrirtækinu kleift að fjárfesta í Vanguard 500 kauphallarsjóðnum (ETF) með lágmarks fyrirhöfn og kostnaði.
Fjöldi ETFs jókst á næstu árum. Í dag geta fjárfestar valið úr miklu úrvali ETF reikninga. Sumir virkir fjárfestar standa sig betur en hinar ýmsu vísitölur á tilteknu ári, en vísitölusjóðir, að mestu leyti, hafa tilhneigingu til að standa sig betur en virka stjórnendur, sérstaklega í Bandaríkjunum.
Óvirk fjárfesting hjálpar fjárfestum einnig að forðast nokkrar af þeim gildrum sem fylgja virkum sölu og kaupum í kauphöllinni. Óundirbúnir virkir fjárfestar gætu örvæntingu og selt hlutabréf þegar markaðurinn tapar jörðu, tapa peningum þar sem hlutabréfamarkaðurinn tekur við sér og hlutabréfaverð hækkar aftur. Óvirk fjárfesting hjálpar til við að koma í veg fyrir þetta vegna þess að fjárfestingin er í vísitölu, ekki einstökum hlutabréfum.
Óvirkar fjárfestingaraðferðir hafa vaxið í vinsældum. Með frammistöðustigum á pari við virkar fjárfestingar sjá óvirkir fjárfestar venjulega sparnað sem meira en bætir upp áhættusamari fjárfestingar. Að auki hafa óvirkir fjárfestingarreikningar tilhneigingu til að bjóða upp á öruggari valkost við að spila virkan á markaðnum, þó með hægari vexti.
Dæmi um óvirka fjárfestingu
Óbeinar fjárfestingum er ætlað að auðvelda fjárfestingu með því að nota vísitölusjóð til að fylgjast með einstökum fjárfestingum innan sjóðsins. Óvirkar fjárfestingar samanstanda af annað hvort verðbréfasjóði eða ETF, svo sem SPDR S&P 500 ETF, VanEck Vectors Gold Miners ETF eða United States Oil Fund.
Óvirk fjárfesting felur í sér margar aðferðir, þar sem algengast er að fjárfesting lífeyrissjóða í verðbréfasjóði eða ETF. Verðbréfasjóðir og ETFs eiga á sama hátt eignasafn hlutabréfa, skuldabréfa, góðmálma eða annarra hrávara. Fyrir utan þetta eru verðbréfasjóðir og ETFs verulega mismunandi.
Verðbréfasjóðir eru frábrugðnir ETF að því leyti að þeir eiga viðskipti í lok dags. Að auki sjá fyrirtæki sérstaklega um fjárfestingar innan verðbréfasjóðsins í gegnum verðbréfafyrirtæki eða beint. Verðbréfasjóðir meta einnig refsingu ef þú selur hlutabréf of snemma, stundum allt að 1 prósent af verðmæti hlutarins.
ETFs eiga hins vegar viðskipti í kauphöll. Fjárfestar geta keypt eða selt hvenær sem er á viðskiptatímabilinu fyrir þann tiltekna dag. Að auki, þegar viðskipti eru með ETF, gilda lágmarkseignartímabil ekki. ETFs bjóða upp á hagkvæmari leið til að fjárfesta, þar sem þeir rukka ekki mörg gjöld sem tengjast verðbréfasjóði.
Hápunktar
Óvirk fjárfesting er ódýrari, minna flókin og skilar oft betri árangri eftir skatta yfir miðlungs til langan tíma en virk stýrð eignasöfn.
Óvirk fjárfesting vísar í stórum dráttum til stefnu um að kaupa og halda eignasafni fyrir langtíma fjárfestingartímabil, með lágmarksviðskiptum á markaði.
Vísitalafjárfesting er kannski algengasta form óvirkrar fjárfestingar, þar sem fjárfestar leitast við að endurtaka og halda breiðri markaðsvísitölu eða vísitölum.
