investimento passivo

O que é investimento passivo?

O investimento passivo usa índices e portfólios ponderados pelo mercado para investir fundos e evitar muitas das taxas comuns a estratégias de investimento mais ativas. O investimento passivo minimiza a compra e a venda, o que permite que os investidores evitem os obstáculos ao desempenho que geralmente ocorrem com negociações frequentes. O investimento passivo difere das estratégias mais ativas, pois a riqueza se acumula lentamente ao longo do tempo.

Definição mais profunda

O investimento passivo surgiu em 1975 com a criação do primeiro fundo de índice por John C. Bogle, que era o CEO do Vanguard Group na época. O fundo permitiu que investidores de varejo da empresa investissem no fundo negociado em bolsa Vanguard 500 (ETF) com esforço e custo mínimos.

O número de ETFs cresceu nos anos seguintes. Hoje, os investidores podem escolher entre uma ampla seleção de contas ETF. Alguns investidores ativos superam os vários índices em um determinado ano, mas os fundos de índice, em sua maioria, tendem a superar os gestores mais ativos, especialmente nos Estados Unidos.

O investimento passivo também ajuda os investidores a evitar algumas das armadilhas de vender e comprar ativamente na bolsa de valores. Investidores ativos despreparados podem entrar em pânico e vender ações quando o mercado perder terreno, perdendo dinheiro à medida que o mercado de ações se recupera e os preços das ações voltam a subir. O investimento passivo ajuda a evitar isso porque o investimento é em um índice, não em uma ação individual.

As estratégias de investimento passivo cresceram em popularidade. Com níveis de desempenho equivalentes aos investimentos ativos, os investidores passivos geralmente economizam mais do que compensam investimentos mais arriscados. Além disso, as contas de investimento passivas tendem a oferecer uma alternativa mais segura para jogar ativamente no mercado, embora com uma taxa de crescimento mais lenta.

Exemplo de investimento passivo

O investimento passivo destina-se a facilitar o investimento usando um fundo de índice para rastrear investimentos individuais específicos contidos no fundo. Os investimentos passivos incluem um fundo mútuo ou ETF, como o ETF SPDR S&P 500, o ETF VanEck Vectors Gold Miners ou o United States Oil Fund.

O investimento passivo inclui múltiplas estratégias, sendo a mais comum a aplicação de fundos de pensão em um fundo mútuo ou ETF. Os fundos mútuos e ETFs também possuem carteiras de ações, títulos, metais preciosos ou outras commodities. Além disso, fundos mútuos e ETFs diferem significativamente.

Os fundos mútuos diferem dos ETFs, pois são negociados no final do dia. Além disso, as empresas administram especificamente os investimentos dentro do fundo mútuo por meio de uma corretora ou diretamente. Os fundos mútuos também cobram uma penalidade se você vender ações muito cedo, às vezes até 1% do valor da ação.

Os ETFs, por outro lado, são negociados em bolsa. Os investidores podem comprar ou vender a qualquer momento durante o pregão desse dia específico. Além disso, ao negociar com um ETF, os períodos mínimos de retenção não se aplicam. Os ETFs oferecem uma rota mais econômica para investir, pois não cobram muitas das taxas associadas a um fundo mútuo.

##Destaques

• O investimento passivo é mais barato, menos complexo e muitas vezes produz resultados pós-impostos superiores em horizontes de médio a longo prazo do que os portfólios gerenciados ativamente.

• O investimento passivo refere-se amplamente a uma estratégia de carteira de compra e retenção para horizontes de investimento de longo prazo, com negociação mínima no mercado.

• O investimento em índices é talvez a forma mais comum de investimento passivo, em que os investidores procuram replicar e manter um amplo índice ou índices de mercado.