Пассивное инвестирование

Что такое пассивное инвестирование?

Пассивное инвестирование использует взвешенные по рынку индексы и портфели для инвестирования средств и позволяет избежать многих комиссий, характерных для более активных инвестиционных стратегий. Пассивное инвестирование сводит к минимуму покупку и продажу, что позволяет инвесторам избежать снижения производительности, которое обычно происходит при частой торговле. Пассивное инвестирование отличается от более активных стратегий тем, что богатство со временем накапливается медленно.

Более глубокое определение

Пассивные инвестиции появились в 1975 году с созданием первого индексного фонда Джоном С. Боглом, который в то время был генеральным директором Vanguard Group. Фонд позволил розничным инвесторам вместе с компанией инвестировать в биржевой фонд (ETF) Vanguard 500 с минимальными усилиями и затратами.

В последующие годы количество ETF росло. Сегодня инвесторы могут выбирать из широкого спектра счетов ETF. Некоторые активные инвесторы превосходят различные индексы в конкретном году, но индексные фонды, по большей части, имеют тенденцию превосходить самых активных управляющих, особенно в Соединенных Штатах.

Пассивное инвестирование также помогает инвесторам избежать некоторых ловушек активных продаж и покупок на фондовой бирже. Неподготовленные активные инвесторы могут запаниковать и продать акции, когда рынок теряет позиции, теряя деньги, когда фондовый рынок восстанавливается, а цены акций снова растут. Пассивное инвестирование помогает предотвратить это, потому что инвестиции в индекс, а не в отдельные акции.

Популярность пассивных инвестиционных стратегий возросла. При уровне производительности на уровне активных инвестиций пассивные инвесторы обычно видят экономию, которая более чем компенсирует более рискованные инвестиции. Кроме того, пассивные инвестиционные счета, как правило, предлагают более безопасную альтернативу активной игре на рынке, хотя и с более медленными темпами роста.

Пример пассивного инвестирования

Пассивное инвестирование предназначено для упрощения инвестирования за счет использования индексного фонда для отслеживания конкретных отдельных инвестиций, содержащихся в фонде. Пассивные инвестиции включают либо взаимный фонд, либо ETF, такие как ETF SPDR S&P 500, ETF VanEck Vectors Gold Miners или Нефтяной фонд США.

Пассивное инвестирование включает несколько стратегий, наиболее распространенной из которых является вложение пенсионных фондов во взаимный фонд или ETF. Взаимные фонды и ETF также владеют портфелями акций, облигаций, драгоценных металлов или других товаров. Помимо этого, взаимные фонды и ETF значительно различаются.

Взаимные фонды отличаются от ETF тем, что они торгуются в конце дня. Кроме того, компании специально управляют инвестициями в паевые инвестиционные фонды через брокерскую фирму или напрямую. Взаимные фонды также налагают штраф, если вы продаете акции слишком рано, иногда до 1 процента от стоимости акции.

ETF, с другой стороны, торгуются на бирже. Инвесторы могут покупать или продавать в любой момент торговой сессии в этот конкретный день. Кроме того, при торговле ETF не применяются минимальные периоды владения. ETF предлагают более экономичный способ инвестирования, поскольку они не взимают многие сборы, связанные с взаимным фондом.

Особенности

• Пассивные инвестиции дешевле, менее сложны и часто дают более высокие результаты после уплаты налогов в среднесрочной и долгосрочной перспективе, чем активно управляемые портфели.

• Пассивное инвестирование в широком смысле относится к портфельной стратегии «купи и держи» для долгосрочных инвестиционных горизонтов с минимальной торговлей на рынке.

• Инвестирование в индексы, возможно, является наиболее распространенной формой пассивного инвестирования, когда инвесторы стремятся воспроизвести и удерживать широкий рыночный индекс или индексы.